Таким образом, процесс воспроизводства  финансовых ресурсов рассматривается как состоящий из двух стадий – формирования и использования.

     На  стадии формирования решаются вопросы  о структуре ресурсов и соответствующей плате за них.

     Общепринятыми источниками образования финансовых ресурсов предприятия являются³:

     собственные и приравненные к ним средств;

     мобилизация ресурсов на финансовом рынке;

     поступления денежных средств от финансово-банковской системы в порядке перераспределения (рисунок 1). 

     

     Рисунок 1 – Источники образования финансовых ресурсов предприятия 

     Использование ресурсов – это процесс их употребления с целью осуществления деятельности предприятия. Здесь предполагается расход, трата, временная децентрализация сформированных ранее ресурсов. Использование связано с реализацией задуманных планов и характеризует движение к иному качественному уровню системы. Процессы формирования и использования взаимоопределяют и взаимодополняют друг друга и каждый из них оказывает влияние на состояние системы.

      Использование финансовых ресурсов осуществляется организацией по многим направлениям, главными из которых  являются:

      - платежи органам финансово-банковской системы, обусловленные выполнением финансовых обязательств. К ним относятся налоговые платежи в бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение ранее взятых ссуд, страховые платежи и т.д.;

• инвестирование собственных средств в капитальные затраты (реинвестирование), связанные с расширением производства и его техническим перевооружением, переходом на новые прогрессивные технологии использования «ноу-хау» и т.д.;

 
    

• инвестирование  финансовых ресурсов в ценные бумаги, приобретаемые на финансовом рынке  – акции и облигации других фирм, обычно тесно связанных кооперативными поставками с данным предприятием, государственные займы и т.д.;
• направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера;
• использование финансовых ресурсов на благотворительные цели.

     Наличие у организации финансовых ресурсов, их состав и структура, скорость оборота  и эффективность использования  финансовых ресурсов во многом предопределяют финансовое состояние организации  и устойчивость его положения  на финансовом рынке, основными показателями которых являются:

• платежеспособность, то есть возможность погашать в срок свои долговые обязательства;
• ликвидность – способность в любой момент совершать необходимые расходы.

     Рациональное  использование финансовых ресурсов организации направлено  на оптимизацию их распределения и использования с целью обеспечения финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта. Основными задачами при этом являются:

• обеспечение нормального кругооборота денежных средств организации, включая их вложение в реальные финансовые, интеллектуальные инвестиции, прирост оборотных средств, социальное развитие;
• выявление резервов и мобилизация ресурсов в целях эффективного использования разнообразных доходов организации;
• соблюдение интересов акционеров и инвесторов;
• выполнение обязательств перед бюджетом, внебюджетными фондами, кредитными, страховыми и вышестоящими организациями;
• контроль за финансовым состоянием организации.

      Эффективность хозяйствования проявляется в росте  финансовых ресурсов и доходов, рациональном их использовании, укреплении финансового состояния хозяйствующего субъекта.

     Характер  использования финансовых ресурсов определяют многие существенные аспекты  деятельности организации, оказывая влияние  на ее результативность. Главенствующую роль в данном процессе  занимает финансирование и использование прибыли.

      Грамотное, эффективное управление формированием  финансовых ресурсов предусматривает  построение в организации соответствующих  организационно-методических систем обеспечения  этого управления, знание основных механизмов формирования финансовых ресурсов, умелое использование современных методов их анализа и планирования.

       Рисунок 2 – Функции управления финансовыми ресурсами и стадии их воспроизводства. 

     Анализ – фаза следующая за учетом, использующая в качестве исходной, информацию учета. Целью этого этапа является выявление отклонений, которые могли возникнуть в процессе осуществления запланированных мероприятий. Финансовый анализ осуществляется посредством использования методов сравнения, группировок, цепных подстановок, коэффициентного. Конкретное направление и особенности анализа зависят от специфики управленческой деятельности менеджера. Необходимые для анализа данные могут быть представлены фактическими, плановыми и нормативными показателями. В процессе анализа выявляются и измеряются произошедшие в системе отклонения и места их возникновения.

       

2. Анализ  распределения и использования  финансовых ресурсов организации  на примере торговой организации  «Ксилема».

2.1. Краткая экономическая  характеристика организации.

 

          ООО «Ксилема» образована 14.04.1994г. Она создана в соответствии с действующим на территории Российской Федерации законодательством, в частности, Гражданским кодексом РФ, Федеральным законом РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08 февраля 1998 года № 14-Ф3.

