Проблемы развития трастовых операций и пути их решения

     СОДЕРЖАНИЕ 

Введение……………………………………………………………………………

1. Общие  положения о доверительных (трастовых)  операциях

1.1 Понятие доверительных (трастовых) операций……………………………

1.2 Трастовые услуги физическим лицам и юридическим лицам…………….

2. Проведение  трастовых операций коммерческими  банками

2.1 Механизм  доверительного управления в  банковской сфере

2.2 Услуги предоставляемые «Азиатско-Тихоокеанским банком»

3. Проблемы развития трастовых операций и пути их решения

Заключение

Библиографический список

Приложения

 

ВВЕДЕНИЕ

     В настоящее время комплексное  обслуживание клиентов постепенно внедряется российскими коммерческими банками, они оказывают пока ещё новые  в России услуги (трастовые, консультационные, лизинговые, факторинговые, валютные, поручительские и прочие), стремясь удовлетворить растущие потребности клиентов. Это повышает их конкурентоспособность в привлечении кредитных ресурсов и новых клиентов.

     Доверительные операции выполняются банком от имени  и за счет стороны (доверителя), на возмездной основе, если это предусмотрено действующим  законодательством или установлено  в договоре поручения по согласованию сторон. Их суть заключается в передаче клиентами банкам своего имущества  для последующего инвестирования этих средств от имени их владельцев и  по их поручению на различных финансовых рынках с целью получения прибыли  для клиентов, с которой банки  взимают определенную плату в  виде банковской комиссии.

     Таким образом, актуальность исследования определяется:

• значимостью трастовых операций для современного этапа развития финансового рынка России;
• необходимостью теоретического обоснования и определения особенностей практики доверительного управления на фондовом рынке;
• важностью активизации трастовых операций для совершенствования структуры финансового рынка и развития новых эффективных форм финансовых отношений.

     Цель  работы: изучить механизм проведения и перспективы развития трастовых  операций в коммерческих банках.

     Задачи  работы:

     1. Изучить теоретические и прикладные  основы трастовых операций коммерческих  банков;

     2. Провести анализ операций ОАО «Азиатско-Тихоокеанский Банк. 
1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ О ДОВЕРИТЕЛЬНЫХ (ТРАСТОВЫХ) ОПЕРАЦИЯХ

     1.1 Понятие доверительных (трастовых) операций

     Трастовые операции — это доверительные  операции, которые банки в виде различных услуг оказывают своим  клиентам — юридическим и физическим лицам. Такие операции осуществляются на основе договора об учреждении траста. Трастовые услуги включают управление недвижимостью и другим имуществом, формирование инвестиционного портфеля и управление им, принятие ценностей  на хранение, управление имуществом в  качестве опекуна недееспособного  собственника, урегулирование претензий  кредиторов по отношению к обанкротившейся  фирме, управление имуществом по завещанию.

     Участниками траста являются:

• Учредитель траста, то есть собственник имущества или имущественных прав, которые он передает в управление по доверенности доверительному собственнику. Учредителем траста может выступить любое физическое или юридическое лицо, в том числе орган государственной власти или управления, предприятие, учреждение, общественная, религиозная, благотворительная организация, а также иностранное физическое или юридическое лицо, лицо без гражданства, международная организация.
• Доверительный собственник— юридическое или физическое лицо, принимающее на себя функции управления имуществом на условиях, предусмотренных договором траста. В качестве доверительных собственников часто выступают банки, которые заинтересованы в развитии трастовых операций.
• Бенефициарий — это любое физическое или юридическое лицо, в пользу которого был заключен договор об учреждении траста. Бенефициарий вправе получать доходы, возникающие в силу владения имуществом, переданным в траст доверительному собственнику, в пределах и на условиях, установленных договором об учреждении траста. Учредитель также может быть бенефициарием траста.

     При учреждении траста учредитель передает имущество и имущественные права, принадлежащие ему как собственность, на определенный срок доверительному собственнику, который обязан осуществлять право собственности на доверенное ему имущество исключительно  в интересах бенефициария. После  того, как договор о трасте вступил  в силу, учредитель не вправе вмешиваться  в действия доверительного собственника по управлению предметом траста.

     Банки заинтересованы в выполнении функций  доверительных собственников, которые  предоставляют им возможность использования  ресурсов сверх собственных и  привлеченных в порядке депозитов и межбанковских кредитов; получения дополнительных доходов при сравнительно небольших издержках на проведение доверительных операций; расширения связей с клиентурой и другими банкам, благодаря развитию диверсификации услуг и развитию корреспондентских отношений. Особая заинтересованность банков в трастовых операциях объясняется тем, что банки вкладывают доверенные им капиталы в акции и облигации крупных высокорентабельных компаний и полученный при этом доход делят с учредителем траста.

     Чтобы сделка о купле-продаже была действительной и имела юридическую силу, ее следует  зарегистрировать в кредитно-финансовом институте, например, в банке.

