Анализ денежных средств

Рентабельность активов показывает, что на каждый рубль, вложенный в активы, в 2010 году ОАО «Ленэнерго» получено 4,29 копейки прибыли. Рост показателя рентабельности активов на 0,35 пункта по сравнению с 2009 годом свидетельствует о повышении эффективности использования имущества Общества.

Показатель рентабельности собственного капитала является одним из ключевых показателей отражающих эффективность функционирования предприятия и отражает величину прибыли, полученной с каждого рубля, вложенного в Общество его собственниками. Увеличение данного показателя по сравнению с 2009 годом связано с ростом чистой прибыли ОАО «Ленэнерго».

По итогам деятельности за 2010 год большинство показателей рентабельности достигли максимального за последние три года уровня, что, в целом, свидетельствует о достаточно высокой эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Ленэнерго», а также может являться свидетельством проведения менеджментом грамотной политики, нацеленной на достижение положительных результатов по итогам операционной деятельности.

В современных условиях данная политика предполагает:

• реализацию программы по снижению издержек;
• вывод из состава Общества непрофильных активов;
• проведение экономически обоснованной тарифной политики;
• выполнение обязательств Общества по технологическому присоединению абонентов.

Показатели ликвидности и платежеспособности

Показатели ликвидности и платежеспособности	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,17	0,13	0,01
Коэффициент текущей ликвидности	0,80	0,78	0,46
Коэффициент быстрой ликвидности	0,75	0,69	0,40
Доля  оборотных средств в активах	0,23	0,20	0,13

Оптимальные значения коэффициентами ликвидности ОАО «Ленэнерго» по итогам 2010 года не достигнуты, при этом по сравнению с предыдущим отчетным годом наблюдается их снижение.

Ухудшение показателей ликвидности  обусловлено разнонаправленным  изменением сумм оборотных активов (снижение) и краткосрочных обязательств (рост). Понижающее влияние на коэффициенты оказало проведение Обществом работы по снижению уровня дебиторской задолженности, а именно усиление контроля за выдаваемыми авансами, что привело к существенному снижению суммы выданных авансов относительно начала года.

При этом основное негативное влияние  на показатели ликвидности оказывает большая сумма задолженности по авансам, полученным от абонентов по договорам на технологическое присоединение, что связано со спецификой деятельности Общества.

В большинстве случаев оплата за услуги по присоединению к сетям ОАО «Ленэнерго» — это авансы, которые платятся на стадии заключения договора на присоединение, и которые фактически являются долгосрочным источником средств, поскольку связаны с осуществлением Обществом долгосрочной инвестиционной программы. Указанные обязательства не требуют обеспеченности текущими активами, т.к. являются источниками для формирования внеоборотных активов Общества и погашаются при оказании услуг по технологическому присоединению. Улучшение показателей ликвидности Общества может быть достигнуто за счет снижения суммы авансов полученных путем выполнения ОАО «Ленэнерго» своих обязательств перед абонентами, т.е. увеличения выручки от оказания услуг по технологическому присоединению. В результате показатели ликвидности будут скорректированы в сторону повышения.

Финансовая устойчивость

Устойчивость финансового состояния  предприятия зависит как от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств), так и от оптимальности структуры активов предприятия.

Показатели финансовой устойчивости	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Отношение суммы привлеченных средств  к капиталу и резервам	0,70	0,71	0,71
Коэффициент автономии собственных  средств	0,59	0,59	0,59
Коэффициент финансовой устойчивости	0,74	0,76	0,75
Соотношение собственного и заемного капитала	1,44	1,41	1,41

Поскольку собственный капитал  является основой самостоятельности  и независимости предприятия, значительная доля собственных средств на балансе Общества свидетельствует о его достаточной финансовой независимости. На конец 2010 года удельный вес собственного капитала составляет 58,4% валюты баланса ОАО «Ленэнерго», т.е. находится на уровне не ниже рекомендуемого (50%), что расценивается положительно.

В целом, значения коэффициентов автономии собственных средств, финансовой устойчивости, а также показателей, отражающих отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам и соотношение собственного и заемного капитала по итогам 2010 года находятся в рамках нормативных ограничений. Изменения показателей относительно предыдущего отчетного года практически отсутствуют, колебания значений показателей за период с 2008 по 2010 гг. незначительны.

Показатели оборачиваемости

Относительные показатели деловой  активности характеризуют эффективность  использования ресурсов (имущества) предприятия. Они могут быть представлены в виде системы финансовых коэффициентов — показателей оборачиваемости.

Показатели деловой активности (оборачиваемости)	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Общая оборачиваемость	0,27	0,32	0,30
Оборачиваемость текущих активов	1,20	1,60	3,03
Оборачиваемость деб. зад.	1,61	2,16	3,56
Оборачиваемость крат. зад.	1,09	1,36	1,64

Относительно предыдущего отчетного  года наблюдается рост показателей  оборачиваемости ОАО «Ленэнерго». Положительная динамика показателей обусловлена ростом выручки по сравнению с предыдущим отчетным годом, при этом выручка Общества растет большими темпами, чем совокупные активы, а сумма текущих активов снижается. На значительный рост оборачиваемости дебиторской задолженности повлияла также оптимизация величины авансов выданных строительным организациям.

Поскольку экономическим результатом  ускорения оборачиваемости является дополнительное высвобождение оборотных  активов в хозяйственный оборот организации, данные изменения могут быть расценены положительно с позиции оценки финансового состояния Общества.

В целом, в отчетном году сохранилась тенденция улучшения большинства показателей рентабельности, что сопровождалось увеличением чистой прибыли ОАО «Ленэнерго» (в 1,2 раза) и выручки (в 1,3 раза) по сравнению с 2009 годом; возросли значения показателей оборачиваемости, что свидетельствует о повышении эффективности использования Обществом ресурсов. Устойчивым является рост величины чистых активов. Уровень финансовой независимости Компании находится в пределах нормативных значений и относительно предыдущего отчетного года практически не изменился. В то же время, по сравнению с 2009 годом, динамика ряда финансовых показателей ОАО «Ленэнерго» носит отрицательный характер. Так, ухудшились показатели ликвидности, а также показатель, отражающий соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

Анализ динамики показателей деятельности ОАО «Ленэнерго», в целом, свидетельствует о достаточно высоком уровне эффективности деятельности Общества. Однако, учитывая влияние финансового кризиса на общеэкономические условия функционирования предприятия, актуальность сохраняет дальнейшая оптимизация управления предприятием для целей улучшения его финансового состояния.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. УЧЕТ РАСЧЕТОВ С ПОКУПАТЕЛЯМИ И ЗАКАЗЧИКАМИ НА ОАО «ЛенЭнерго»

2.1. Порядок проведения учета расчетов с покупателями и заказчиками на ОАО «ЛенЭнерго»

I.Организации самостоятельно выбирают формы расчётов и закрепляют их в договоре.

Формы расчётов

1. Денежные расчёты

а) Наличные расчёты, используются в основном физическими лицами. Ограничены для юридических лиц и предпринимателей лимитом в 100 000руб. Так же юридическим лицам установлен лимит кассы.

57/50 – отдали деньги инкассаторам, они это привозят и на склад  банка.

51/57 – зачисление денег на  расчётный счёт.

b) Безналичные расчёты – в соответствии с гражданским кодексом безналичные расчёты это расчёты через счета в банках.

Платёжное поручение

Платёжное требование

Инкассовые поручения

Аккредитив

Чеки.

2. Не денежные расчёты:

а) Вексельное обращение

b) Уступка права требования

c) Договор мены, если мы покупаем шило 41/60

Продаем мыло 62/90

d) Внутренний зачёт – 60/62. Могут использоваться счета 45 и 002.

e) Факторинг – это финансирование под уступку денежного требования, это получение кредита под залог дебиторской задолженности. Это позволяет банку снять с себя риск за неуплату.

f) Перевод долга, Депо 08/60, 10, 70 изначально возник долг перед поставщиком

60/79 – передали долг в вышестоящую  структуру.

Головное подразделение (Нижний Новгород)

79/60 – передача чужого долга

60/51 – оплата долга.

g) Отступное – отступись (перестань) – это замена одного обязательства другим.

41/60 – купили товар, должны  заплатить денежные средства.

Замена в договоре денег на какой  то товар.

h) Новация

41/60 – купили товар, нужно  платить деньги.

Нету денег и не предвидится  и товара тоже нет. Тогда нужно  чтобы дали заём товаром.

60/66.

i) Взаимозачёт – это 3 договора. То есть 1)А продаёт товар Б, 2)Б продаёт товар А, 3 договор – это договор о взаимозачёте.

Формы безналичных расчётов

Платёжное поручение.

Расчёты с покупателями и заказчиками

1.

Расчёты с  покупателями могут осуществляться и без применения счёта 62.

Оптовая торговля	Розничная торговля
62/90 50,51/62	50/90 «два в одном» Аналитический учёт не нужен

 

2.

Задолженность покупателя возникает на момент перехода права собственности. При комиссионной торговле отгрузка и продажа происходят на разные даты.

Дт 45 Кт 43, 41 – отгрузка без перехода права  собственности.

… Проходит времЯ…

62/90 – выручка  от продажи отгруженного товара;

90/45 – списание  себестоимости ранее отгруженного  товара.

3.

Задолженность покупателя отражается проводкой

Доходы по обычным видам деятельности	Доходы по прочим операциям
62/90 90/43, 41, 20, 21. Круг активов ограничен.	62/91 91/01.В, 10, 07, 62, 52, 58…

 

4. Расчёты по авансам

Авансы полученные от покупателям являются кредиторской задолженностью.

Пример:

1 квартал  2011 11.03.2011 51/62.2 = 354 000р Поступил аванс от покупателя в том числе НДС 18% = 54 000р

НДС с авансов 76/68 54 000р – покупателю выдаётся счёт фактура на аванс, который регистрируется в книге продаж.

2 квартал  2011. 11.04.2011. 62.1/90 = 354 000р выручка от продажи товара;

НДС 90/68 = 54 000р Начислен НДС с выручки выставлена покупателю счёт фактура, регистрируется в книге продаж.

62.2/62.1 = 354 000р – зачёт аванса;

68/76 = 54 000р – восстановлен НДС с аванса, запись в книге покупок.

5. Курсовые разницы

В расчётах могут возникать курсовые разницы, если цена по договору выражена в иностранной валюте.