Автор работы: Пользователь скрыл имя, 19 Ноября 2011 в 15:39, контрольная работа
дайте оценку текущей платежеспособности, рассчитайте финансовые коэффициенты ликвидности.
Характеристика ликвидности по данным бухгалтерской отчетности
Задачи
|
Для оценки рассчитанных показателей ликвидности необходимо их сравнить с нормативными значениями (наведены ниже).
| Показатели ликвидности | Нормативные или рекомендуемые значения | |||
| Отлично | Хорошо | Удовлетворительно | Неудовлетворительно | |
| Ктек.лик. | 1,8-2,0 | 1,4-1,8 | 1,0-1,4 | < 1,0 |
| К сроч.лик. | >1,0 | 0,7-1,0 | 0,5-0,7 | <0,5 |
| К абс.лик. | >0,3 | 0,2-0,3 | 0,1-0,2 | <0,1 |
Сравнив рассчитанные данные с нормативными показателями, мы можем сказать, что ликвидность предприятия в общем можно охарактеризовать, как неудовлетворительную, и требующую срочных мер по ее повышению. Показатели ликвидности на конец года еще более ухудшили свои значения. Руководству надо обратить внимание на преодоление проблем с ликвидностью и разработать комплекс мер по ее улучшению.
Основной показатель, характеризующий наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность, — коэффициент восстановления Kвп (утраты Kуп ) платежеспособности. На основании рассчитанных значений коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами проводится их сравнение с критериальными значениями. В зависимости от результата сравнения производится расчет либо коэффициента восстановления платежеспособности, либо коэффициента утраты платежеспособности. Произведем необходимые расчеты в таблице.
Показатели ликвидности и платежеспособности
| Показатель | Формула расчета по бухгалтерскому балансу (форма № 1) | Негативное значение показателя | На начало отчетного года | На конец отчетного периода | Изменение, ± |
| 1. Коэффициент текущей ликвидности | Оборотные активы / Краткосрочная кредиторская задолженность = Стр. 290 / Стр. 610 + Стр. 620 + Стр. 630 + Стр. 660 | Менее 2,0 | 1,124 | 1,043 | -0,081 |
| 2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами | Собственные оборотные средства / Оборотные активы = (Стр. 490 + Стр. 640 + Стр. 650 — Стр. 190) / Стр. 290 | Менее 0,1 | 0,02 | -0,22 | -0,24 |
| 3. Коэффициент восстановления платежеспособности | К1к + 6/12 (9, 6, 3) × (К1к — К1н) / Кнорм, | Менее 1,0 | -0,06 | ||
| где К1к — коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода; | |||||
| К1н — коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода; | |||||
| Кнорм — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности; | |||||
| 6 — период восстановления платежеспособности, мес.; | |||||
| 12 (9, 6, 3) — отчетный период, мес. | |||||
Расчет
коэффициент восстановления платежеспособности
показал, что предприятие не имеет реального
шанса за 6 (9,6,3) месяцев восстановить свою
платежеспособность, поскольку значение
этого показателя менее 1.
| № п/п | Показатели | Формула | На начало отчетного года | На конец отчетного периода | Изменение, ± | Темп прироста, % |
| 1 | Выручка от продаж, тыс.руб. | 4401665 | 2471006 | -1930659 | -43,9 | |
| 2 | Себестоимость продукции, тыс.руб. | 3672242 | 2559858 | -1112384 | -30,3 | |
| 3 | Стоимость оборотных активов, тыс.руб. | 2707789 | 1960318 | -747471 | -27,6 | |
| 4 | Стоимость запасов, тыс.руб. | 1753648 | 997107 | -756541 | -43,1 | |
| 5 | Оборачиваемость активов, обороты | стр.1/стр.3 | 1,6 | 1,3 | -0,3 | -18,6 |
| 6 | Продолжительность 1 оборота активов, дни | 360/стр.5 | 225 | 277 | 52 | 23,1 |
| 7 | Оборачиваемость запасов, обороты | стр.2/стр.4 | 2,1 | 2,6 | 0,5 | 23,8 |
| 8 | Срок хранения запасов, дни | 360/ст.7 | 171 | 138 | -33 | -19,3 |
| 9 | Стоимость готовой продукции, тыс. руб. | 620297 | 303006 | -317291 | -51,2 | |
| 10 | Оборачиваемость готовой продукции, обороты | стр.1/стр.9 | 7,1 | 8,2 | 1,1 | 15,5 |
| 11 | Продолжительность 1 оборота готовой продукции, дни | 360/стр.10 | 51 | 44 | -7 | -13,7 |
| 12 | Дебиторская задолженность, тыс.руб. | 741841 | 945768 | 203927 | 27,5 | |
| 13 | Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты | стр.1/стр.12 | 5,9 | 2,6 | -3,3 | -55,9 |
| 14 | Продолжительность 1 оборота дебиторской задолженности , дни | 360/стр.13 | 61 | 138 | 77 | 126,2 |
Оборачиваемость
активов предприятия на конец года
по сравнению с началом сократилась на
0,3 и составила 1,3 оборота в год, если говорить
о продолжительности одного оборота,
то видим, что она увеличилась на 52 дня,
что является негативным моментом, характеризирующим
работу предприятия. Скорость оборачиваемости
запасов выросла на 0,5 оборота, срок хранения
запасов сократился на 33 дня. Оборачиваемость
готовой продукции увеличилась на 1,1 оборота
в год, что составляет 7 дней. Более, чем
в 2 раза сократилась оборачиваемость
дебиторской задолженности, скорость
одного ее оборота выросла до 138 дней в
год . Все вышеперечисленные факторы негативно
характеризуют работу предприятия в сфере
управления своими оборотными активами.
