Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  х = (Он + Ок)/2 – за отчётный период.

 Скорость  оборота (коэффициент оборачиваемости) = выручка от реализации продукции/  среднегодовую стоимость оборотного  капитала.

Продолжительность одного оборота(период оборота капитала) = (Средняя стоимость оборотного капитала * количество календарных дней в анализируемом периоде )/ выручка от реализации продукции.

   Для анализа  оборачиваемости оборотного капитала  составим аналитическую таблицу  №12.

            

Таблица №12

Анализ  оборачиваемости оборотного капитала.

№	Показатель	Единица измерения	Предыдущий  год	Отчётный  год	Отклонение
1	2	3	4	5	6
1	Выручка от продаж	тыс. руб.	168331	256262	+87931
2	Средняя стоимость  оборотного капитала	тыс. руб.	20185	29186	+9001
3	Оборачиваемость оборотного капитала	Количество  оборотов	8,34	8,78	+0,44
4	Продолжительность одного оборота	Дни	43,17	41,00	-2,17

 

Скорость оборота (коэффициент  оборачиваемости)= 168331/20185 =8,34 оборота

Продолжительность одного оборота = (20185*360)/168331 = 43,17 дня

Вывод: По данным таблицы №12 можно сделать следующие выводы. В отчётном периоде по сравнению с предыдущим выручка от продаж увеличилась на 87931 тыс. руб., вместе с тем и возросла и средняя стоимость оборотного капитала. При рассмотрении капитала в дальнейшем можно отметить, что в конце отчётного периода произошло увеличение оборотного капитала на 0,44 оборота, при этом продолжительность одного оборота снизилась на 2,17 дня.

   Экономический  эффект в результате ускорения  оборачиваемости оборотного капитала  выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы прибыли.

   ±Э (эффективность  оборачиваемости оборотного капитала) = (сумма оборота фактически/ количество  дней в периоде)*Δ1 оборота.

  ±Э = (256262/360)*(-2,17) = -1544,69 тыс.руб.

 В Клинском  РАЙПО ускорение оборачиваемости оборотного капитала высвободило из оборота денежных средств на сумму 1544,69 тыс.руб. Таким образом оборотный капитал используется эффективно. В случае замедления оборота будет дополнительно привлечено средств в оборот на определенную сумму. Оборотный капитал используется эффективно.

         
 
 
 

2.12. Оценка потенциального  банкротства.

26.10.2002. в Росси  вступил в законную силу федеральный  закон №127 – ФЗ  «О несостоятельности  (банкротстве). В законе дано определение  понятия несостоятельности.

  Несостоятельность (банкротство) – это признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объёме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязательства по уплате обязательных платежей .

   В соответствии  с законом должник – это  гражданин, в том числе индивидуальный  предприниматель или юридическое  лицо оказавшееся неспособным  удовлетворить требования кредиторов  денежным обязательствам и (или)  исполнить обязательства по уплате  обязательных платежей в течении срока установленного законом .

  Денежным  обязательством  называется обязанность  должника уплатить кредитору  определённую денежную сумму   по гражданско-правовому договору  и (или) по иным основаниям  предусмотренным гражданским кодексом РФ.

  Обязательные  платежи – это налоги, сборы  и иные обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и во внебюджетные фонды в порядке и на условиях, которые определяются законодательством РФ.

   Признаки  банкротства юридических и физических  лиц:

       Юридическое лицо считается неспособным к удовлетворить требованиям кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязательства по уплате обязательных платежей, если соответствующими обязательствами и (или) обязанностью исполнить их в течении 3 месяцев с момента наступления даты их исполнения.

    Кредиторы  – это лица, имеющие права требовать  с должника денежные обязательства,  уплате задолженности по обязательным  платежам, выплате выходных пособий  и оплате труда данным лицам, работающим по трудовому договору в том числе  по контракту.

 Граждане  считающиеся не способными  удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязательства по уплате обязательных платежей в течении 3 месяцев с момента наступления даты в их исполнения и если сумма его обязательств превышает стоимость принадлежащего ему имущества.

   Дело  о банкротстве может быть возбужденно  если требование к должнику - юридическому  лицу в совокупности составил  не менее 100000 рублей, а к должнику  – гражданину  не менее10000 рублей.

   В этих  случаях  арбитражный суд представляет  может объявить должника банкротом

    Банкротству  предшествует финансовый кризис, который представляет собой серьёзную  форму нарушений его финансового  равновесия, отражающую циклически возникающую на протяжении его жизненного цикла под воздействием разнообразных факторов возникающих между фактическим состоянием его финансового потенциала и необходимостью объединения  финансовых  несущих наиболее опасную потенциальную угрозу  его функционированию. По степени выявления на финансовой деятельности подразделяют:

1. Лёгкий финансовый кризис
2. Глубокий финансовый кризис
3. Катастрофический финансовый кризис.

