Содержание 

 

1. Актуализированные  балансовые отчеты

     Одной из наименее изученных теорий являются системы актуализированных балансов. Различные авторы их определяют, как  правило, одной фразой, что это  балансы, составленные по биржевым ценам на какой-то момент в настоящем времени или в будущем. Бухгалтеры понимают, что такого типа построения им необходимы для анализа и управления,  но практически неизвестно, как они разрабатываются и используются.

     Статистический, динамический, налоговый бухгалтерские отчеты не позволяют определить актуализированную стоимость предприятия, так как для этих целей необходимо составить актуализированный баланс.

     Динамический  баланс не позволяет определить актуализированную  стоимость предприятия, поскольку он основывается на себестоимости инвестированных капиталов.

     Налоговый баланс тем более не позволяет  получить актуализированную стоимость, потому что основан на экономической  оценке.

     Статистическая  бухгалтерия, что не менее удивительно, также не позволяет получить актуализированную стоимость, хотя и представляет баланс, в котором различные активы оценены в рыночных ценах, но оценка их производится разрозненно, а не в целом, в  блоке, в единстве, как функционирующее предприятие.

     Проблема оценки предприятия в целом, в общем блоке с определением биржей глобальной стоимости предприятия может быть решено только на основе актуализированного баланса.

     Актуализированный баланс имеет целью установить и  сравнивать в динамике актуализированную стоимость предприятия в разные моменты.

     Профессор Жак Ришар в докладе на VI коллоквиуме по системе национальных счетов на тему «Концепция актива» дал такое определение: «актуализированная стоимость предприятия равняется сумме изменения актуализирванных чистых денежных потоков, которые будут получены в будущем на основе использования инвестированных капиталов. При этом актуализированная чистая стоимость денежных потоков определяется как разница между выручкой от реализации и расходами, относящимися к выручке и процент актуализации равен уровню рентабельности, оцениваемому как нормальные для соответствующего периода и типа предприятия».

     В соответствии с этим правилом:

1. По предприятиям, котирующимся на бирже, в балансе отражается биржевая стоимость акций с соответствующей корректировкой гудвилла и величина дохода, рассчитанная на основе капитализации по процентной ставке Центробанка России.
2. По предприятиям, не котирующимися на бирже, используется метод Ретеля.

Лен Ретель (1963) предложил оценивать  промышленные предприятия, акции которых не котируются на бирже, с помощью среднего значения их ликвидационной стоимости AL (стоимость предприятия, вынужденного срочно ликвидировать свою деятельность) и величины их дохода VR, рассчитанного на основе капитализации по официальной процентной ставке среднего дивиденда за три последних года.

     С точки зрения авторов, актуализированные  балансы – это один из вариантов  ликвидационных или нулевых балансов, составленных в соответствующих  ценах, но с сохранением в таблице  балансового счета дебиторов и кредиторов и оценки капитализированной доходности.

 

2. Разделительные балансовые  отчеты

      Разделение  — форма реорганизации, при которой  юридическое лицо прекращает свою деятельность, а все его права и обязанности переходят к вновь созданным организациям в соответствии с разделительным балансом.

      Выделение — форма реорганизации, при которой  реорганизованная организация не прекращает свою деятельность, а передает часть  своих прав и обязательств выделившимся из нее предприятиям в соответствии с разделительным балансом.

      При реорганизации в форме разделения высший орган управления реорганизуемого  предприятия принимает решение  о разделении и утверждает разделительный баланс предприятия.

      Перед составлением разделительного баланса  производят уведомление кредиторов и урегулирование отношений с налоговыми органами в порядке, аналогичном порядку проведения данных процедур при реорганизации в формах слияния и присоединения. Кроме того, в обязательном порядке проводят полную и сплошную инвентаризацию имущества и задолженности реорганизуемого предприятия. Проверке подлежат абсолютно все позиции активов и пассивов. В ходе инвентаризации проверяются наличие, состояние и оценка имущества и обязательств, составляются акты сверки расчетов с каждым дебитором и кредитором. Напомним, что составлять их надо в произвольной форме с использованием всех реквизитов, необходимых для оформления первичных документов.

      Выявленные  при инвентаризации расхождения  между фактическим наличием имущества  и данными бухгалтерского учета отражаются на счетах бухгалтерского учета.

      При проведении инвентаризации следует  руководствоваться Методическими  указаниями по инвентаризации имущества  и финансовых обязательств, утвержденными  приказом Минфина России от 13 июня 1995 г. № 49. Результаты инвентаризации оформляются с применением типовых форм первичной учетной документации, утвержденных постановлением Госкомстата России от 18 августа 1998 г. №88¹.

      Согласно  ст. 59 ГК РФ разделительный баланс составляется при реорганизации в формах разделения и выделения и позволяет определить, как распределяется имущество в результате реорганизации и по каким именно обязательствам в порядке правопреемства отвечают организации после реорганизации. В разделительном Балансе четко определяют, кто будет являться правопреемником реорганизуемой фирмы. Кроме того, определяют конкретно состав имущества и обязательств, переходящих к правопреемникам вновь созданных организаций,

      При составлении разделительного баланса  возникает вопрос: как распределить имущество, обязательства и собственный капитал между правопреемниками?

      Как правило, при разделении юридического лица его кредиторскую задолженность  распределяют между правопреемниками пропорционально величине активов, которые переходят к каждому  из них. В таком же порядке распределяется задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, а также собственный капитал предприятия. При этом руководствуются требованиями добросовестности, разумности и справедливости (п. 2 ст. 6 ГК РФ).

      Пример. Учредители ЗАО «Круг» приняли решение  о реорганизации путем выделения ООО «Стрела». В соответствии с разделительным балансом величина активов ЗАО «Круг» составляет 1 000 000 руб., сумма кредиторской задолженности — 800 000 руб., а величина собственного капитала — 200 000 руб.

      Сумма активов, которая переходит к ООО «Стрела» после реорганизации, равна 250 000 руб. Это составляет 1/4 от всех активов реорганизуемого предприятия.

      ООО «Стрела» после завершения реорганизации, должна перейти к ООО «Стрела» после завершения реорганизации, должна составлять ¼ от кредиторской задолженности ЗАО «Круг», т.е. 200 000 руб. (800 000 х 1/4).

      Кроме того, к ООО «Стрела» перейдет и  1/4, собственного капитала ЗАО «Круг» в размере 50 000 руб. (200 000 х 1/4).

      Рассмотренный способ распределения активов и  обязательств между правопреемниками вполне оправдан. Правопреемники реорганизованного юридического лица должны иметь достаточно денежных средств, чтобы погасить переданную им кредиторскую задолженность.

      Если  доля кредиторской задолженности, перешедшей к правопреемникам реорганизованного предприятия, будет больше доли активов, которая им была передана, то рассчитаться с кредиторами после завершения реорганизации они вряд ли смогут.

      Однако  такой подход к распределению  имущества и обязательств является формальным. Экономический подход к распределению имущества, обязательств и собственного капитала требует учитывать экономические и бухгалтерские связи между учетными объектами.

      При этом имущество и обязательства  нужно распределять между правопреемниками по видам их уставной деятельности. Основные средства по своему техническому назначению должны соответствовать виду производственной деятельности правопреемника.

      Например, если основной вид деятельности правопреемника -розничная торговля, то ему передается торговое оборудование. Другому правопреемнику, у которого основным видом деятельности является переработка сельскохозяйственной продукции, передается автоматизированная линия по переработке картофеля.

      Кроме того, компоненты собственного капитала должны распределяться в соответствии с распределением других объектов бухгалтерского учета. Например, передавая правопреемнику то или иное основное средство, которое ранее подвергалось переоценке, необходимо передать и соответствующую сумму добавочного капитала в случае дооценки или соответствующую сумму непокрытого убытка в случае уценки.

      Если  передаваемые основные средства были приобретены за счет целевых поступлений, то при передаче этих объектов правопреемнику нужно передать и сальдо по счету 98 «Доходы будущих периодов».

      Сальдо  по регулирующим счетам необходимо передавать вместе с основными объектами  учета. Это значит, что сомнительная дебиторская задолженность передается правопреемнику вместе с соответствующей  суммой резерва по сомнительным долгам. Резервы же под обесценение финансовых вложений передаются вместе с соответствующими финансовыми вложениями.

      Кроме того, дебиторскую и кредиторскую задолженность по одному и тому же контрагенту лучше передавать одному из правопреемников.

      При распределении налоговых обязательств и обязательств перед внебюджетными  фондами нужно учесть привязку этих обязательств к конкретным хозяйственным  операциям. Например, если правопреемнику передается задолженность покупателя по отгруженной продукции, то необходимо также передать величину отложенного НДС. Это возможно в том случае, если реорганизованное предприятие отражает выручку от реализации продукции «по оплате».

      Разделительный  баланс состоит из трех частей.

      Первая  часть содержит информацию о реорганизации юридических лиц (полное наименование реорганизуемого юридического лица и его правопреемников, организационно-правовая форма, дата и форма реорганизации, правопреемство).

      Вторая  часть представляет собой непосредственно  разделительный бухгалтерский баланс, содержащий данные об активах, обязательствах и собственном капитале реорганизуемого юридического лица, а также о распределении балансовых статей между бухгалтерскими балансами правопреемников.

      Третья  часть разделительного баланса  содержит пояснения к разделительному балансу, расшифровывающие статьи активов, обязательств и собственного капитала, а также особенности распределения балансовых статей между правопреемниками.

      Разделительный  баланс вместе с учредительными документами  представляется на государственную регистрацию. К разделительному балансу прилагаются:

      - заключительная бухгалтерская отчетность в объеме форм годовой бухгалтерской отчетности, принятых ранее организацией, в соответствии с приказом Минфина России от 22 июля 2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций»;

      - акты инвентаризации имущества и обязательств;

      - первичные документы по передаваемым материальным ценностям — акты приемки-передачи основных средств, материально-производственных запасов;

      - расшифровка кредиторской и дебиторской задолженности;

      - документы, подтверждающие, что в Единый государственный реестр юридических лиц (ЕГРЮЛ) внесены записи о ликвидации старых и создании новых фирм².

      К расшифровке задолженности обязательно  надо приложить уведомления кредиторам и дебиторам реорганизуемой фирмы о том, кто именно будет рассчитываться с ними после реорганизации. Уведомление должно быть отправлено своевременно — до утверждения разделительного баланса. Ведь контрагенты такой фирмы имеют право потребовать досрочного погашения долгов или даже возмещения убытков.