Современное состояние банковской системы Республики Казахстан

     В связи со стабилизацией ситуации на финансовом рынке страны, а также возросшим доверием со стороны инвесторов к бюджету, включая нерезидентов, доходность на аукционах ценных бумаг Минфина с начала года снизилась: по МЕККАМ-3 - с 26,26 до 15,15 процента, МЕККАМ-6 с 31,4 до 15,45 процента, МЕККАМ-12 с 35,35 до 15,05 процента, МЕОКАМ - с 20,96 до 14,5 процента.

     Спрос на МЕККАМ и МЕОКАМ (казначейские срочные  обязательства) превысил предложение  эмитента в 2,9 раза, что было связано  с существенным повышением активности инвесторов и нерезидентов. Доля инвесторов в покупке МЕККАМ и МЕОКАМ увеличилась до 26,7 процента (в 1996 году 21,7%) и составила 14,2 млрд. тенге.

     Нерезидентами приобретено на аукционах МЕККАМ на 4,8 млрд. тенге, доля их участия составила 9 процентов в объеме всех выпущенных государственных казначейских обязательств (в 1996 году - 2,4%).

     Первичными  дилерами приобретено за счет собственных  денег на аукционах МЕККАМ и МЕОКАМ на 37,9 млрд. тенге (70,6% от общего объема размещенных бумаг). К концу 1997 года статус Первичного дилера имели 19 банков.

     В течение этого года проводилась  подписка на Национальные сберегательные облигации (3, 4, 5 и 6 траншей). Подписка четырех  траншей позволила привлечь 1,5 млрд. тенге. Инвесторами — физическими  лицами было приобретено НСО на 0,2 млрд. тенге (14,3% от общего годового объема размещенных траншей). Инвесторами - юридическими лицами приобретено НСО на 0,4 млрд. тенге (23,8%). Финансовыми агентами выкуплено недоразмещенных ими облигаций на 0,9 млрд. тенге (61,9% всего объема выпущенных в обращение НСО).

     Объем МЕККАМ, МЕОКАМ (по дисконтированной цене) и НСО, находящихся в обращении, на конец года составил 22,6 млрд. тенге.

     Законом Республики Казахстан «О республиканском  бюджете на 1997 год» от 31 декабря 1996 г. было предусмотрено выпустить в обращение государственных ценных бумаг на 68,3 млрд. тенге и направить на покрытие дефицита республиканского бюджета 11,8 млрд. тенге (21,5% финансирования дефицита бюджета). Фактически Министерством финансов эмитировано МЕККАМ, МЕОКАМ и НСО на сумму 55 млрд. тенге и нетто-поступления в республиканский бюджет от выпуска государственных казначейских обязательств составили около 8,5 млрд. тенге.

     В целях оперативного регулирования  денежной базы Нацбанком в 1997 году было осуществлено 92 выпуска краткосрочных нот со сроком обращения от 5 до 63 дней на 77,6 млрд. тенге. Их доходность на аукционах снизилась с 21,8 в начале года до 10,9 процента в конце. На конец года в обращении находилось краткосрочных нот на 6,8 млрд. тенге.

     В первой половине 1998 года развитие рынка ГЦБ характеризовалось увеличением объемов эмиссий и низкой доходностью по ценным бумагам Министерства финансов, невысокими объемами выпуска краткосрочных нот Нацбанка. Также, в январе 1998 года с целью реструктуризации правительственного долга перед Нацбанком, возникшего за счет кредитования им дефицита бюджета, он был переоформлен в специальный выпуск долгосрочных государственных ценных бумаг со сроком обращения 10 лет (МЕАКАМ), годовой процентной ставкой 9,75 процента в объеме 36 млрд. тенге, который полностью оказался в портфеле Нацбанка.

     Обострение  мирового финансового, в частности  российского, кризиса во II полугодии 1998 года привело к ухудшению ситуации на казахстанском рынке ГЦБ. Инвесторы переориентировались на краткосрочные ГЦБ и начали требовать повышения их доходности. Учитывая неприемлемость значительного увеличения доходности, Министерство финансов все же несколько увеличило доходность, снизив объемы эмиссии и отложив выпуск 3-х и 5-ти летних ценных бумаг.

     Введение  в 1999 году режима свободно плавающего обменного курса привело к некоторому свертыванию рынка тенговых ГЦБ. Учитывая, что во II и 111 кварталах спрос на тснговыс инструменты отсутствовал, выпуск валютных и индексированных ГЦБ позволил сохранить рынок внутреннего заимствования. Негативные последствия введения режима СПОК выразились в появлении зависимости стоимости государственного заимствования от изменения курса доллара США.

     Для защиты активов НПФ был проведен обмен тенговых ГЦБ Минфина и  Нацбанка в их портфелях на специальные валютные ГЦБ - 5-летние АВМЕКАМ и специальные валютные ноты Нацбанка со сроком обращения 35 дней.

     В конце года стабилизация ситуации на финансовом рынке позволила возобновить размещение тенговых инструментов Министерства финансов при значительном снижении доходности.

     В 2000 году рынок ГЦБ характеризовался только положительными тенденциями. Начиная  с апреля выпускались исключительно тенговые ГЦБ, значительно увеличились сроки их размещения при снижении уровня их доходности.

     Увеличение  объемов поступлений доходов в республиканский бюджет обусловило невысокую его потребность в заемных средствах. Это позволило Министерству финансов снизить объемы заимствования на рынке ГЦБ.

