Консолидированная финансовая отчетность

    Необходимость консолидации определяется экономической целесообразностью. Предприниматели нередко предпочитают вместо одной крупной фирмы (холдинга) создавать несколько более мелких коммерческих организаций, юридически полностью самостоятельных. Благодаря этому может быть получена определенная экономия на налоговых платежах ввиду дробления и ограничения юридической ответственности по обязательствам. Кроме того, значительно снижается степень риска в ведении бизнеса, достигается большая мобильность в освоении новых сфер приложения капитала.

    Процесс консолидации заключается в следующем. Группа юридически самостоятельных, но экономически взаимосвязанных организаций составляет консолидированную отчетность. При этом одна из них играет главенствующую роль и потому называется материнской организацией, остальные организации выполняют подчиненную роль и именуются дочерними. Данные их консолидированной отчетности позволяют получить представление о финансовом состоянии и результатах деятельности всей группы организаций в целом. Вместе с тем каждая из организаций ведет бухгалтерский учет собственных операций и оформляет их в виде собственной бухгалтерской финансовой отчетности. Таким образом, консолидированной отчетности присущи две особенности:

1) она не является отчетностью  юридически самостоятельной коммерческой  организации. Цель консолидированной  отчетности - не выявление налогооблагаемой  прибыли, а лишь получение общего  представления о деятельности  группы организаций;

2) консолидация не есть  простое суммирование одноименных  статей финансовой отчетности  организаций группы. Сделки между  членами корпоративной семьи  (т.е. организациями - участниками  группы) не включают в консолидированную  отчетность, а показывают только  активы и обязательства, доходы  и расходы от операций с  третьими лицами.

Составление консолидированной  отчетности осуществляется по специальным  алгоритмам на основе данных учета  и отчетности участников группы. Любые  внутрикорпоративные сделки идентифицируются и в процессе консолидации исключаются.

   Консолидированная бухгалтерская отчетность составляется в соответствии с МСФО. На территории Российской Федерации применяются МСФО и Разъяснения МСФО, принятые Советом по международным стандартам финансовой отчетности и признанные в порядке, установленном Правительством РФ.

   Консолидированная финансовая отчетность составляется в валюте Российской Федерации и в иной валюте, если это предусмотрено в учредительных документах.

    Консолидированная финансовая отчетность должна представляться на русском и ином языке, если это предусмотрено в учредительных документах.

    Консолидированная отчетность составляется за каждый отчетный год в сроки, установленные в учредительных документах, но не позднее 240 дней после окончания отчетного года.

   Нормативными правовыми актами или учредительными документами может предусматриваться требование о составлении промежуточной финансовой отчетности за 3 месяца, полугодие, 9 месяцев, иные периоды нарастающим итогом с начала отчетного года. Промежуточная финансовая отчетность должна быть представлена не позднее 90 дней после окончания соответствующего отчетного периода.

   «Консолидированная финансовая отчетность является непременной составной частью годового бухгалтерского отчета любой крупной корпорации. Методология и техника консолидирования достаточно хорошо разработаны и описаны как в международных, так и в национальных учетных стандартах большинства экономически развитых стран.

    Несмотря на то, что первый опыт составления консолидированной отчетности датируется 1866 г., многие европейские страны сравнительно недавно включили соответствующий стандарт в учетное законодательство, в частности, в рамках Европейского сообщества соответствующий стандарт - Седьмая директива «Учет и консолидированная отчетность» - был принят в 1983 г.

В России соответствующий  стандарт включен в число первоочередных.

    «Основным понятием в теории консолидации является понятие «группа компаний». Группа возникает в том случае, когда отдельные виды деятельности и направления бизнеса не объединяются в единую укрупненную компанию, а ведутся через несколько компаний, каждая из которых остается юридически самостоятельной. Но при этом юридическая самостоятельность каждой из компаний вовсе не означает их экономическую независимость»1.

Одним из атрибутов рыночной экономики являются постоянная интеграция и дезинтеграция хозяйственной  деятельности. Формы интеграции различны, одна из них - корпоративная группа. Каждый член группы, обладая полной юридической самостоятельностью, находится  в финансовой и хозяйственной  взаимосвязи с другими участниками  группы. Таким образом, каждая компания, входящая в корпорацию, обязана вести  самостоятельный учет и составлять финансовую отчетность. Вместе с тем в целях активизации процесса функционирования вторичного рынка ценных бумаг и улучшения своего положения на нем компании, имеющей дочерние компании, целесообразно составить годовой отчет корпоративной группы, включающий помимо данных о холдинговой (материнской) компании и консолидированные учетные данные

Корпоративная концентрация финансово-хозяйственной деятельности, представляющая собой процесс создания корпоративной группы с помощью  специальных методов, постоянно  имеет место в условиях рыночной экономики. Корпоративная группа (корпорация) - это объединение предприятий, не являющееся юридическим лицом и  состоящее из одной холдинговой  и всех ее дочерних компаний. Дочерней считается компания (предприятие), финансово-хозяйственная  деятельность которой контролируется другой компанией, являющейся по отношению  к ней холдинговой (материнской).

Холдинговая (материнская) компания - это компания (акционерное общество), контролирующая деятельность одной  или нескольких компаний, являющихся по отношению к ней дочерними. Под контролем финансово-хозяйственной  деятельности понимается совокупность отвечающих установленным критериям  полномочий, методов и средств  безусловного или косвенного доминирующего  влияния на деятельность компании с  целью получения желаемых результатов как финансового, так и нефинансового характера.