Показатели рентабельности предприятия
| № | Показатель | Формула | На начало отчетного года | На конец отчетного периода | Абсолютное изменение |
| 1 | Прибыль от реализации, тыс.руб. | 729423 | -88852 | -818275 | |
| 2 | Выручка от реализации, тыс.руб. | 4401665 | 2471006 | -1930659 | |
| 3 | Прибыль до налогообложения, тыс.руб. | 403074 | -460416 | -863490 | |
| 4 | Величина активов, тыс.руб. | 2707789 | 1960318 | -747471 | |
| 5 | Величина собственного капитала, тыс.руб. | 1035748 | 598910 | -436838 | |
| 6 | Чистая прибыль, тыс.руб. | 330484 | -436838 | -767322 | |
| 7 | Рентабельность продаж, % | стр.1/стр.2*100 | 16,6 | -3,6 | -20,2 |
| 8 | Рентабельность деятельности, % | стр.3/стр.2*100 | 9,2 | -18,6 | -27,8 |
| 9 | Экономическая рентабельность | стр.1/стр.4*100 | 26,9 | -4,5 | -31,4 |
| (активов), % | |||||
| 10 | Рентабельность собственного капитала, % | стр.6/стр.5*100 | 31,9 | -72,9 | -104,8 |
Как
показывают данные таблицы, рентабельность
продаж на конец года сократилась
на 20,2% и составила -3,6 %, рентабельность
деятельности уменьшилась на 27,8% и составила
-18,6%, рентабельность собственного
капитала снизилась на 104,8% и составила
-72,9%. В целом динамика показателей рентабельности
негативная, кроме этого – предприятие
работало целый год в убыток.
Фондоотдача определяется по формуле:
Фондоотдача
= Объем выпуска продукции / Стоимость
основных средств
Рассчитаем фондоотдачу на начало и конек отчетного года:
ФО н.г. = 4401665/650699 = 6,76 руб.на 1 руб. ОФ
ФО к.г.
= 2471006/697794 = 3,54 руб. на 1 руб. ОФ
Можем
сделать вывод, что на конец отчетного
периода фондоотдача
5) Определите оборачиваемость кредита в днях, прибыль на 1000 рублей кредитных вложений.
Оборачиваемость кредита в днях на начало и конец года рассчитаем по формуле:
Ок (дни) = 360/(выручка от реализации/сумма кредита)
Ок (дни) н.г. = 360/(4401665/(181977+1573983)) = 144 дня
Ок (дни) к.г. = 360/(2471006/(457484+1166453)) = 237 дней
Оборачиваемость кредита в днях выросла с 144 дней, до 237 дней, такое положение вещей негативно характеризует деятельность предприятия.
Рассчитаем прибыль на 1000 руб. кредитных вложений:
Пкв н.г. = (Чистая прибыль/ Сумма кредита) * 1000 = (330484/(181977+1573983)) *1000 = 188 руб. на 1000 руб.
Пкв к.г. = (Чистая прибыль/ Сумма кредита) * 1000 =
(-436838/(457484+1166453)) *1000 = -269 руб. на 1000 руб.
Если
на начало года предприятие получало
на 1000 руб. кредитных вложений 188 руб.
прибыли, то к концу года – 269 руб. убытка.
То есть, кредитные вложения не приносят
предприятию прибыли.
| № п/п | Показатели | Код показателя баланса или порядок расчета | На начало отчетного года | На конец отчетного периода | Изменение, ± |
| 1 | Капитал и резервы | 490 | 1035748 | 598910 | -436838 |
| 2 | Заемный капитал | 590+690 | 2640684 | 2385986 | -254698 |
| 3 | Внеоборотные активы | 190 | 968643 | 1024578 | 55935 |
| 4 | Оборотные активы | 290 | 2707789 | 1960318 | -747471 |
| 5 | Собственный капитал в обороте (СКО): | ||||
| 5.1 | I способ | стр.1 - стр.3 | 67105 | -425668 | -492773 |
| 5.2 | II способ | стр.4 - стр.2 | 67105 | -425668 | -492773 |