Анализ бухгалтерского баланса и оценка его структуры на примере ОАО «СЛК-Моторс»

     Средняя величина является важным специальным статистическим показателем, используемым для обобщения данных. В анализе финансовой отчетности средние величины используются при исчислении многих показателей. Например, при определении средней величины дебиторской или кредиторской задолженности предприятия в отчетном периоде для расчета срока погашения задолженности, при определении средней величины запасов и т.д.

     Горизонтальный (временной) анализ — это сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, что позволяет выявить тенденции изменения статей баланса или их групп и на основании этого исчислить базисные темпы роста (прироста).

     Вертикальный (структурный) анализ проводится в целях определения структуры итоговых финансовых показателей, т. е. выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе (выявление влияния каждой позиции отчетности на результат в целом).

     Трендовый (динамический) анализ основан на сравнении каждой позиции отчетности за ряд лет и определении тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя без учета случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда проводится  перспективный, прогнозный анализ.

     Ведущим методом оценки финансового состояния  является расчет финансовых (аналитических) коэффициентов. Анализ таких коэффициентов (относительных показателей) — это расчет соотношений между отдельными позициями отчета или  позициями разных форм отчетности, определение их взаимосвязей.

     Известны  десятки относительных показателей, но для удобства пользования они  объединены в несколько групп:

• ликвидности;
• платежеспособности;
• финансовой устойчивости;
• интенсивности использования ресурсов;
• деловой активности;
• рентабельности.

     Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативного показателя. Различают следующие приемы факторного анализа: цепных подстановок, абсолютных и относительных разниц и др. [11]

     Один  из создателей балансоведения Н.А. Блатов рекомендует исследовать структуру  и динамику финансового состояния  предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, а также расчетами динамики.

     Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино  и систематизирует те расчеты, которые  обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа [14].

     В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

     - валюта баланса в конце отчетного  периода должна увеличиваться  по сравнению с началом периода;

     - темпы прироста (в %) оборотных  активов должны быть выше, чем  темпы прироста в процентах  внеоборотных активов;

     - собственный капитал организации  в абсолютном выражении должен  превышать заемный и (или) темпы его роста в процентах должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;

     - темпы прироста дебиторской и  кредиторской задолженности должны  быть примерно одинаковы или кредиторской – чуть выше;

     - доля собственных средств в  оборотных активах должна быть  более 10%;

     - в балансе должна отсутствовать  статья «Непокрытый убыток», т.е.  отрицательное значение показателя по стр. 470 [10].

     Далее проведем оценку структуры бухгалтерского баланса на примере ЗАО «СЛК-Моторс».

 

2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА СТРУКТУРЫ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА

ЗАО «СЛК-МОТОРС» 

2.1. Горизонтальный и вертикальный анализ

бухгалтерского  баланса организации 

     Становление и развитие Группы Компаний «СЛК-Моторс» - это пример успешного бизнеса, способного за несколько лет деятельности стать лидером автомобильного рынка.

     История ведущего дилера началась с выделения  в «Сибирской Лизинговой Компании»  в 2002 г. специального подразделения для лизинга автотранспорта - «СЛК-Авто». Несколько лет результативной работы в качестве лизингового оператора привели компанию к выходу на новые рынки.

     Образованная  с этой целью в 2005 г. «СЛК-Моторс» приступила к строительству дилерского центра Toyota. Через год, 14 декабря 2006 г., состоялось открытие Тойота Центр Новосибирск и подписание дилерского соглашения. За первый год работы компании удалось в несколько раз превысить собственные планы продаж автомобилей.