О создании корпоративной  группы в обязательном порядке информируются  определенные правительственные органы и неправительственные организации, например, во Франции эта сделка регистрируется в Комиссии по ценным бумагам и биржам. В России к  таким органам относятся, в частности, Госкомимущество РФ и Антимонопольный  комитет РФ. В годовом отчете материнской  компании должна приводиться информация о всех ее дочерних компаниях. В свою очередь, дочерние компании обязаны в годовом отчете информировать о своей принадлежности к корпоративной группе.

Критерий безусловного контроля деятельности - обладание холдинговой  компанией более чем 50 % голосов  дочерней компании. Критерии косвенного контроля деятельности применяются  в том случае, когда холдинговая  компания, владея не более 50 % голосов  дочерней компании, тем не менее, обладает возможностями и средствами оказывать  доминирующее влияние на ее деятельность путем наличия:

а) специального соглашения с другими акционерами, предусматривающего за холдинговой компанией право  решающего голоса при принятии тактических  и стратегических решений в отношении  деятельности дочерней компании;

б) права определять структурный  и персональный состав Совета директоров (исполнительного директората) дочерней компании;

в) специального соглашения с другими акционерами, предусматривающего за холдинговой компанией право  определять текущую финансово-хозяйственную  деятельность дочерней компании.

Создание корпоративной  группы осуществляется с помощью  специальных методов, представляющих собой способы достижения контроля деятельности одного предприятия другим. К ним относятся метод объединения  капиталов и метод покупки  пакета акций.

Метод объединения капиталов - это способ достижения контроля над  компанией и включения ее в  корпоративную группу в качестве дочерней путем обмена ее акций на акции холдинговой компании. Реализация метода предполагает выполнение ряда условий, определяемых компетентными  органами. Эти условия должны устанавливаться  по возможности с учетом соблюдения интересов государства по операциям  концентрации бизнеса. В частности, в США данный метод разрешен к  применению только в том случае, если сделка отвечает двенадцати требованиям, относящимся к характеристике объединяемых фирм, способам, при помощи которых  выполняется объединение, общим  условиям деятельности группы на ближайшие  годы (одно из условий, например, предусматривает, что приобретается не менее 90 % акций  дочерней компании).

Основные особенности  метода объединения капиталов:

1) активы дочерней компании  оцениваются в учетных ценах; 

2) нераспределенная прибыль  и эмиссионный доход по объединяемым  компаниям суммируются; 

3) расходы по проведению  сделки, связанные с объединением  компаний, сразу списываются на  расходы текущего периода.

Метод покупки пакета акций - это способ достижения контроля над  компанией и включения ее в  корпоративную группу в качестве дочерней путем приобретения ее акций  по согласованным ценам. Этот способ является основным при создании корпоративной  группы. При нем активы дочерней компании в процессе объединения в группу оцениваются, как правило, по рыночным ценам, а в консолидированной отчетности появляются новые статьи - майнорити и гудвилл.

Майнорити (прочие владельцы) - физические или юридические лица, выступающие третьими лицами по отношению к корпоративной группе и имеющие свою долю в активах и текущих прибылях дочерних компаний группы, не позволяющую им осуществлять контроль их деятельности. Доля майнорити отражается отдельной строкой в консолидированном балансе и отчете о финансовых результатах.

Гудвилл - условная стоимостная оценка «ценности» предприятия, представляющая собой разность между стоимостной оценкой предприятия как единого целого и суммарной рыночной стоимостью всех его активов, рассматриваемых изолированно; зависит от временного и конъюнктурных параметров, выявляется лишь в процессе сделки по купле-продаже предприятия, может быть как положительной, так и отрицательной по знаку.

Консолидированная финансовая отчетность - это отчетность корпоративной  группы, составляемая холдинговой компанией  в обязательном порядке и представляющая собой объединенную по определенным правилам отчетность материнской компании с отчетностью всех ее дочерних компаний. При этом принимается во внимание, что:

а) консолидированная отчетность не является отчетностью юридически самостоятельного предприятия. Ее цель - не выявление налогооблагаемой прибыли, а лишь получение общего представления  о деятельности группы объединенных в корпорацию предприятий, т. е. она  имеет явно выраженную аналитическую  направленность;

б) в процессе консолидации должны быть идентифицированы и исключены  все внутрикорпоративные финансово-хозяйственные  операции.

«Основная идея составления  консолидированной отчетности состоит  в том, что в этой отчетности вся  группа (включая как национальные, так и зарубежные дочерние компании) представляется так, как будто она  является единым предприятием. Именно поэтому такой принцип формирования консолидированной отчетности получил  название «полная консолидация»(Entity concept). Функции формирования консолидированной отчетности возлагаются на материнскую компанию. Впрочем, есть и исключения из общего правила: материнская компания освобождается от обязанности предоставления консолидированной отчетности в том случае, если она сама находится в полной или практически в полной (более 90%) собственности другой компании. Кроме того, в некоторых случаях дочерние компании не включаются в состав группы, по которой формируется консолидированная отчетность: это касается дочерних компаний, приобретенных и удерживаемых с целью их последующей перепродажи в ближайшем будущем, либо действующих в рамках жестких долгосрочных ограничений, значительно снижающих их возможности распоряжаться своими активами»2.

Сведения об отдельной  дочерней компании не включаются в  консолидированную отчетность, если:

а) виды хозяйственной деятельности холдинговой и дочерней компаний резко различаются по своей природе, и, следовательно, более полная, обоснованная и наглядная информация может  быть получена из прилагаемых к консолидированному отчету учетно-аналитических данных об этой дочерней компании;

б) контроль со стороны холдинговой  компании не носит долгосрочного  перспективного характера (например, холдинговая  компания намерена в ближайшем будущем  продать контрольный пакет акций  дочерней компании);

в) холдинговая компания имеет специальный договор, ограничивающий ее право определять структуру и  персональный состав Совета директоров (исполнительного директората) дочерней компании, несмотря на обладание более 50 % ее голосов;