Бухгалтерская (финансовая) отчетность организации как информационная база финансового анализа

Разнонаправленность динамики показателей может быть обусловлена методикой составления бухгалтерской отчетности или иными факторами внешнего и внутреннего характера, которые аналитик может выявить на последующих этапах анализа

Глава 2. Проведение финансового анализа по данным бухгалтерской отчетности ОАО «Энергия»

2.1. Характеристика деятельности предприятия

    Открытое акционерное общество «Энергия» - крупнейшее в России и СНГ предприятие, специализированное на выпуске химических источников тока: - батареи и элементы 17 электрохимических систем.

    ОАО «Энергия» является правопреемником государственного предприятия «Научно-производственный коллектив «Энергия» Учредителями общества является комитет по управлению государственным имуществом - Территориальное Агентство ГКИ РФ по Липецкой области. Место нахождения общества: 399775, Липецкая обл., г. Елец, пос. Элек­трик, д. 1.

    ОАО «Энергия» обеспечивает выполнение требований законодательства РФ о государственной тайне и осуществляет свою деятельность на территории РФ на основании Устава (Приложение 1), и руководствуется в своей деятельности законами и нормативными актами РФ.

    Основной вид деятельности предприятия - разработка и производство химических источников тока разных электрохимических систем, в т. ч. военного назначения; выполняет Государственный оборонный заказ; занимается разработкой и производством специального оборудования для автоматизации технологических процессов изготовления изделий разработка и производство специальной техники и изделий специального назначения;

    Основные виды выпускаемой продукции ОАО «Энергия» производит и поставляет для всевозможных областей жизнедеятельности человека:

              -  марганцево-цинковые (солевые и щелочные) – для бытовой техники и аппаратуры связи, освещения, измерения, для навигаци­онного оборудования;

              -  воздушно-цинковые – для слуховых аппаратов;

              -  водоактивируемые – для средств спасения на воде;

              - ртутно-цинковые – для аппаратуры силовых структур: связи, кон­трольно-измерительной аппаратуры, радиоустройств, приборов ночного видения и т.д.;

              -  литиевые – для вычислительных устройств, сигнализации и т.д.;

              -  тепловые – для систем вооружений различных классов и родов войск;

              - угольные аккумуляторы – для автономного питания на транс­порте, в стационарных системах обеспечения качества энергии, для электропитания в

режиме он-лайн и т.д.

    Основные потребители продукции предприятия: Газпром, Минобороны, Авиакомпании, Управление железных дорог, морские и речные пароходства, топливно-энергетический комплекс, производители мед. тех­ники и пр.

    Приоритетными направлениями деятельности предприятия являются:

1.      модернизация и расширение выпуска традиционных тепловых источников тока. Разработка и освоение выпуска новых видов продукции этой серии;

2.      освоение энергосберегающих технологий;     

3.      формирование эффективной организационной структуры управления и мотивации труда;

4.      управление финансовыми потоками;

5.      управление текущим планированием, перспективным прогнозированиием, ценообразо­ванием;

6.      обеспечение рентабельности предприятия на уровне не менее 20%.

    Эти направления деятельности общества предусмотрены  прогнозным планом предприятия на период 2005-2015г.

    Уставный капитал общества определяет минимальный размер имущества, гарантирующий интересы его кредиторов и составляет 125055 руб. Он составляется из номинальной стоимости 125055 обыкновенных именных без документарных акций общества.

    Организационная структура управления ОАО «Энергия» представлена в Приложении 2.

    Учетная политика ОАО «Энергия» на  2009 г. утверждена приказом руководителя  и содержит  два раздела: для целей бухгалтерского и для целей налогового учетов (Приложение 3).

    Бухгалтерский учет и отчетность ОАО «Энергия» ведутся по нормам, действующим в РФ. Учет ведется с  применением специальных сетевых компьютерных программ: «1С: Предприятие», «1С: Зарплата и кадры», «Консультант плюс», основой работы которых является правильное отражение финансово-хозяйственных операций в виде бухгалтерских   проводок и составление на их основе необходимой бухгалтерской отчетности.

    В    таблице 1 представлены   основные    показатели    хозяйственной

деятельности ОАО «Энергия» в 2007-2009 гг.

Таблица 1. Основные  показатели  хозяйственной  деятельности

ОАО «Энергия» в 2007-2009 гг.

    Анализируя основные показатели   деятельности   предприятия можно   оценить их как имеющие тенденцию к  росту.  ОАО «Энергия» на протяжении последних лет работает прибыльно.

    Имущественное положение предприятия по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности (Приложение 4, 5) растет. Структура баланса отвечает всем требованиям и нормативам. Сумма хозяйственных средств увеличивается, что об укреплении финансового состояния предприятия.     Причем основным фактором роста является прибыль предприятия.