    С момента Государственной регистрации, организация считается юридическим  лицом. Устав организации определяет её организационно-правовой статус, как  Общество с ограниченной ответственностью. Учредителями Общества являются физические лица – налоговые резиденты Российской Федерации.

       Юридический адрес (местонахождение)  «Организации»: 184062

       Мурманская  область, г. Снежногорск,  ул. В.Бирюкова, дом 25.

     Основным  видом деятельности является продажа  бытовой электроники, произведенной в Японии, Китае и других странах. 

      Виды  деятельности Общества:

• организация маркетинга, рекламы и продажи бытовой электроники, товаров народного потребления длительного пользования, одежды и иных товаров;
• сбытовая, закупочная, а также иная торговая деятельность.

     Финансово-хозяйственная деятельность ООО «Ксилема» является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности. 
 
 
 
 
 

      2.2. Анализ использования   финансовых ресурсов  организации                                                          за период с 2008 г. по 2010 г.

 

      Финансовое  состояние организации отражает состояние финансовых ресурсов организации, их кругооборота и способности субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Основной целью проведения анализа финансового состояния организаций является получение объективной оценки их платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности,  эффективности деятельности. Для проведения анализа финансового состояния организации будут использованы данные следующих форм финансовой отчетности:

    - бухгалтерский баланс за 2008 г., 2009 г., 2010 г. (форма №1 по  ОКУД);

    - отчет о прибылях и убытках за 2008 г., 2009г.,2010 г. (форма №2 по ОКУД);

• отчет о движении денежных средств за 2008г., 2009г., 2010г. (форма №4 по ОКУД);
• приложение к бухгалтерскому балансу за 2008г., 2009г., 2010г. (форма №5 по ОКУД).

      Для оценки финансового состояния организации воспользуемся следующими финансовыми коэффициентами:

    автономии, соотношения заемных и собственных  средств, маневренность, обеспеченности запасов и затрат собственными источниками, абсолютной ликвидности, ликвидности, покрытия.

      Коэффициент автономии (К₁) определяется по формуле:

                                           К₁ = ,                                   

 где  П_III  - итог раздела III баланса (пассив);

        ВБ – валюта баланса;

      Нормативное ограничение более 0,5. Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости  организации, снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды, повышает гарантии погашения организаций своих обязательств. 

      Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К₂) определяется по формуле:

                                         К₂ = ,                             

 где П_IV  - итог раздела IV баланса (пассив);

        П_V   - итог раздела V баланса (пассив);

      Нормативное ограничение равно 1. Рост коэффициента отражает превышение величины заемных средств над собственными источниками их покрытия.

    Коэффициент маневренности (К₃) равен:

                                        К₃ = ,                       

Где A_I  - итог раздела I баланса (актив);

      Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками  (К₄) определяется отношением:

                                   К₄ = ,                          

      Нормативное ограничение равно 1. При значении коэффициента ниже нормативного организация не обеспечивает запасы и затраты собственными источниками финансирования.

      Коэффициент абсолютной ликвидности (К₅) определяется по формуле:

                                   К₅ = ,                                        

    ) где  НЛА – наиболее ликвидные активы,

        КСЗ – краткосрочная задолженность.

      Минимальное значение коэффициента равно 0,2. Коэффициент  показывает, какую часть краткосрочной  задолженности организация может  погасить в ближайшее время.

      Коэффициент ликвидности (К₆) равен:

                                 К₆ = ,                                

где  БРА – быстро реализуемые активы.

      Нормативное ограничение более 0,8. Коэффициент  отражает прогнозируемые возможности  организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

      Коэффициент покрытия (К₇) равен:

                                К₇ = ,                                         

где А_II  - итог раздела II баланса (актив).

        Коэффициент показывает платежные возможности организации, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств.

      Благополучное финансовое состояние организации  зависит во многом от оптимального соотношения собственного и заемного капитала. В связи с этим, важными  показателями, характеризующими финансовую устойчивость организации являются: коэффициент финансовой автономии (К₁) и коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К₂). Чем выше уровень первого показателя и ниже второго, тем устойчивее финансовое состояние организации. Рассчитаем данные коэффициенты за исследуемый период:

    в 2008 году: К₁= =0,49;         К₂= =1,03;

    в 2009 году: К₁= =0,96;           К₂= =0,05;