Как
важное дополнение к коэффициенту
достаточности капитала, основанного
на риске, необходимо рассчитать
коэффициент рычага (левераж). Коэффициент
рычага может быть ниже коэффициента капитала,
основанного на риске. Это произойдет
в том случае, если большая часть банковских
активов находится в категориях, низко
взвешенных по риску, или в том случае,
когда банк имеет существенный объем капитала,
второго уровня.
Любой
банк, имеющий коэффициент рычага
менее, чем 3%, недостаточно хорошо защищает
себя от мошенничества и других рисков,
которые могут уничтожить банк даже с
идеальным качеством активов.
Капитал
должен оцениваться относительно
всех рисков, принятых банком (как
за последний отчетный период
изменился общий ссудный портфель
банка). Например, динамика кредитного
риска банка, посредством выделения
видов кредитов по группам
рисков, позволяет, отмечать повышение
или понижение банковских инвестиций
в кредиты такого вида. (Такой анализ, должен
быть, выполнен как часть дистанционного
анализа качества активов).
2.1 Качество
капитала. Ликвидность.
В
этом разделе дистанционного
анализа аналитик должен отметить,
произошли ли какие- либо крупные
изменения во владении существующими
акциями.
Обычно,
приобретение акций банка оказывает
нейтральный или положительный
эффект на достаточность капитала.
Если новые акции уже проданы,
то аналитик должен попытаться
выяснить, были ли акции куплены
заемщиками банка, финансировалась
ли покупка дополнительными кредитами
этого же банка. Такие операции
ни в коей мере не способствуют
улучшению позиции банка по
капиталу.
Ликвидность
банков - способность банков обеспечить
своевременное выполнение своих
обязательств. Определяется сбалансированностью
активов и пассивов баланса банка,
степенью соответствия сроков размещенных
активов и привлеченных банком пассивов.
Основной принцип поддержания ликвидности
банка - увязка активов банка со сроками
предполагаемого возникновения
потребности в средствах.
Формы
обеспечения ликвидности банка:
конверсия кредитов в наличность
- получение платежей по кредитам,
срок погашения которых должен
наступить в ближайшее время,
или выданных с правом оплаты
по требованию; продажа части
кредитных требований; распределение
активов путем составления таблицы
всех счетов пассивов в целях
выявления, какую часть каждого
вида пассива следует разместить
в ликвидные или менее ликвидные
статьи активов для поддержания
определенного коэффициента ликвидности;
проведение операций с пассивами:
выпуск обращающихся депозитных
сертификатов, облигаций; займы у
НБРК, на еврорынке и т. д.
Проблема
ликвидности банка возникает
в связи с практикой выдачи
банковских кредитов на сроки
более длительные, чем сроки привлечения
средств. Прибыль банка в значительной
степени определяется разницей
между процентными ставками по
краткосрочным привлеченным средствам
и среднесрочным размещенным
средствам.
Важное
условие поддержания необходимого
уровня ликвидности банка - наличие
у банков достаточной суммы
ликвидности активов.
Ликвидные
средства используются банком
для погашения всех его финансовых
обязательств по мере их наступления.
Использование ликвидности является
одним из основных методов
управления банковской деятельностью.
Клиенты теряют доверие к банку,
у которого не оказывается
достаточно ликвидных средств для
погашения наступивших долговых обязательств.
Это происходит из-за того, что неспособность
незамедлительно погасить долги, по их
мнению, свидетельствует о неплатежеспособности
банка. Если банк платежеспособен, но не
имеет достаточный суммы ликвидных средств,
то реакцией клиентов на неспособность
банка уплатить причитающиеся долги -
попытка изъять свои вклады, что усугубляет
проблему нехватки ликвидности, в результате
чего банк, для выполнения хотя бы части
своих обязательств, будет вынужден продать
активы себе в убыток (вынужденная продажа).
Такой шаг снизит его доходность и, в конечном
счете, может привести к неплатежеспособности.
Необходимого уровня ликвидности можно
было бы легко добиться, если бы удалось
обеспечить точное совпадение между сроками
возврата активов и погашения обязательств.