    Чистая  прибыль, которая остается в распоряжении предприятия, достаточна для финансирования текущих и перспективных программ.

    ОАО «Энергия» конкурентоспособно, имеет хорошее финансовое состояние, расчетные счета предприятия не заблокированы различными претензиями поставщиков, налоговых органов. ОАО «Энергия»   перспективное предприятие,   которое  проводит техническое перевооружение и расширение производства для прочного закрепления  на имеющейся рыночной нише.

2.2. Оценка ликвидности и платежеспособности

    Финансовое положение предприятия зависит от имеющихся у нее экономических ресурсов, ее финансовой структуры, ее ликвидности и платежеспособности, а также ее способности адаптироваться к изменениям окружающей среды. Всю эту информацию, опять же, можно почерпнуть из отчетности предприятия.

    По составу показателей баланс делится на две части: актив и пассив. В активе показатели группируются по составу и размещению финансовых средств предприятия или по направлениям использования; в пассиве - по источникам их образования или финансирования. Статьи актива и пассива в свою очередь делятся на разделы, отражающие наличие и использование средств, которыми располагает предприятие, и источники формирования этих средств за счет финансирования. Баланс отражает состояние хозяйства в денежной оценке.

    Информация о ликвидности и платежеспособности (табл. 2, 3) необходима для прогнозирования способности компании выполнить в срок свои финансовые обязательства перед третьими лицами или ему грозят финансовые затруднения.

Таблица 2. Показатели  ликвидности  бухгалтерского баланса

ОАО «Энергия» за 2007-2009 гг.

    Отмечается увеличение труднореализуемых и медленно реализуемых активов и сокращение сумм быстрореализуемых активов, что говорит о повышении платежеспособности предприятия. Предприятие сократило дебиторскую задолженность и направило эти средства на создание МПЗ, которые необходимы для расширенного воспроизводства.

    Аналитика статей пассивов показывает собственного капитала, что говорит о том, что предприятие не «проедает» свою прибыль, а направляет ее на увеличение собственного капитала, необходимого для расширения производства.

    Увеличились краткосрочные займы и кредиты банка в 3 раза за счет увеличения доступности кредита и снижения платы за его использование.

    Одним из индикаторов финансового положения предприятия является его платежеспособность (табл. 3), т. е. возможность наличными денежными ресурсами   своевременно погашать свои платежные обязательства.

Таблица 3. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО «Энергия» за 2007-2009 гг.

    На  ОАО «Энергия»  общий   показатель платежеспособности в течение    трех   лет незначительно снижался но он выше  нормального ограничения 1,

что говорит о хорошей платежеспособности предприятия.

    Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам вырос, что говорит о доступности банковского кредита для предприятий. При понижении процентной ставки предприятия стали шире привлекать в оборот банковский кредит – это нормальное явление.

    Коэффициент задолженности другим организациям снижен – привлекая кредит банка, предприятие стало своевременно рассчитываться со своими кредиторами. Коэффициент задолженности фискальной (налоговой) системе снизился - этот факт говорит об улучшении платежеспособности предприятия, поэтому оно в состоянии своевременно рассчитываться с бюджетом. 

    Аналогично положение с коэффициентом внутреннего долга. Собственный капитал в обороте снизился за счет замещения его заемными средствами и банковским кредитом. Степень платежеспособности по текущим обязательствам хотя и снижается, но остается в значении, превышающей норматив 1.

    Коэффициент обеспеченности собственными средствами сократился и характеризует наличие оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости. Хотя коэффициент снижен за счет привлечения заемных средств и кредитов банков, он в пределах нормального ограничения 0,1.

    Оптимальное значение коэффициента финансовой независимости   (автономии)  0,5, в нашем случае этот коэффициент хотя и снижается, но остается на уровне оптимального значения и показывает удельный вес собственного капитала в его общей сумме.

    ОАО «Энергия» финансово и экономически устойчивое предприятие, имеет положительные тенденции к улучшению финансового положения, но руководству предприятия необходимо предпринять меры по укреплению и улучшению финансового состояния предприятия.

    Тщательное изучение бухгалтерских отчетов раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе предприятия, помогает наметить пути совершенствования его деятельности.

Выводы и предложения

   Рассмотрев аналитические и информационные таблицы за 2007-2009 гг. по ОАО «Энергия»  можно сделать следующие обобщающие выводы:

1. Предприятие на протяжении трех лет работает прибыльно. Имеет рентабельность в пределах нормативного значения по государственному заказу и вполне достаточную для коммерческих контрактов. Чистая прибыль, которая остается в распоряжении предприятия, достаточна для финансирования текущих и перспективных программ.