В процессе рассмотрения дел о банкротстве дополнительно  применяются следующие процедуры:

   1. Наблюдение  – процедура банкротства применяемая  к должнику  в целях обеспечения  сохранности имущества должника, проведение анализа финансового  состояния должника

   2. Финансовое  оздоровление – это процедура  банкротства применяемая к должнику  в целях восстановления его платёжеспособности  и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности без передачи полномочий по управлению должником арбитражному управляющему.

  Процедура  банкротства применяемая к должнику  признанном банкротом в целях соразмеренного удовлетворения требований кредиторов.

   Мораторий  – приостановление исполнения  должником денежных обязательств  и уплате обязательных платежей, срок исполнения которых наступил  до даты его введения.

  Окончательное  решение о признании организации банкротом принимается арбитражным судом.

   В соответствии  с законом о банкротстве Министерство  финансов разработало методологическое  положение  по оценке финансового  состояния предприятия и установления неудовлетворительной  структуры баланса. 

  В соответствии с этим положением неудовлетворительная баланса устанавливается на основании расчетов 3 показателей

  1. Коэффициент  текущей ликвидности

  2. Коэффициент  обеспеченности собственными средствами

  3. Коэффициент  утраты или восстановления платежеспособности

Меры восстановления  платёжеспособности:

1. Перепрофилирование производства
2. Закрытие не рентабельных производств
3. Взыскание дебиторской заложенности
4. Продажа части имущества должника.                    

 

  

Таблица №13

Оценка  структуры баланса.

№	Наименование  показателя	Расчёт	Ограничение	На конец  периода	Отклонение  от нормы
1	2	3	4	5	6
1	Коэффициент текущей  ликвидности	Таблица №9	Необходимое значение L3 >1,5; Оптимальное значение L3 (2,0-2,5)	3,163	-0,663
2	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Таблица№7	Нижняя граница 0,1; Оптимальное значение U2 ≥ 0,5	0,071	-0,029
3	Коэффициент восстановления платёжеспособности		≥1	0,359	0,641
4	Коэффициент утраты платёжеспособности		≥1	0,334	0,666

 

К = (3,163 + (6/12)*0,098)/2 = 0,179

К = (3,163 +(3/12)*0,098)/2 = 0,167

 Вывод: На основании данной таблицы можно сделать следующие выводы. В Клинском  РАЙПО

Показатель восстановления платежеспособности гораздо ниже допустимого  значения(1>0,039), это говорит о том, что в ближайшее время платёжеспособность предприятия не измениться.

  Коэффициент  утраты платёжеспособности говорит  о том, что предприятие платёжеспособно и в ближайшее время не потеряет платёжеспособность. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.13.Анализ  финансовых результатов.

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменение величины его собственного капитала за отчетный период. Способ после предприятия обеспечивает рост собственного капитала, может быть оценено системным показателям финансовых результатов. Наиболее важным показателям финансовых результатов представлена в форме №2 годовой отчетности.

Показатель финансовых результатов (прибыли) рассматривают  абсолютные эффективно- хозяйственные  предприятия по всем направлениям его  деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой деятельности и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятий и укрепляют его финансовую деятельность.

Наиболее обобщенную оценку эффективности финансово-хозяйственной  деятельности предприятия дает система коэффициентов рентабельности.

Показатели прибыли  являются важнейшим в системе  оценки результатом и деловой  активности организации.

Прибыль- это положительный финансовый результат деятельности организации. Он определяется, как разница между всеми доходами организации и всеми ее расходами.

Убыток- это отрицательный результат деятельности организации. Он получается только в том случае, если расходы организации превышают ее доходы. 

Таблица №14

Анализ  финансовых результатов.

№	Наименование  показателя	За предыдущий год	За отчётный год	Отклонение  от нормы (+,-)	Темп прироста, %
1	2	3	4	5	6
1	Выручка от продажи	168331	256262	87931	152,24
2	Себестоимость продукции	117495	185637	68142	158,00
3	Валовая прибыль	5144	6914	1770	134,41
4	Коммерческие  расходы	45692	63711	18019	139,44
5	Управленческие  расходы	125209	169975	44766	135,75
6	Прибыль (убыток) от продаж	15292	39863	24571	260,68
7	Внереализационные доходы	576	688	112	119,44
8	Внереализационные расходы	69	6683	6614	9685,51
9	Чистая прибыль	12759	19815	7056	155,30