Отчет по преддипломной практике ООО «Автоцентр»

   Собственный капитал составляет ту часть в активах предприятия, которая остается после исчисления его обязательств. Сумма собственного капитала является абстрактной стоимостью имущества, которая не является его текущей или реализованной стоимостью, не отражает текущую стоимость прав собственников предприятия. На сумму собственного капитала влияние оказывают ведение бухгалтерского учета, методы оценки активов, кредиторской задолженности, рыночной стоимостью акций и т.д.

 

    2.12 Финансовое состояние  предприятия

   2.12.1 Показатели оценки финансового состояния предприятия

   Большинство методик анализа финансового состояния предприятия предполагает расчет следующих групп показателей:

• платежеспособности;
• кредитоспособности;
• финансовой устойчивости.

   Оценка  платежеспособности. Оценка платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами.

Коэффициент абсолютной ликвидности  Kra показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями:

К_ла = ДС/КП                               (1)

где ДС- денежные средства и их эквиваленты ; КП- краткосрочные пассивы.

   Принято считать, что нормальный уровень  коэффициента абсолютной ликвидности должен быть 0,03 — 0,08.

   Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов:

К_лп = (ДС+ДБ)/КП,                        (2) 

где ДБ - расчеты с дебиторами.

   Нормальный  уровень коэффициента промежуточного покрытия должен быть не менее 0,7.

   Общий коэффициент покрытия (текущей  ликвидности) Н_ло показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства:

                                      (3) 

где IIА - итог второго раздела актива баланса.

   Принято считать, что нормальный уровень  коэффициента общего покрытия должен быть равен 1,5 — 3 и не должен опускаться ниже 1.

   Чем выше коэффициент общего покрытия, тем больше доверия вызывает предприятие у кредиторов. Если данный коэффициент меньше 1, то такое предприятие неплатежеспособно. При отсутствии у предприятия денежных средств и средств в расчетах, оно может погасить часть краткосрочных обязательств, реализовав товарно-материальные ценности:

                                  (4)

где  K_ЛТм.ц  — коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей; 3 — запасы;

   Оценка  кредитоспособности.

  Для оценки кредитоспособности предприятия  применяются различные методы.

   Основными показателями для оценки кредитоспособности предприятия являются:

1. Отношение объема реализации к чистым текущим активам:

                                  (5)

где а _щ   — чистые текущие активы; N_p — объем реализации.

   Коэффициент К\ показывает эффективность использования оборотных активов. Высокий уровень этого показателя благоприятно характеризует кредитоспособность предприятия. Однако в случаях, когда он очень высок или очень быстро увеличивается, можно предположить, что деятельность ведется в объемах, не соответствующих стоимости оборотных активов. Такая ситуация повышает вероятность замедления оборачиваемости задолженности или может вызвать падение продаж и вследствие этого - затруднения в расчетах предприятия со своими кредиторами.

2. Отношение объема реализации к собственному капиталу:

К₂ = N_p/CK                                  (6) 

где СК - собственный капитал.

  Этот  показатель характеризует оборачиваемость  собственных источников средств.

  3. Отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу:

                                         (7)

где Д_к — краткосрочная задолженность.

   Данный  коэффициент показывает долю краткосрочной  задолженности в собственном капитале предприятия. Если краткосрочная задолженность в несколько раз меньше собственного капитала, то можно расплатиться со всеми кредиторами полностью7

   4.  Отношение дебиторской задолженности к выручке от реализации:

      K₄ = ДЗ/N_p               (8)

где ДЗ - дебиторская, задолженность.

   Этот  показатель дает представление о величине среднего периода времени, затрачиваемого на получение причитающихся с покупателей денег.

   5. Отношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности предприятия:

      К₅ = А_л/Д_к (9)

где А_Л ~ ликвидные активы.

   Как известно, под ликвидными активами подразумеваются оборотные активы за вычетом запасов и других позиций, которые нельзя немедленно обратить в деньги.

   Оценка  финансовой устойчивости.

  Для оценки финансовой устойчивости применяется  система коэффициентов. Кратко рассмотрим их.

1. Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости) К_кс:

К_КС = СК/ВБ,                       (10)

где СК- собственный капитал; ВБ - валюта баланса.

   Этот  показатель характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Считается, что чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.

  Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации заемного капитала К_КП:

R_КП = ЗК/ВБ                  (11)

где ЗК~ заемный капитал.

Эти два коэффициента в сумме: К_кс + К_КП = 1. 2. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала К.'.

К_с = ЗК/СК,               (12)

   Он  показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия.

3. Коэффициент маневренности собственных средств К_м:

К_м = СОС/СК,                        (13)

где СОС - собственные оборотные средства.

  Этот  коэффициент показывает, какая часть  собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может существенно изменяться в зависимости от вида деятельности предприятия и структуры его активов, в том числе оборотных активов.

СОС=СК +ДП- BA=(IV + V-I).                                  (14)

   Предполагается, что долгосрочные пассивы предназначаются  для финансирования основных средств и капитальных вложений.

4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений К_св

К_св = ДП/ВА,                      (15)

где ДП - долгосрочные пассивы; ВА - внеоборотные активы.

   Коэффициент показывает, какая часть основных средств и других необоротных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных источников.

5. Коэффициент устойчивого финансирования К_уф

К_уф = (СК+ДП)/(ВА+ТА),                     (16)

где (СК + ДП) - перманентный капитал; {ВА + ТА) - сумма внеоборотных и текущих активов.

   Это отношение суммарной величины собственных  и долгосрочных долгосрочных заемных источников средств к суммарной стоимости внеоборотных и оборотных активов показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Кроме того, К_уф отражает степень независимости (или зависимости) предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия.

 

    2.12.2 Оценка финансового  состояния ООО «Автоцентр»

   Доля  оборотных производственных запасов  в оборотных средствах:

   

   где: ОПФ – Оборотные производственные фонды

       ОА – Оборотные активы.

       

 

       

   Доля оборотных средств в производственной сфере увеличилась на 2,28 %, что является положительной тенденцией развития предприятия.

   Доля  основных средств в активах:

   

   где: – Остаточная стоимость основных средств

         – Все активы.

       

 

       

   Доля  средств, инвестированных в основные средства, в валюте баланса уменьшилась на 2,54%.

   Коэффициент износа основных средств:

   

   где: – Износ основных средств.

         – Первоначальная стоимость основных средств.

       

       

   Уровень физического и морального износа основных фондов на конец отчетного периода увеличился на 7,98% , что является отрицательной тенденцией.

   Доля  оборотных производственных активов:

   

   где: ОПФ – Оборотные производственные фонды

         – Все активы.

   

   Доля оборотных производственных фондов в валюте баланса увеличилась на 4,19%, что является положительной тенденцией.

     ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ 

     Оборачиваемость активов (обороты), ресурсоотдача, коэффициент трансформации:

   

   где: – Чистая выручка от реализации продукции за отчетный период

         – Среднегодовая сумма активов.