     Наряду  с приведенными выше, возможны следующие  трастовые операции с ценными  бумагами:

• посредничество в организации выпуска и первичном размещении ценных бумаг;
• хранение, охрана, перевозка и пересылка ценных бумаг по поручению;
• возврат (частичный или полный) облигации или привилегированных акций в случае их отзыва эмитентом до срока погашения;
• погашение долговых ценных бумаг при наступлении срока погашения;
• конвертирование в простые акции конвертируемых привилегированных акций и облигаций;
• использование прав покупки производных ценных бумаг, дающих акционерам льготное право на приобретение акций компании;
• замена ценных бумаг при их порче, краже, потере и т.д., включая юридические, документальные и организационные процедуры, связанные с их заменой;
• замена ценных бумаг при изменении имени акционерного общества;
• обмен ценных бумаг при разделении компании (например, акций старой компании, по выбору, на акции любой из нескольких новых компаний, образованных из нее). Обмен ценных бумаг при слиянии компаний (акций одной из старых компаний на акции новой, образовавшейся в результате слияния);
• реализация тендерного предложения (публичное предложение о приобретении контрольного пакета акций акционерного общества на установленную дату по определенной цене, часто выше рыночной);
• «Спин-оф» (выделение из компании структурного подразделения и создание на его базе нового акционерного общества); получение полномочий по голосованию при ежегодном опросе акционеров на основе рассылки доверенностей акционерным обществом; реализация указанных полномочии;
• реинвестирование дивидендов от ценных бумаг, а также доходов, получаемых от прироста курсовой стоимости, другие формы использования доходов от ценных бумаг (зачисление на определенные счета, производство определенных расходов).

     Трастовые операции учитываются за балансом банка, доходы, полученные в результате проведения трастовых операций, включаются в  общую сумму доходов и, следовательно, участвуют в формировании балансовой прибыли банка.

     По  характеру распоряжения доверяемой собственностью трасты делятся на активные и пассивные. Собственность, находящаяся в активном трасте, может продаваться, отдаваться в долг, закладываться, т.е. видоизменяться без дополнительного согласия доверителя. Подобные активные операции характерны для банков. Пассивные трасты представляют собой услуги по управлению определенным имуществом, которое не может быть продано или заложено доверенным лицом. Подобные операции оказываются в основном трастовыми фирмами, специализирующимися на управлении каким-либо видом собственности клиентов.

     В практике деятельности траст-отделов банков принято разделять доверительные операции в силу их специфики на 2 группы:

• доверительные операции для физических лиц,
• доверительные операции для юридических лиц.

 

     1.2 Трастовые услуги физическим лицам

     Одной из функций банка в области  трастовых операций является управление персональными трастами, т.е. предоставление трастовых услуг физическим лицам. Такие операции возникают как соглашение между доверителем и доверенным лицом и связаны в основном с передачей имущества доверенному лицу, которое в дальнейшем владеет имуществом в интересах доверителя.

     К числу трастовых услуг, оказываемых  банками отдельным лицам, относятся:

     а) распоряжение наследством,

     По  закону раздел имущества по смерти завещателя, если только речь не идет о  незначительных денежных и имущественных  активах, должен осуществляться специально на то уполномоченным исполнителем. В  некоторых случаях исполнитель  определен в завещании (иногда им назван траст-отдел соответствующего банка). Если же исполнитель в завещании  не указан, то исполнителя назначает  суд, а назначенный судом исполнитель  часто предпочитает обратиться к  услугам банка.

     б) управление собственностью на доверительной  основе,

     Одной из наиболее важных функций, выполняемых  траст-отделами коммерческих банков, является управление персональными трастами. Здесь банк выступает в качестве доверенного лица, которое распоряжается и владеет имуществом в интересах доверителя или бенефициара. Трасты могут быть завещательными (в этом случае банк берёт на себя обязательство и после смерти доверителя распоряжаться его имуществом и распределять доход с него между назначенными бенефициарами) и прижизненными, а также может быть заключен страховой траст.

     Прижизненный  траст означает, что доверитель заключил соглашение с траст-отделом банка и передал ему определённое имущество, которым банк может оперировать – хранить, инвестировать, распоряжаться доходами и основной суммой в соответствии с договором о трасте. В ряде случаев сам доверитель сохраняет определенный контроль над трастом и может аннулировать соглашение или изменить его условия. Однако при заключении соглашения о прижизненном безотзывном трасте доверитель полностью и безвозвратно лишается права контроля.

     Страховой траст возникает в случае, если какое-либо лицо назначает траст-отдел банка доверенным лицом по страховому полису и поручает ему выплачивать страховую сумму после его смерти одному наследнику.

     в) выполнение роли опекуна и/или хранителя  имущества

     Другим  важным аспектом деятельности банков по обслуживанию доверительных интересов  клиентов является опекунство и обеспечение  сохранности имущества. Эти операции банков распространяются в основном на несовершеннолетних, которые считаются неправоспособными в области управления и владения имуществом.

       в) выполнение агентских посреднических  функций.

     Траст-отделы коммерческих банков могут выполнять для физических лиц и отдельные агентские функции, связанные с сохранением активов, управлением собственностью и юридическим обслуживанием. Эти операции отличаются от полного траста главным образом тем, что при выполнении функций агента право собственности в основном сохраняется за её владельцем. Последний, именуемый принципалом, поручает агенту (траст-отделу банка) действовать от его имени. Представительство осуществляется на договорных началах и требует заключения агентского соглашения.

      Трастовые услуги юридическим лицам

     Большое место в деятельности коммерческих банков занимают услуги юридическим лицам, которые олицетворяют фирмы, компании и предприятия. Значительная часть услуг, предоставляемых компаниям банками, включает в себя следующие операции:

• управление пенсионными фондами корпораций;
• участие в прибыли;
• выпуск облигаций;
• временное управление делами компании в случае ее реорганизации или банкротства;
• выполнение платежных функций(погашение облигаций, выплата дивидендов акционерам компаний)