Анализ финансового состояния предприятия по данным финансовой (бухгалтерской) отчетности

 

     За  анализируемый период стоимость  имущества снизилась на 244 тыс. руб или 2,3%. Имущество предприятия сформировано главным образом за счет собственного капитала на конец 2009 года и за счет заемного капитала на конец 2010года.

     Собственные средства в конце 2009 года составляют 6048 тыс.руб. или 56,8% и 2133тыс.руб или 20,5% в конце 2010 года. Таким образом их доля снизилась на 36,3%.Заемный капитал на конец 2009 года составлял 4591 тыс.руб. или 43,2%, 8262 тыс.руб. или 79,5% на конец 2010 года.

     Заемный капитал сформирован на 100% за счет краткосрочных обязательств, большую долю среди которых на конец 2010 года имеют прочие краткосрочные пассивы 75,0%.

     Кредиторская  задолженность увеличилась до 1451 тыс. руб. или на 211 тыс.руб. в абсолютном значении, что является негативным фактором деятельности предприятия. Снижение стоимости собственных оборотных средств на 2921тыс. руб. говорит о нестабильном финансовом положении предприятия, снижении финансовой независимости. 

     Таблица 3. Динамика показателей финансовой устойчивости по данным анализируемого предприятия

 

     Таблица 4.Абсолютные показатели финансовой устойчивости, тыс. р.

 

     Анализ  финансовой устойчивости предприятия  показал, что финансовое состояние  неустойчиво, нарушен платежный  баланс, но сохраняется возможность  восстановления равновесия платежных  средств и платежных обязательств за счет привлечения кредитов банка  на временное пополнение оборотных  средств, повышения кредиторской задолженности  над дебиторской, доходов будущих периодов.

     Устойчивость  финансового состояния может  быть повышена за счет обоснованного  уменьшения запасов и затрат, пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников, а также ускорения оборачиваемости  капитала в текущих активах.

     Поэтому при внутреннем анализе проводится углубленное изучение причин изменения  запасов и затрат, оборачиваемости  оборотных активов, изменения суммы  собственного оборотного капитала. 

     Таблица 5. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

 

     Бухгалтерский баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения: А1>П1 ; А2 >П2 ; Аз >Пз ; А4<П4.

     Исходя  из данных таблицы 5. наблюдаются следующие соотношения: на конец 2009 года- А1< П1, А2 < П2 , А3 > П3 , А4 > П4. На конец 2010 года-А1 >П1, А2 < П2 ,А3 > П3, А4 > П4.

     Вывод: Баланс не является абсолютно ликвидным, так как не выполняются 1,2,4 условия  на конец 2009 года и 2,4 условия на конец 2010 года. 

     Таблица 6. Динамика показателей ликвидности

 

     Анализ  финансово-оперативных коэффициентов  показал, что все показатели не соответствуют  нормативному значению:

• коэффициент абсолютной ликвидности меньше на конец 2009 года, и на конец 2010 года равен нормативному значению;
• коэффициент быстрой ликвидности меньше нормативного значения и в 2009и в 2010 году;
• коэффициент текущей ликвидности значительно уменьшился на конец 2010 года, в то время как и на конец 2009 года он не соответствовал нормативному значению

     Таким образом, анализ ликвидности и платежеспособности узла почтовой связи показал, что  баланс не является ликвидным. Предприятие  на начало и на конец года является не платежеспособным.

     Если  предприятие платежеспособно, то рассчитывается коэффициент возможной утраты платежеспособности : 

     Квозм. утр. = Ктек. ликв. КГ + 6/12 (Ктек.лик КГ - К тек.лик НГ) ; 

     При коэффициенте возможной утраты платежеспособности больше чем 1, предприятие в течении 6 месяцев не потеряет свою платежеспособность.

     Если  окажется, что предприятие неплатежеспособно, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности.

     При значении коэффициента восстановления больше чем 1, предприятие в течении 6 месяцев восстановит свою платежеспособность ( по той же формуле, что и коэффициент возможной утраты).

     В нашем случае рассчитаем коэффициент  восстановления платежеспособности 

     Квосст. плат. = 0,64 +6/12 (0,64-1,04) = 0,22 

     Из  расчета коэффициента восстановления платежеспособности следует, что предприятие  не сможет восстановить свою платежеспособность, так как значение его меньше 1. 

     Таблица 7. Динамика показателей деловой активности

 

     Из  расчета показателей видно, что  деловая активность предприятия  растет, все коэффициенты оборачиваемости  показали рост, за счет увеличения выручки  от продаж на 2927 тыс.руб.

     Ресурсоотдача увеличилась на 0,35 за счет увеличения выручки от продажи и снижения стоимости имущества на 793,5 тыс.руб. Оборачиваемость основных фондов увеличилась за счет снижения основных фондов на 972 тыс.руб.

     Оборачиваемость оборотных средств увеличилась  на 0,56, оборачиваемость запасов возросла на 3,23,дебиторской задолженности  на 1,5 оборачиваемость кредиторской задолженности на 4,52 –все это произошло  за счет увеличения выручки от продажи.

     Продолжительность оборота запасов снизилась на 8 дней. Из произведенных расчетов следует, что оборачиваемость запасов  ускорена, а срок хранения запасов  сокращен.

     Продолжительность оборота дебиторской задолженности  снизилась на 28 дней. Наблюдаем сокращение сроков погашения дебиторской задолженности. Продолжительность оборота кредиторской задолженности снизилась на 37 дней.

     Это свидетельствует об ускорении расчетов с кредиторами. Продолжительность  операционного цикла стала меньше на 65 дней. При снижении операционного  цикла при прочих равных условиях снижается время между закупкой сырья и получением выручки, вследствие чего растет рентабельность. Соответственно снижение данного показателя в днях благоприятно характеризует деятельность организации

     Продолжительность финансового цикла меньше на 28 дней. Очевидно, что это связано с  сокращением операционного цикла, уменьшением времени оборота  дебиторской задолженности. 

     Таблица 8.Анализ динамики финансовых результатов деятельности предприятия