     В период с 2006 по 2008 гг. Группа Компаний построила дилерские центры Nissan в Новосибирске и Toyota в Барнауле. В составе «СЛК-Моторс» была выделена Управляющая Компания с одноименным названием. В 2009 г. контракт с брендом Audi обеспечил Группе вхождение в сегмент премиальных автомобилей, а вскоре и безоговорочное лидерство в так называемой «немецкой тройке». Осенью того же года портфель «СЛК-Моторс» пополнился целым созвездием марок: Volvo, Ford и Mitsubishi. Объединенная дилерская площадка была названа ГК «СЛК-Моторс Север». Здесь же открылся первый в Новосибирске салон автомобилей с пробегом с просторным шоу-румом и целым комплексом финансовых услуг и сервисных предложений. Заключив дилерское соглашение с импортером корейских автомобилей Hyindai в 2010 г., «СЛК-Моторс Север» вскоре примет еще одну марку.

     Сегодня ГК «СЛК-Моторс» является ведущим дилером мировых автопроизводителей. Не снижая высоких стандартов сервисного обслуживания, «СЛК-Моторс» находится в постоянной разработке новых услуг.

     Инвестиции  в строительство составили $18,5 миллионов.

      Компания  «СЛК-Моторс» была отмечена наградами журнала «За рулем Сибирь»: «Лучший автодилер в Новосибирске» и «Самое динамичное развитие» в 2008 г.

     Горизонтальный  и вертикальный анализ активов ЗАО  «СЛК-Моторс» за 2010 гг. представлен в табл. 1.

Таблица 1

Горизонтальный  и вертикальный анализ активов ЗАО «СЛК-Моторс» за 2010 г.

     Как видно из таблицы 1, общая стоимость имущества  (активов) за 2010 г. увеличилась на 365858 тыс. руб. или на 33,9%, что свидетельствует о расширении производственно-хозяйственной деятельности организации.

     Наибольший  удельный вес в структуре имущества  организации составляют внеоборотные активы, доля которых к концу 2010 г. снижается с 69,7% до 64,8% при одновременном увеличении доли оборотных активов с 30,3% до 35,2%.

     Темпы прироста оборотных активов (56%) превышают темпы прироста внеоборотных активов (24,3%). Следовательно, большую часть финансирования организация направляет на формирование оборотных активов.

     Рост  внеоборотных активов в 2010 г. обусловлен увеличением незавершенного строительства более, чем в 3,8 раза, что определяется принятой стратегии развития ЗАО «СЛК-Моторс».

     Оборотные активы в 2010 г., прежде всего, увеличились  за счет краткосрочных финансовых вложений, рост которых составил  115286 тыс. руб. ( или в 2,6 раза). Однако, наблюдается некоторое снижение запасов (на 34783 тыс. руб. или на 25,3%, в том числе запасов готовой продукции на 51885 тыс. руб. или на 40%) и рост дебиторской задолженности на 69,7%, в том числе появилась долгосрочная дебиторская задолженность в объеме 40000 тыс. руб.

     Относительное увеличение денежных средств (на 17,4%), в  целом серьезного влияния на структуру активов не оказало, так удельный вес этих активов остался низким (в среднем 1,2%).

     В целом за рассматриваемый период структура активов претерпела изменения в пользу роста доли наименее ликвидных активов, главным образом основных средств.

     Далее более подробно рассмотрим особенности  формирования  пассивов организации.

     Каждый  вид имущества организации имеет свой источник финансирования. Источниками финансирования внеоборотных активов, как правило, являются собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Чем больше доля собственных средств, вложенных в долгосрочные активы, тем устойчивее финансовое состояние организации.

     Оборотные активы образуются за счет собственного капитала и за счет краткосрочных кредитов, займов и средств кредиторской задолженности. Если оборотные активы наполовину сформированы за счет собственного капитала, а наполовину – за счет заемного, обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.

     Если  организация испытывает недостаток собственных оборотных средств, необходимых для приобретения запасов, покрытия затрат и осуществления других расходов, связанных с организацией непрерывного производственно-коммерческого процесса, оно вынуждено привлекать заемный капитал, усиливая финансовую зависимость от кредиторов и иных внешних источников финансирования [22, с. 236].

     Результаты  горизонтального и вертикального  анализа пассивов ЗАО «СЛК-Моторс»  представлены в табл. 2.

Таблица 2

Горизонтальный  и вертикальный анализ пассивов ЗАО  «СЛК-Моторс» за 2010 г.