Однако, поскольку банк выступает в роли
финансового посредника, он обязан постоянно
варьировать эти сроки. Банк, как правило,
берет в долг на короткий срок большое
количество небольших сумм и дает в долг
на более продолжительный срок более крупные
суммы. Ни один банк мира в состоянии в
один день вернуть все деньги, размещенные
на бессрочных вкладах. Для того чтобы
избежать проблем с ликвидностью, банкам
необходимо предпринимать следующие меры.
Во-первых,
они должны тщательно следить
за своими притоками и оттоками
наличности. Во-вторых, они должны
прогнозировать притоки и оттоки
наличности в будущем. Далее,
они должны планировать присутствие
достаточной наличности или активов,
легко обращаемых в наличность,
чтобы быть в состоянии справиться
с неожиданным временным перевесом
оттока наличности над притоком.
И, наконец, они должны, заранее
подготовить возможность получения
альтернативных источников средств
(ссуд) на случай возникновения
непредвиденного оттока наличности.
Очевидно,
что, говоря об управлении ликвидностью,
следует подразумевать, что сумма
активов (или ликвидности), необходимых
банку в данный момент, меньше
суммы совокупных средств, размещенных
на бессрочных счетах его вкладчиков.
Наличность
и ее эквиваленты.
В
любой экономике, наличность является
наиболее распространенным платежным
средством, но это не единственный
способ осуществления платежа.
Когда
необходимо выплатить крупные
суммы денег, наличность не
является самым удобным способом
из-за ее громоздкого и возможности
хищения. Для банков существуют
альтернативные активы для проведения
платежей, такие как счета, в
корреспондентских банках и Нацбанке
РК, являются также чеки и переводные векселя
(тратты) со счетов солидных банков. Такие
активы можно рассматривать как эквиваленты
наличности.
2.2 Приток
и отток наличности.
Из
многих источников в банк каждый
день стекается наличность. Наиболее
важными источниками притока
наличности являются новые депозитные
счета и погашение основной
суммы кредитов, различные формы
дохода, полученного наличностью
(вознаграждение по ссудам или
ценным бумагам, комиссионные, новые
привлечения средств из банков
или из НБРК, а также продажа
ценных бумаг, хранившихся в
банковском портфеле). Другие источники
притока наличности являются
менее обычными для БВУ РК -
продажа ссуд и продажа недвижимости,
приобретение в процессе форклозации
(потери заемщиком права на собственность
- заложенное имущество). Не часто встречающимся
источником наличности, является продажа
новых акций банка.
Отток
наличности имеет более важное
значение для аналитика, чем приток. Здесь
существуют два пути, которые по значимости
далеко опережают другие. Наиболее непредсказуемым
путем оттока наличности является изъятие
средств с депозитных счетов.
Вторым
важным путем оттока наличности
является выдача новых кредитов.
Для банков, активных на рынках
кредитования, в любой период
времени, выдача ссуд обычно
вызывает гораздо больший отток
наличности, чем изъятие депозитов.
Однако
выдача ссуд более контролируется
банком и по этой причине
более предсказуема, чем изъятие
депозитов. Тем не менее, для
банка представляется важным
иметь возможность быстро отвечать
на увеличение спроса на кредиты
со стороны новых и старых
клиентов, иначе банк потеряет
клиентов. Банк должен быть в
состоянии выделять средства
под эти кредиты, когда бы
заемщик ни пожелал получить
денежную наличность. Направлением
оттока наличности являются процентные
расходы по депозитам и займам.
Процентные расходы по депозитам
обычно оплачиваются путем занесения
на счет заемщика, но иногда
они оплачиваются наличными.
Выдача
гарантии и аккредитивов является источником
получения комиссионного дохода
банком. Кредитный риск увеличивается,
если новые гарантии или аккредитивы
выдаются только на имя одного клиента
или небольшой группы клиентов.
2.3 Поступления,
прибыль (общие принципы).
Прибыль
и капитал взаимно подкрепляют
друг друга. Капитал является
источником беспроцентных финансовых
средств для банка. Если банк увеличивает
свой капитал путем выпуска новых акций
и использует прибыль для оплаты своих
обязательств, его процентные расходы
снижаются. Хорошо капитализированные
банки платят более низкое вознаграждение
(интерес) по полученным займам, тем самым,
сокращая свои процентные расходы. Они
могут вкладывать большие средства в активы,
приносящие более высокие процентные
доходы. В свою очередь, стабильная прибыльность
способствует улучшению положения банка
по капиталу. Преуспевающий банк может
использовать весь свой чистый доход для
увеличения капитала, или часть этого
дохода может использоваться на выплату
дивидендов акционерам.
Общие
определения прибыли, доходов
и расходов.
Прибыль
приравнивается к доходам за
минусом расходов. Доходы, расходы
и прибыль отражаются в отчетности
за определенный период времени.
Например, прибыль за первый квартал
2001 года или за весь 2001 год.
Доходы
- это прирост общей суммы активов
банка, который не влечет за
собой увеличение совокупных
обязательств банка. Доходы - это
также уменьшение совокупных
банковских обязательств, не сопровождаемое
уменьшением активов банка. Такая
ситуация возникает не очень
часто. Примером может служить
случай, когда кредитор добровольно
ликвидирует долг, причитающийся
ему от банка. Следовательно,
капитал увеличивается тогда,
когда банк получает доход.
Расходы
- это уменьшение совокупных активов
банка, которые не сопровождается
сокращением совокупных банковских
обязательств. Разница между активами
и обязательствами уменьшается,
когда оплачиваются расходы, следовательно,
капитал уменьшается, когда оплачиваются
расходы.
Капитал
в экономическом смысле увеличиваются
сразу после получения дохода.
Однако за отчетный период
статья доходов и расходов
непрерывно периодически регистрируется,
однако чистое изменение в
капитал заносится только в
конце отчетного периода, когда
закрываются книги по бухгалтерскому
учету.
В
некоторых случаях капитал увеличивается
или уменьшается, но требования
бухгалтерского учета не позволяют
регистрировать причину изменения
в капитале также как доход
или расход в отчете о прибылях
и убытках. Резерв переоценки
является примером такой ситуации
в банковском деле. Увеличение
рыночной стоимости банковских
зданий и оборудования может
быть признано как увеличение
активов и капитала в балансовом отчете,
однако, как правило, эта сумма увеличения
не может быть включена в совокупный доход.
Накопление
(наращивание) Стандарты международной
практики бухгалтерского учета
позволяют регистрировать доход
до его фактического поступления
и требуют внесения затрат
до их реальной оплаты. Такая
практика бухгалтерского учета
называется накоплением (наращиванием).
Наращивание является методом
признания природы постоянно
продолжающегося процесса получения
доходов и оплаты расходов, какими
бы ни были графики платежей.
Процентные доходы и процентные
расходы являются наиболее важными
примерами наращивания в банковском
деле. Однако процентное наращивание,
поднимает вопрос о том насколько
вероятно то, что банк все же,
получит эту сумму платежа.
Банкам не следует наращивать
вознаграждение (интерес) по ссудам,
если заемщик, вероятно, не будет
больше платить проценты.
Банкам
не следует начислять доходы,
которые они, возможно не получат.
Однако всегда существует соблазн
сделать это, чтобы увеличить
текущую прибыль
2.4 Адекватность
прибыли.
Всегда
представляется трудным установить
стандарты (нормы), позволяющие определить
достаточно или недостаточно
у банка прибыли. Важное значение
прибыли, как уже отмечалось, состоит в
том, что она сохраняет и создает капитал.
В
первые два или три года
своего существования банк, вероятнее
всего, не будет прибыльным. Необходимо
время для изучения рынка и
поиска возможностей для выдачи
прибыльных кредитов, а также
нахождения низких по стоимости
финансовых источников. Поэтому
новому банку следует иметь
более высокий уровень капитала.
По
мере выхода банка из начальной
стадии существования, его прибыль
должна повышаться. Повторяющиеся
потери, очевидно, нежелательны, так
как они истощают имеющийся
капитал, и требует вливания
нового капитала. Прибыль, которая
достаточна только для поддержания
капитала, не является удовлетворительной,
она не обеспечивает акционерам
достаточной нормы прибыли со
своих инвестиций и может обернуться
потерями.