     В июне были возобновлены аукционы по 2-х  летним тенговым ГЦБ (выпускались в 1998 году), в августе впервые выпущены 3-х летние ГЦБ, в сентябре — 18-ти месячные индексированные казначейские обязательства.

     Также 2000 год характеризовался постоянным спросом на ноты Нацбанка, что позволило  снизить доходность по ним с начала года с 13 процентов годовых до 6,7 процента к концу года при общем объеме выпуска нот за год в объеме 134,39 млрд. тенге.

     В связи со снижением объемов заимствования  со стороны Министерства финансов в 2000 году объем операций покупки-продажи  Нацбанка на вторичном рынке был незначительным, однако из-за постоянной высокой ликвидности на рынке размеры привлечения денег путем проведения операций РЕПО были довольно значительными и составили 52,38 млрд. тенге.

     Первая  половина 2001 года охарактеризовалась резким снижением объемов выпуска краткосрочных ГЦБ со сроками обращения до 1 года и началом выпуска 4-х и 5-ти летних процентных ценных бумаг МЕОКАМ, а также индексированных к инфляции 2-х, 4-х и 5-ти летних МЕ-ИКАМ. В августе 2001 года успешно были выпущены семилетние индексированные ГЦБ.

     В настоящее время Нацбанком планируется  планомерное снижение объемов выпуска  краткосрочных нот на первичном  рынке путем более активного  участия на рынке РЕПО с целью  недопущения резких скачков по ставкам  вознаграждения на межбанковском рынке  и регулирования краткосрочной ликвидности в банковской системе. 

     2.3 Надзорные и контрольные функции  Национального Банка 

     В целях осуществления более эффективного и действенного консолидированного надзора за финансовыми группами 1 июня 2001 года были объединены Департамент банковского надзора и Департамент страхового надзора.

     Департамент банковского и страхового надзора  осуществляет деятельность по выполнению возложенных на Нацбанк задач  и функций по надзору и регулированию  деятельности банков второго уровня, страховых организаций и организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций. Основной задачей департамента является содействие в обеспечении стабильности банковской и страховой систем Республики Казахстан и защита интересов кредиторов и клиентов банков путем принятия нормативных правовых актов, регулирующих банковскую деятельность, и осуществления контроля за их исполнением.

     Департамент банковского и страхового надзора  является одним из ведущих подразделений  Нацбанка, которым в настоящее  время проводится активная работа по реализации и совершенствованию системы надзора за банками и страховыми организациями на консолидированной основе.

     В последующем в целях внедрения  консолидированного надзора за финансовыми  группами, в частности возможности  централизованного оперативного контроля над всеми финансовыми институтами, принятия скоординированных решений для предотвращения кризисных ситуаций, а также устранения их возможных последствий, комплексной защиты прав инвесторов, слияние банковского и инвестиционного капиталов предполагается создание единого органа, регулирующего финансовый рынок. В качестве такого органа финансового надзора могло бы стать самостоятельное агентство, объединяющее в себе функции Нацбанка (Департамент банковского и страхового надзора). Национальной комиссии Республики Казахстан по ценным бумагам и Комитета по управлению пенсионными активами.

     Следует отметить, что единый орган по регулированию  финансового рынка, как правило, создастся в странах с развитой экономикой и расширенной инфраструктурой финансового рынка. С другой стороны, для Казахстана с его небольшой финансовой системой создание такого органа представляется очень важным.

     В 2001 году ожидается рост уровня финансового  посредничества. Предпосылками этого  являются повышение доверия населения и коммерческих структур к банковской системе, наличие современной законодательной базы, в том числе для развития отношений в области финансового лизинга, наблюдаемые процессы создания лизинговых компаний, принимаемые меры по реализации Концепции долгосрочного финансирования жилищного строительства и развития системы ипотечного кредитования в Республике Казахстан и принятие Закона Республики Казахстан «О жилищных строительных сбережениях в Республике Казахстан». Все это позволит дополнительно привлечь в финансовую систему временно свободные деньги населения и хозяйствующих субъектов.

     Внедрение консолидированного надзора за всеми  финансовыми институтами будет  способствовать повышению стабильности финансовой системы. При осуществлении  такого вида консолидированного надзора будут учитываться не только риски, которым подвергается или может подвергнуться банковская группа или аффилированные с банком лица, но и другие финансовые организации независимо от источника этих рисков. Это позволит значительно повысить эффективность надзора, что является одним из основных условий защиты интересов населения.

     Современная организация системы внутреннего  контроля банков, и управления рисками  включает оценку и измерение риска, контроль и мониторинг риска. Постановлением Правления Нацбанка от 20 апреля 2001 года № 1 16 утверждены Методические рекомендации по организации систем корпоративного управления и управления рисками в банках второго уровня.

     В результате повышения устойчивости банковского сектора значительно  сократилась доля банков, нарушающих установленные законодательством пруденциальные нормативы. Так, по состоянию на 1 июля 2001 года показатель выполнения банками пруденциальных нормативов составил 91 процент.

     Количественные  и качественные показатели развития банковского сектора в 2000 году превысили темпы развития национальной экономики. В немалой степени этому способствовали мероприятия Нацбанка по защите вкладчиков, а также повышение требований к уровню капитализации банков.

     Показатели, приведенные ниже, свидетельствуют о росте положительного влияния банковского сектора на национальную экономику. (в млрд. тенге)