Учет, анализ и аудит операций с ценными бумагами

 

СОДЕРЖАНИЕ

1. Вопрос № 31.Эммисия акций акционерного общества (АО) при его учреждении………………………………………………………………..3

 

2. Вопрос № 42. Бухгалтерский учет операций с финансовыми векселями……………………………………………………………….....10

 

3. Список литературы………………………………………………………15

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Вопрос № 31. Эмиссия акций акционерного общества (АО) при его учреждении.

Все акции акционерного общества при его учреждении должны быть распределены среди его учредителей в соответствии с договором о создании акционерного общества.

 

В случае учреждения акционерного общества одним учредителем все  акции акционерного общества должны быть приобретены его единственным учредителем в соответствии с  решением об учреждении акционерного общества.

 

В случае учреждения акционерного общества на базе имущества должника в соответствии с Положением об ускоренном порядке применения процедур банкротства, утвержденным Постановлением Правительства  Российской Федерации от 22 мая 1998 года N 476 "О мерах по повышению эффективности  применения процедур банкротства", акции такого акционерного общества передаются организации-должнику в  соответствии с решением собрания кредиторов, на котором принято решение о  создании акционерного общества на базе имущества должника.

В соответствии с Федеральным  законом "Об акционерных обществах" уставный капитал акционерного общества составляется из номинальной стоимости  акций общества, приобретенных акционерами.

Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли  акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным  обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Акция является именной ценной бумагой.

При учреждении акционерного общества необходимо осуществить государственную  регистрацию выпуска и отчета об итогах выпуска акций. Документы  на государственную регистрацию  выпуска акций, распределенных среди  учредителей (приобретенных единственным учредителем) акционерного общества при  его учреждении, должны быть представлены в регистрирующий орган в течение  одного месяца с даты государственной  регистрации акционерного общества.

Любые сделки с акциями  до государственной регистрации  их выпуска запрещены.

В деятельности любой компании очень часто возникает необходимость  в привлечении средств. Как правило, владельцы бизнеса пользуются услугами банков, беря ссуды на различные  цели. Но существует и другая возможность  пополнить свой счет.

Это – эмиссия акций. При  зарождении компании, когда проводится так называемое первичное размещение акций, таким путем происходит формирование уставного капитала, при рядовой  же хозяйственной деятельности эмиссия  призвана стимулировать дальнейшее развитие. 
 
Акция представляет собой ценную бумагу, выпускаемую обществом, и размещаемую пакетами или по отдельности на соответствующем рынке. Лицо, приобретшее ее, становится совладельцем компании и имеет право принимать участие в его деятельности в размерах соответствующих своей доли акций.

Однако эмиссия акций  как процесс доступна лишь определенным юридическим лицам.

Это – акционерные общества закрытого или открытого типа. И если первые выпускают акции  лишь для ограниченного круга  учредителей и участников, и открыто продавать их они не имеют право, то вторые могут свободно реализовывать их всем желающим. Причем эмиссия акций, строго регламентируется законодательством, а именно законами: «Об акционерных обществах», где устанавливаются принципы их создания и функционирования, и «О рынке ценных бумаг», где определяются правила выпуска и размещения акций, облигаций и некоторых других видов ценных бумаг.  
В соответствии с ними выпускаться и размещаться могут: 
 
- акции обыкновенные;

- акции привилегированные,  ограниченные в сумме 25 процентами  от размера уставного капитала.

Эмиссия акций предусматривает  несколько обязательных мероприятий, проведение которых обеспечит полную законность размещения. Первым делом  принимается и надлежащим образом  оформляется решение о выпуске  и в соответствующих инстанциях производится регистрация эмиссии. Затем изготавливаются сертификаты  ценных бумаг, проводится само размещение, и, наконец, осуществляется регистрация  итогового отчета об эмиссии.  
Обычно подобную процедуру из-за ее особой сложности проводят с помощью специализированных компаний. Опытные и квалифицированные сотрудники помогут реально оценить риски, правильно оформить все необходимые бумаги, а также дадут четкие ответы на все интересующие вопросы. 
Документы на государственную регистрацию выпуска акций, распределенных среди учредителей акционерного общества при его учреждении, должны быть представлены в регистрирующий орган в течение одного месяца от даты регистрации акционерного общества.

При учреждении акционерного общества регистрация выпуска акций  и отчета об итогах выпуска акций  осуществляется одновременно.

Эмиссионная деятельность акционерных  обществ достаточно строго регламентируется государством. Наряду с нормами Гражданского кодекса РФ и Федерального закона "О рынке ценных бумаг", здесь  действуют многочисленные нормативные  акты ФКЦБ РФ, среди которых в  первую очередь следует отметить:

1. "Стандарты эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг", утверждены постановлением ФКЦБ РФ от 18.06.2003 г. №03-30/пс (далее - "Стандарты");
2. "Положение раскрытия информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг", утверждено постановлением ФКЦБ РФ от 02.07.2003 г. №03-32/пс.

 

     Отдельные аспекты эмиссионной  деятельности регулируются налоговым, финансовым, таможенным, антимонопольным  законодательством. 
     Государственное регулирование эмиссионной деятельности направлено, в первую очередь, на защиту прав и законных интересов акционеров, недопущение финансовых махинаций при размещении выпусков ценных бумаг и использовании полученных средств. 
     Столь жесткое регулирование эмиссионной деятельности приводит к многочисленным отказам регистрирующих органов от регистрации решений о выпуске ценных бумаг, проспектов их эмиссии, отчетов о размещении, а также достаточно частым случаям приостановления размещения выпусков или признания их несостоявшимися в результате неграмотных действий специалистов предприятий, занятых подготовкой эмиссий, плохого знания этими специалистами действующего российского законодательства. В результате акционерные общества вместо положительного эффекта несут большие потери.

Акционерное общество может  выпускать все виды ценных бумаг, определенные Законом "О рынке  ценных бумаг", хозяйствующие субъекты другой организационно-правовой формы - только облигации. 

Часто у руководителей  акционерных обществ существует ошибочное представление о том, какой орган АО принимает решение  о размещении ценных бумаг. Данное заблуждение  вытекает из неточных формулировок положения которой необходимо координировать с требованиями, изложенными в ст. 39 Закона "О рынке ценных бумаг".

Эмиссия акции, размещаемых  при учреждении акционерных обществ (распределение среди учредителей)

Уставный капитал АО состоит  из акций, приобретенных акционерами. Его структура (независимо от величины) определяет, кто и в какой степени  является владельцем акционерного общества. При учреждении общества все его  акции размещаются среди учредителей, поименованных в договоре о создании общества. Размещение акций происходит в момент государственной регистрации  акционерного общества. 
     Следует обратить внимание на тот факт, что в соответствии с Законом "Об акционерных обществах" при регистрации общества уставный капитал может быть не оплачен. 50% акций уставного капитала учредители должны оплатить в течение 3-х месяцев с момента государственной регистрации общества. А в течение года обязательна полная оплата уставного капитала (если меньший срок не предусмотрен договором о создании общества). 
     Учреждение акционерного общества - единственный случай, когда акции размещаются до их регистрации, а именно: документы в ФКЦБ РФ представляются в течение 30 дней с даты государственной регистрации общества. 
     При учреждении общества регистрация отчета об итогах выпуска акций осуществляется одновременно с государственной регистрацией выпуска акций. Описание в решении о выпуске акций прав, предоставляемых по каждой акции, должно соответствовать уставу общества. 
     Государственная регистрация выпуска акций, размещаемых при учреждении общества, не сопровождается регистрацией проспекта ценных бумаг. 
     При создании акционерного общества и разработке его первых учредительных документов необходимо принимать во внимание следующее законодательное требование: "Акция, принадлежащая учредителю общества, не предоставляет права голоса до момента ее полной оплаты, если иное не предусмотрено уставом общества". Т.е., если уставом не предусмотрено право голоса по не полностью оплаченным акциям учредителей, то учредители (акционеры) не могут принимать никаких решений. В связи с этим может сложиться следующая ситуация: в АО уставом не предусмотрен совет директоров, следовательно, решение о выпуске акций (которое необходимо представить в ФКЦБ РФ в течение 1 месяца с даты государственной регистрации общества) утверждает общее собрание акционеров, а у акционеров нет права голоса из-за неполной оплаты акций, и утвердить решение о выпуске они не могут. Возникает замкнутый круг. Для избежания подобной ситуации желательно в обществе, уставный капитал которого не будет оплачен к моменту подачи документов в ФКЦБ РФ, предусмотреть в уставе создание совета директоров сразу после учреждения общества. 
     Оплата акций может быть произведена: деньгами, ценными бумагами, другим имуществом либо правами, имеющими денежную оценку. Возможность оплаты определенным имуществом может быть ограничена уставом. В учредительном договоре обязательно следует описать размер, порядок и форму оплаты акций. Денежная оценка имущества, вносимого учредителями, проводится по соглашению между учредителями, решение принимается единогласно. В случае оплаты акций имуществом привлечение независимого оценщика обязательно. Необходимо обратить внимание: величина денежной оценки имущества, произведенной учредителями общества, не может быть выше величины оценки, произведенной независимым оценщиком.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Вопрос № 42. Бухгалтерский  учет операций с финансовыми векселями.

