Организационно-экономическая характеристика хозяйства

Прогнозируемая  прибыль рассчитывается умножением запаса финансовой прочности на коэффициент  валовой маржи, этот способ расчета прибыли легко обосновывается проверкой тождества:

Запас финансовой прочности * Коэффициент валовой  маржи = Прибыль

Для вычисления точки безубыточности используют три  метода: графический, аналитический  и метод уравнений.

1. Графический метод. Для определения безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия построим график. По горизонтали показывается объем реализации продукции в процентах от производственной мощности предприятия, или в натуральных единицах (если выпускается один вид продукции), или в денежной оценке (если график строится для нескольких видов продукции), по вертикали -- себестоимость проданной продукции и прибыль, которые вместе составляют выручку от реализации.

По графику  можно установить, при каком объеме реализации продукции предприятие получит прибыль, а при каком ее не будет. Можно определить также точку, в которой затраты будут равны выручке от реализации продукции -- точку безубыточности (рис.1).

2. Аналитический способ расчета безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия более удобен, чем графический, так как исключает необходимость чертить каждый раз график, что довольно трудоемко. Можно вывести ряд формул и с их помощью рассчитать данные показатели.

Точка нулевой  прибыли рассчитывается исходя из следующей зависимости:

I = S -V - F = (p * Q) - (v * Q) - F = 0

где I -- величина прибыли;

S -- выручка;

V -- совокупные  переменные затраты,

F -- совокупные  постоянные затраты

Отсюда находим  критический объем:

Q ' = F / (p-v)

где Q ' -- точка безубыточности (критический объем в натуральном выражении).

Критический объем  производства и реализации продукции  можно рассчитать не только в натуральном, но и в стоимостном выражении:

S = F * p /(p - v) = Q' * p

где S -- критический  объем производства и реализации продукции.

Экономический смысл этого показателя -- выручка, при которой прибыль равна  нулю.

Приведенные выше формулы расчета критического объема производства и реализации в натуральном  и стоимостном выражении справедливы  лишь, когда выпускается только один вид продукции или когда структура выпуска фиксирована, т.е. пропорции между различными видами продукции остаются неизменными. Если выпускается несколько видов товара с разными предельными затратами, тогда необходимо учитывать структуру производства (продажи)этих товаров, а также долю постоянных затрат, приходящуюся на конкретный вид продукции.

Точка закрытия предприятия -- это объем выпуска, при котором оно становится экономически неэффективным, т.е. при котором выручка равна постоянным затратам:

Q" = F / p

где Q" -- точка  закрытия.

Если фактический  объем производства и реализации продукции меньше Q", предприятие  не оправдывает своего существования и его следует закрыть. Если же фактический объем производства и реализации продукции больше Q", ему следует продолжать свою деятельность, даже если оно получает убыток.

Еще один аналитический  показатель, предназначенный для  оценки риска, -- «кромка безопасности», т.е. разность между фактическим и критическим объемами выпуска и реализации (в натуральном выражении):

Кб = Оф - Q '

где Kб -- кромка безопасности; Оф -- фактический объем  выпуска и реализации продукции.

Полезно рассчитать отношение кромки безопасности к фактическому объему. Эта величина покажет, на сколько процентов может снизиться объем выпуска и реализации, чтобы избежать убытка.

К% = Кб / Qф * 100%,

где К% -- отношение  кромки безопасности к фактическому объему.

Кромка безопасности характеризует риск предприятия: чем она меньше, тем больше риск того, что фактический объем производства и реализации продукции не достигнет критического уровня Q' и предприятие окажется в зоне убытков.

3. Метод уравнений основан на решении системы уравнений:

П = В - VC - FC = Ц*X - AVC *X - FC = 0

X = Nпор  = FC / (Ц - AVC)

Метод уравнений, кроме того, можно использовать при  анализе влияния структурных  изменений в ассортименте продукции. В этом случае реализация рассматривается  как набор относительных долей продукции в общей сумме выручки от реализации. Если структура реализации меняется, то объем выручки может достигать заданной величины, а прибыль будет больше или меньше. Влияние на прибыль будет зависеть от того, как произошло изменение ассортимента в сторону низко рентабельного или высоко рентабельного вида продукции.

Модель безубыточности опирается на ряд исходных предположений:

- поведение затрат  и выручки можно описать линейной  функцией одной переменной -- объема  выпуска;

- переменные  затраты и цены остаются неизменными в течение всего планового периода;

- структура продукции  не изменяется в течение планируемого  периода;

- поведение постоянных  и переменных затрат может  быть точно измерено;

- на конец  анализируемого периода у предприятия  не остается запасов готовой продукции (или они несущественны), т.е. объем продаж соответствует объему производства.

Данные о величине маржинального дохода и других производных  показателей получили довольно широкое  распространение для прогнозирования  затрат, цены реализации продукции, допустимого удорожания ее себестоимости, оценки эффективности и целесообразности увеличения объема производства, в решении задач типа «производить самим или покупать» и в других расчетах по оптимизации управленческих решений.

