Оборотные средства

Содержание

 

Введение

Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия.

Оборотные средства находятся в постоянном движении. На протяжении одного производственного цикла они совершают кругооборот, состоящий из трех стадий (меняя свою форму).

Оборотные средства предприятия - совокупность оборотных производственных фондов и фондов обращения. К оборотным производственным фондам относятся: сырьё, основные и вспомогательные материалы, не законченная производством продукция, топливо и другие предметы труда [6, с.153].

К фондам обращения относятся: готовая продукция на складе, отгруженная  продукция, денежные средства в расчётах.

Нормирование оборотных  средств представляет собой процесс разработки экономически обоснованных величин оборотных средств, необходимых для организации нормальной работы предприятия. Оно является необходимой предпосылкой эффективного использования оборотных средств.

Оборотные средства - это важнейшая экономическая категория. Наличие у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики.

Актуальность  выбранной темы в том, что оборотные  средства  отражают все стороны хозяйственной деятельности предприятий, её достижения и недостатки. Оборот вещественных элементов оборотных производственных фондов органически связан с процессом труда и основными производственными фондами. Они, в свою очередь, являются основой определения цен на продукцию. Соответственно оборотные средства оказывают непосредственное влияние на величину прибыли и уровень рентабельности.

Целью написания  данной курсовой работы является изучение формирования и использования оборотных средств.

Задачами курсовой работы являются: изучение нормативных документов, специальной, учебной, научной литературы; выявление особенностей анализа оборотных средств на ОАО «Алтайхимпром» и комплексный анализ оборотных средств за 2006-2007 г.г. и выявление возможного ускорения оборачиваемости оборотных средств. Технико-экономическое обоснование возможного ускорения оборачиваемости оборотных средств и выработка предложений по улучшению эффективности их использования.

 

 

1. Оборотные средства как объект экономического исследования

1.1. Оборотные средства: понятие, состав, структура

 Оборотные средства (оборотный капитал, оборотные активы) - это совокупность денежных средств, авансируемая для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывный кругооборот денежных средств, и возвращающаяся в исходную форму после завершения каждого оборота [3,с.186].

        Оборотные производственные фонды - та часть средств производства, которая целиком потребляется в каждом производственном цикле, полностью переносит свою стоимость на готовый продукт и восстанавливается после каждого цикла, как в натуральной форме. В стоимость оборотных производственных фондов входит стоимость предметов труда (сырье, основные материалы, топливо, вспомогательные материалы, тара, запасные части), некоторых средств труда (малоценные и быстроизнашивающиеся предметы со сроком службы не более года или стоимостью не более 100-кратного установленного законодательством РФ минимального размера месячной оплаты труда), так же незавершенное производство, полуфабрикаты собственного изготовления и расходы будущих периодов. Это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления.

Расходы будущих периодов - невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде, но относятся на продукцию будущего периода.

Фонды обращения - средства предприятий, функционирующие в сфере обращения и вложенные в запасы готовой продукции, отгруженные, но неоплаченные товары, а также средства в расчетах и денежные средства в кассе и на счетах предприятия. Состав и классификация оборотных средств приведены на рис. 1. [4, с.188]

Стоимость оборотных  фондов овеществлена в материальных ценностях и неразрывна, с ними связана. Оборотные средства представляют собой стоимость в денежной форме. Оборотные средства предприятия образуют денежный фонд, предназначенный для создания запасов материальных ценностей, а оборотные фонды составляют часть этих запасов.

Оборотные средства в  высшей степени подвижны, и пока оборот протекает нормально, а его скорость ограничена обычными для данного предприятия условиями снабжения, производства, сбыта и банковских расчетов, различия оборотных средств и оборотных фондов производства и обращения не проявляются. Скорости их движения мало различаются.

       Оборотные средства двигаются от платежа за покупаемые данным предприятием материальные ценности и выполненные работы до другого платежа - платежа, поступающего на предприятие от покупателей готовой продукции. На скорость оборота влияют выполнение графика поставок сырья и материалов, организация технологического процесса на предприятии, порядок платежей за поставки, за реализуемую продукцию и другие товары и услуги.

        На первой стадии оборотные средства превращаются в товар. На второй стадии оборотные средства, участвуя в процессе производства, принимают форму незавершенного производства, полуфабрикатов и готовых изделий. И уже в третьей фазе оборотные средства в форме готовой продукции в процессе ее реализации снова превращаются в деньги.