Вексель - это один из видов ценных бумаг. Так написано в статье 143 главы 7 «Ценные бумаги» Гражданского Кодекса РФ. Вексель как ценная бумага относится к объектам имущества предприятия, которым оно может распоряжаться по своему усмотрению. Так, вексель может использоваться для оформления расчетных операций между хозяйствующими субъектами, может использоваться в качестве залога для получения банковского кредита или займа или как средство обеспечения обязательств третьего лица и т.п.

Вексель - это письменное долговое обязательство, оформленное по установленной форме, в соответствии с которым юридическое лицо, выдавшее вексель (векселедатель) берет на себя обязательство выплатить владельцу векселя (векселедержателю) обозначенную в векселе сумму в указанный срок.

Векселя обладают некоторыми специфическими характеристиками:

1) вексель - это строго  формальный документ, то есть  отсутствие любого из обязательных  реквизитов делает его недействительным;

2) вексель является безусловным  денежным обязательством, так как  приказ его оплатить и принятие  обязательств по оплате не  могут быть ограничены никакими  условиями;

3) вексель - это абстрактное  обязательство, так как в его  тексте не допускаются никакие  ссылки на основание его выдачи;

4) предметом вексельного  обязательства могут быть только  деньги;

5) переводные и простые  векселя должны быть составлены  только на бумаге.

 

Правила формирования в бухгалтерском  учете и бухгалтерской отчетности информации о финансовых вложениях  организации установлены Положением по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02.

Финансовые вложения (п. 2 ПБУ19/02) принимаются к учету при  единовременном выполнение следующих  условий:

1) наличие надлежаще оформленных  документов, подтверждающих право  организации на финансовые вложения;

2) способность приносить  организации экономические выгоды  в форме процентов, дивидендов  или прироста стоимости;

3) переход к организации  финансовых рисков, связанных с  финансовыми вложениями.

В бухгалтерском учете  операций с финансовыми векселями  существуют свои особенности учета:

- финансовые векселя принимаются  к учету в сумме фактических  затрат для инвестора;

- доход по финансовому  векселю образуется в момент  его реализации или предъявления  его к оплате;

- реализация или предъявление  финансового векселя по цене  ниже стоимости его приобретения  признается убытком от операционной  деятельности (убыток от выбытия  прочего имущества);

- датой совершения оборота  по финансовому векселю считается  день его передачи новому владельцу  (дата индоссамента) или дата его  предъявления (дата акцепта).

Финансовые векселя могут  поступать на предприятия двумя  способами. Первый способ - это приобретение векселей с целью получения дополнительных доходов. Второй - поступление в порядке  расчетов за отгруженную продукцию, выполненную работу, оказанные услуги. Использование финансовых векселей относится к финансовым вложениям, для учета таких векселей используется счет 58 «Финансовые вложения».

Учет финансовых векселей на балансе векселедателя

Если предприятие рассчитывается за полученные материалы финансовым векселем, в учете делаются проводки:

Д 10 «Материалы» - К 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» - оприходованы поступившие материалы;

Д 19 «НДС по приобретенным  ценностям» - К 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» - на сумму НДС, указанную в расчетных документах и счете-фактуре;

Д 60 «Расчеты с  поставщиками и подрядчиками» - К 91, субсчет «Прочие доходы» - передан финансовый вексель в оплату полученных материалов;

Д 91, субсчет «Прочие  расходы» - К 58 «Финансовые вложения» - списан финансовый вексель по цене фактических затрат на приобретение.

Учет финансовых векселей на балансе векселедержателя

Если предприятие получило в качестве оплаты за отгруженные  товары финансовый вексель, то в учете  совершаются записи:

Д 62 «Расчеты с  покупателями и заказчиками» - К 90, субсчет  «Выручка» - отражена выручка от продажи продукции;

Д 58 «Финансовые вложения» - К 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» - отражается сумма отгруженных товаров согласно расчетным документам, вне зависимости от номинала полученного финансового векселя (в случае, когда номинал финансового векселя выше стоимости товара, дисконт возникнет у организации в момент погашения векселя и будет учитываться в составе прочих доходов).

Финансовый вексель может  быть передан покупателем и в  качестве предоплаты. В учете это  отражается так: