Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Так как в балансе имеется только краткосрочная дебиторская задолженность, проанализируем динамику показателей оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности по данным формы №1 за 2009 и 2010 год.

Таблица 3. Динамика показателей оборачиваемости дебиторской задолженности за период с 2009 по 2010 гг.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился на 7,3 оборота, что свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита. Продолжительность одного оборота существенно увеличилась, а чем продолжительнее период погашения дебиторской задолженности, тем выше риск ее возвращения. Уменьшение же дневной продолжительности оборота свидетельствует о быстром высвобождении денежных ресурсов из процесса оборота и их использовании для приобретения дополнительного имущества.

Результаты анализа дебиторской задолженности свидетельствуют о ее увеличении, что могло быть вызвано:

1.                 неосмотрительной кредитной политикой по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;

2.                 наступлением неплатежеспособности или банкротства некоторых потребителей;

3.                 трудностями в реализации продукции, что видно из формы №2 – имеет место сокращение выручки на 22648 т.р.

2.3 Анализ кредиторской задолженности

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской. Так же, как и дебиторская, кредиторская задолженность проанализирована в два этапа: анализ ее динамики и структуры и, соответственно, ее оборачиваемость.

1. Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности

Таблица 4. Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности (по форме №1 на 31 декабря 2010 года).

Несмотря на увеличение задолженности организации перед прочими кредиторами на 2536 т.р., или 86,3%, в целом в абсолютном выражении сумма кредиторской задолженности уменьшилась на 24421 т.р., или на 27,6 % за счет сокращения величин остальных составляющих ее элементов. Ее удельный вес в пассиве также сократился с 25,9% до 16,4%. за счет превышения темпов снижения задолженности перед поставщиками и подрядчиками над темпами роста удельного веса остальных видов задолженностей, что, с одной стороны хорошо характеризует деятельность предприятия, а также за счет увеличения нераспределенной прибыли, долгосрочных обязательств, займов и кредитов, которые, с другой стороны, нежелательны в большом объеме. Таким образом, снижение доли кредиторской задолженности свидетельствует о повышении уровня платежеспособности предприятия.

2. Анализ показателей оборачиваемости кредиторской задолженности.

Для анализа используются следующие показатели:

Таблица 5. Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности.

Используя данные формы №1 за 2009 и 2010 годы, рассчитаем показатели оборачиваемости кредиторской задолженности за этот период.

Таблица 6. Динамика показателей оборачиваемости кредиторской задолженности за период с 2009 по 2010 годы.

Увеличение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует об ускорении погашения текущих обязательств организации перед кредиторами. У данного предприятия это увеличение равно 1 обороту. Также необходимо отметить снижение продолжительности одного оборота на 6 дней, что говорит об улучшении его платежеспособности.

Руководство предприятия не должно допустить одновременного роста продолжительности оборота дебиторской и кредиторской задолженности, иначе могут возникнуть существенные трудности с платежеспособностью и возможной вероятностью покрытия своих долгов.

          2.4 Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей

Весьма актуален вопрос о соотношении дебиторской и кредиторской задолженностей. Считается оптимальным их сопоставимость. Многие аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то организация рационально использует средства, то есть временно привлекает в оборот больше, чем отвлекает из оборота. Бухгалтеры с этим не согласны, потому что кредиторскую задолженность организация обязана погашать независимо от состояния дебиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности также создает угрозу финансовой устойчивости организации, делает необходимым для погашения возникающей кредиторской задолженности привлечение дополнительных источников финансирования.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности = кредиторская задолженность/ дебиторская задолженность.

         Таблица 7. Динамика соотношения дебиторской и кредиторской задолженности отчетного года и за период с 2009 по 2010 годы.