      Д-Т-П-Г-Д`, где Д - денежные средства, авансируемые предприятием; Т - товарные запасы, необходимые предприятию; П - производство; Г - готовая продукция; Д` - денежные средства, полученные от продажи продукции, включая прибыль от реализации. [4, с.78]

 

Рис.1 Состав оборотных  средств предприятия 

     Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства принципиально отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность  процесса производства. [8, с.134]

Оборотные средства группируются по следующим признакам:

1. оборотные производственные фонды и фонды обращения;
2. нормированные и ненормированные оборотные средства. Нормированные оборотные средства - оборотные производственные фонды, а также часть фондов обращения, которая находится в виде остатков нереализованной готовой продукции предприятия, ненормированные - все остальные элементы оборотных средств;
3. абсолютно ликвидные средства (денежные средства), быстро реализуемые оборотные средства (товары отгруженные, дебиторская задолженность за товары, работы, услуги, по векселям, полученным; при работе с дочерними предприятиями; с бюджетом, прочие оборотные активы) и медленно реализуемые оборотные средства;
4. оборотные средства с минимальным риском вложений (денежные средства: касса, расчетный счет, валютный счет, прочие денежные средства, краткосрочные финансовые вложения) оборотные средства с малым риском вложений (дебиторская задолженность за вычетом сомнительной, производственные запасы, остатки готовой продукции и товаров), оборотные средства со средним риском вложений (малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, незавершенное производство, расходы будущих периодов), оборотные средства с высоким риском вложений (сомнительная дебиторская задолженность, залежалые производственные запасы, готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом, сверхнормативное незавершенное производство, прочие элементы оборотных средств);
5. предметы (сырье, материалы, топливо, незавершенное производство и др.), готовая продукция и товары, денежные средства и средства в расчетах;
6. в зависимости от стандартов учета и отражения в балансе предприятия (материальные оборотные средства, денежные средства и прочие активы).

Планирование оборотных  средств должно включать показатели исходного и конечного уровней потребностей, а также показатели каждого значительного изменения (роста, снижения) этой потребности внутри планового периода. Действительно, в том случае, если мы прогнозируем рост потребности в оборотных средствах на определенный срок (период), необходимо планировать и ожидаемые финансовые возможности, чтобы планировать, например, обращение в банковские структуры за кредитом. Даже временное сокращение потребности в оборотных средствах нужно отражать в планах предприятия, поскольку высвобождающиеся на этот период средства могут быть направлены, например, на покупку краткосрочных ценных бумаг, которые принесут предприятию определенный доход.

Другими словами, планирование оборотных средств должно представлять собой вариант календарного графика, отражающего на различные даты исходный уровень и последующие изменения потребности предприятия в оборотных средствах, а также характеристики денежных ресурсов и финансовых обязательств предприятия, включая потребность в банковском и других видах кредита. Расходовать оборотные средства предприятию придется не на оплату средних, одинаковых поставок, а на оплату самых разных поставок - малых и больших, частых и редких, доставляемых воздушным транспортом, автомобильным и др. Зная с определенной вероятностью динамику будущих поставок, предприятие может более обоснованно управлять производством и финансами.

1.2. Источники формирования оборотных средств

Все источники формирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные [10, с. 282].

Состав источников оборотных  средств представлен в табл. 1.

Таблица 1.

Источники оборотных  средств.

Собственные	Заемные	Дополнительные
Уставный капитал Добавочный капитал Резервный капитал Нераспределенная прибыль Фонд накопления Фонд средств социальной сферы Целевое финансирование и  поступления из бюджета, из отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов	Долгосрочные кредиты Долгосрочные займы Краткосрочные кредиты  банков Кредиты банков для работников Краткосрочные займы Коммерческие кредиты Инвестиционный налоговый кредит Инвестиционный взнос работников	Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам; по оплате труда; по страхованию; бюджету; прочим кредиторам Фонды потребления Резервы предстоящих  расходов и платежей Резервы по сомнительным долгам Прочие краткосрочные  обязательства  прочие поступления

    Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения [20, с. 81].

Формирование оборотных  средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный капитал. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. К ним относятся: минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, полученные в качестве предоплаты за продукцию, средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления и др.

Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные  кредиты банка, с помощью которых  удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах.

Основными направлениями  привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и опосредование платежного оборота [9,с.125].

Дополнительные средства представлены в виде кредиторской задолженности. Ее наличие означает участие в обороте предприятия средств других предприятий и организаций. Наряду с этим кредиторская задолженность может возникнуть в результате нарушения платежной дисциплины. У предприятий может возникнуть кредиторская задолженность поставщикам за поступившие товары, подрядчикам - за выполненные работы, налоговой инспекции - по налогам и платежам, по отчислениям во внебюджетные фонды.

Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).

1.3. Эффективность использования оборотных средств предприятия

Эффективность использования  оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных средств  понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств  характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: количеством оборотов за определенный период - год, полугодие, квартал (коэффициент оборачиваемости), длительностью одного оборота в днях, суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).