Во многом это объясняется сравнительной простотой, наглядностью и доступностью расчетов точки безубыточности. Вместе с тем необходимо иметь в виду, что формулы модели безубыточности годятся только для тех решений, которые принимаются в пределах приемлемого диапазона цен, затрат и объемов производства и продаж. Вне этого диапазона цена реализации единицы продукции и переменные издержки на единицу продукции уже не считаются постоянными, и любые результаты, полученные без учета таких ограничений, могут привести к неправильным выводам.

Наряду с несомненными достоинствами модель безубыточности обладает определенными недостатками, которые связаны прежде всего  с допусками, заложенными в ее основу. При расчете точки безубыточности исходят из принципа линейного наращивания объемов производства и продаж без учета возможностей скачка, например, вследствие сезонности выпуска и сбыта. При определении условий достижения безубыточности и построении соответствующих графиков важно правильно задать данные о степени использования производственных мощностей.

Анализ точки  безубыточности служит одним из важных способов решения многих проблем  управления, поскольку при комбинированном  применении с другими методами анализа  его точность вполне достаточна для  обоснования управленческих решений в реальной жизни. Безубыточный объем продаж и зона безопасности предприятия -- основополагающие показатели при разработке бизнес-планов, обосновании управленческих решений, оценке деятельности предприятий, определять и анализировать которые должен уметь каждый бухгалтер, экономист, менеджер.

В целом, как  анализ точки безубыточности, так  и маржинальный анализ являются важными  инструментами в процессе планирования производства и финансовых потоков  и все шире применяются в практике деятельности предприятий. 
 
 
 
 
 

Анализ безубыточности продаж 

Первая проблема, связанная с точкой безубыточности, - это проблема

определения критического объема продукции, при котором достигается

безубыточность. В  данном параграфе мы рассмотрим сначала  три подхода к

определению точки безубыточности: уравнения, маржинального дохода и

графического изображения. Далее мы обсудим метод анализа  чувствительности

прогнозного расчета  критической точки к изменениям принятых допущений (CVP -

анализ). В конце  параграфа мы вкратце коснемся возможных источников

информации для  прогнозов безубыточности.

Перейдем к рассмотрению методов расчета точки безубыточности.

     I. Метод уравнения.

В самом общем  виде схема любого отчета о финансовых результатах выглядит

следующим образом:

Выручка - Переменные затраты - Постоянные затраты = Чистая прибыль;

или

    

Это же уравнение  можно переписать в алгебраической записи. Обозначим прибыль

за исследуемый  период через П, через Р - цену продажи единицы произведенной

фирмой продукции, х - объем произведенной и проданной  продукции за указанный

период, а - уровень  фиксированных расходов, в - переменные расходы на

произведенную (и  проданную) продукцию. В таких обозначениях уравнение

«прибыли-доходов-расходов»  выглядит следующим образом:

П = Р*х - (а + в*х)        (1)

или

П = (Р - в)*х - а

Последняя форма  уравнения подчеркивает, что все  факторы делятся на зависящие

от объема реализации и независящие от него. В частности, как уже говорилось,

все расходы фирмы  можно разделить на постоянные и  переменные.

Заметим, что при  определении параметров мы разделили  издержки на производство

реализованной и  произведенной продукции. Данное различие является наиболее

существенным для  двух подходов в управленческом учете: Absorption costing и

Direct costing. По методу Absorption costing калькулирование себестоимости

продукции осуществляется с распределением всех затрат между  реализованной

продукцией и  остатками товаров, то есть постоянные расходы являются

запасоемкими. При  методе Direct costing постоянные расходы  полностью

относятся на реализацию.

Использование уравнения (1) позволяет легко определить точку  безубыточности

путем несложных  алгебраических преобразований.

Объем выпуска, при  котором достигается точка безубыточности, определяется из

условия:

П = 0,

и он равен

хо = (П + а) / (Р - в) = а / (Р - в)          (2)

В качестве примера  рассмотрим расчет точки безубыточности для фирмы

Experimental Electronics Inc. Для  расчета нам понадобятся следующие данные:

Цена одного электронного блока, выпускаемого фирмой            5000$

Переменные издержки (заработная плата рабочим, стоимость  комплектующих и

т.д.) в расчете  на одно изделие           4000$

Постоянные издержки          20000$

Максимальный объем выпуска продукции, при котором достигается безубыточность

деятельности фирмы:

хо = 20000$ / (5000$ - 4000$) = 20 (изделий).

Период, за который  должно быть произведено ( и реализовано) хо изделий,

определяется тем, за какой срок мы определили величину постоянных издержек.

Используя уравнение (2) мы также можем определить какого объема выпуска

необходимо достичь, чтобы получить определенную величину прибыли. Так, для

того чтобы фирма Experimental Electronics Inc. Получила прибыль в  размере

10000$, необходимо произвести:

х = (10000$ + 20000$) / (5000$ - 4000$) = 30 (изделий).

     II. Маржинальный доход.

Метод маржинального  дохода есть модификация предыдущего. Под маржинальным

(предельным) доходом  мы будем понимать доход, который  получает фирма от

производства одного изделия. В нашем примере маржинальный доход равен:

5000$ - 4000$ = 1000$ на  единицу.

Тогда формула (2) может  быть переписана в виде:

    

а для определения объема производства с заданной прибылью: