Анализ финансового состояния предприятия

 

 

Содержание

 

 

 

 

 

 

Вариант 1

1 Анализ финансового состояния предприятия

(на основании  бухгалтерского баланса и дополнительных данных)

 

1.1. Провести оценку состава, структуры и динамики имущества организации и источников его формирования, используя таблицы 1 и 2.

Таблица 1

Состав и структура  стоимости имущества организации

 

№  п/п	Актив баланса	На начало  периода		На конец  периода
		сумма, т.р.	уд. вес %	сумма, т.р.	уд. вес, %
1.	I. Внеоборотные активы: всего	25030	75,76	76400	60,83
	в том числе:	25030	75,76	76400	60,83
2.	Нематериальные активы	4750	14,38	28020	22,31
3.	Основные средства	12920	39,10	30790	24,51
4.	Доходные вложения в  материальные ценности	3630	10,99	12780	10,18
5.	Финансовые вложения	3730	11,29	4810	3,83
6.	Отложенные налоговые  активы	-	-	-	-
7.	II. Оборотные активы: всего	8010	24,24	49200	39,17
	в том числе:	8010	24,24	49200	39,17
8.	Запасы	6000	18,16	35150	27,99
9.	НДС по приобретенным  ценностям	300	0,91	2670	2,13
10.	Дебиторская задолженность	1460	4,42	9070	7,22
11.	Финансовые вложения	90	0,27	1060	0,84
12.	Денежные средства	160	0,48	1250	0,99
13.	Прочие оборотные активы	-	-	-	-
14.	Итого стоимость имущества	33040	100	125600	100

 

Решение:

Удельный вес внеоборотных активов на начало года: 25030/33040*100% = 75,76%

Удельный вес внеоборотных активов на конец года: 76400/125600*100% = 60,83%

Удельный вес оборотных  активов на начало года: 8010/33040*100% = 24,24%

Удельный вес оборотных  активов на конец года: 49200/125600*100% = 39,17%

Вывод:

В составе имущества  преобладает доля внеоборотных активов, что характерно для промышленных предприятий. Однако на конец года доля внеоборотных активов уменьшилась почти на 15 % (60,83 – 75,76), соответственно увеличилась доля оборотных средств на 15%. Имущество предприятия стало более мобильным. Стоимость имущества организации на конец года увеличилась в 3,8 раза: 125 600 / 33 040 = 3,8.

Определим долю имущества, связанного с производственной мощностью  предприятия. В расчет принимается  стоимость основных средств и  материальных запасов (на начало года и конец года): строка баланса 1130 + строка 1210.

На начало года: (12920 + 6000) / 33040 × 100% = 57,26%.

На конец года: (30790 + 35150) / 125600 × 100% = 52,50%.

Как видно, доля имущества, определяющего материально-техническую  базу предприятия и его потенциальные возможности, несколько уменьшились. Сохранение такой тенденции в будущем может вызвать значительные производственные, а, следовательно, и финансовые затруднения.

Также из данной таблицы  видно, что наблюдается рост  запасов на конец периода, что свидетельствует о снижении платежеспособности организации, увеличение произошло в 5,8 раз: 35 150 / 6 000 = 5,8.

 

 

 

Таблица 2

 

Состав и структура  формирования имущества организации

 

№   п /п	Пассив баланса	На начало периода		На конец периода
		сумма, т.р.	уд. вес, %	сумма, т.р.	уд. вес, %
1.	III. Капитал и резервы, всего	30570	92,52	52410	41,73
	в том числе:	30570	92,52	52410	41,73
2.	Уставный капитал	30030	90,89	30030	23,91
3.	Добавочный капитал	-	-	2020	1,61
4.	Резервный капитал	540	1,63	13240	10,54
5.	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-	-	7120	5,67
6.	IV. Долгосрочные обязательства	-	-	25000	19,90
7.	V. Краткосрочные обязательства,  всего	2470	7,48	48190	38,37
	в том числе:	2470	7,48	48190	38,37
8.	Заемные средства	1560	4,72	18070	14,39
9.	Кредиторская задолженность	910	2,75	28930	23,03
10.	Доходы будущих периодов	-		870	0,69
11.	Резервы предстоящих  расходов	-		320	0,26
13.	Итого источников формирования имущества	33040	100	125600	100

 

Удельный вес капитала и резервов на начало года: 30570/33040*100% = 92,52%

Удельный вес капитала и резервов на конец года: 52410/125600*100% = 41,73%

Удельный вес долгосрочных обязательств на конец года: 25000/125600*100% = 19,90%

Удельный вес краткосрочных обязательств на начало года: 2470/33040*100% = 7,48%

Удельный вес краткосрочных обязательств на конец года: 48190/125600*100% = 38,37%

Вывод:

При анализе состава  пассивов бухгалтерского баланса по данным таблицы 2 наблюдается значительное увеличение  краткосрочных  и  долгосрочных обязательств на 70 720 т.р.: ((25 000+48 190) – 2 470 = 70 720). Доля краткосрочных  и долгосрочных обязательств по отношению к общей доле источников формирования имущества составляет 58,27% (19,90% + 38,37% = 58,57%) и на конец периода она увеличилась на 50,79% (58,57% - 7,48% = 50,79%). Следовательно, увеличение доли заемных средств свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости организации, повышении степени ее финансовых рисков.

 Доля собственных средств организации в общей сумме источников средств на конец периода уменьшилась на 50,79% : 41,73-92,52= 50,79%, что также свидетельствует о возрастании финансового риска.

 

 

 

 

1.2. Рассчитать (используя таблицу 3) показатели финансовой независимости организации и дать их оценку.

Таблица 3

Расчет показателей  финансовой независимости

(тыс.руб.)

№ п / п	Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменения
1.	Капитал и резервы (Итог III р. пассива баланса)	30570	52410	+21840
2.	Итог пассива баланса	33040	125600	+92560
3.	Внеоборотные активы (Итог I р. актива баланса)	25030	76400	+51370
4.	Источники собственного капитала в обороте (стр.1 - стр.3)	5540	-23990	-29530
5.	Оборотные активы (Итог II р. актива баланса)	8010	49200	+41190
6.	Запасы	6000	35150	+29150
7.	Коэффициент общей финансовой независимости (стр.1 : стр.2)	0,93	0,42	-0,51
8.	Коэффициент финансовой независимости в части формирования оборотных активов (стр.4 : стр.5)	0,69	-0,48	-0,21
9.	Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (стр.4 : стр.6)	0,92	-0,68	-1,6

 

1. Коэффициент общей финансовой независимости (К1) рассчитывается по формуле:

К1 = СК / ВБ, где

СК- капитал и резервы, ВБ – валюта бухгалтерского баланса.

К1 н.п. = 30570/33040 = 0,93

На конец периода в V разделе баланса по группе «Доходы будущих периодов» имеются остатки, поэтому коэффициент общей финансовой независимости в связи с фактической их принадлежностью к собственным источникам будет рассчитываться по следующей уточненной формуле:

К1 ут. к.п.= (СК+ДБП) / ВБ = (52410+870)/125600 = 0,42

2. Коэффициент финансовой независимости в части формирования оборотных активов (К2) рассчитывается по следующей формуле:

К2 = СКО / ОА, где

СКО – собственный  капитал в обороте; ОА – оборотные активы

СКО = ОА – ЗК, где ЗК – заемный капитал

СКО н.п.= 8010 - 2470 = 5540;

СКО к.п. = 49200 - 73190 = -23990

К2 н.п.= 5540 / 8010 = 0,69

К2  к.п.= -23990 / 49200 = -0,48

3. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (К3) рассчитывается по формуле:

К3 = СКО / З, где З – запасы организации

К3 н.п = 5540 / 6000 = 0,92

К3 к.п = -23990 / 35150 = -0,68

Вывод:

Коэффициент общей финансовой независимости показывает общее представление об уровне финансовой независимости организации от заемных источников. И на конец периода мы видим значительные изменения: уменьшение коэффициента на 0,51%.

Коэффициент финансовой независимости в части формирования оборотных активов на конец периода уменьшился на 0,21%.

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов на конец периода уменьшился на 1,6%.

Данные показатели характеризуют  низкий уровень финансовой независимости предприятия от заемных источников. Финансовое положение предприятия можно считать неустойчивым, значение коэффициента общей финансовой независимости на конец периода менее 0,5. У данного предприятия при формировании своих оборотных активов и своих запасов не достаточное количество собственных средств (собственного капитала в обороте), поэтому оно использует заемные средства.

 

 

1.3. Рассчитать показатели и дать оценку платежеспособности организации, используя таблицу 4.

Таблица 4

Расчет показателей  текущей платежеспособности организации

(тыс.руб)

№ п/п	Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменения
1.	Краткосрочные финансовые вложения	90	1060	970
2.	Денежные средства	160	1250	1090
3.	Итого быстрореализуемые  активы (стр.1+стр.2)	250	2310	2060
4.	Дебиторская задолженность (ДЗ)	1460	9070	7610
5.	Итого активы быстрой  и средней реализуемости (стр.3 + стр.4)	1710	11380	9670
6.	Запасы + НДС	6300	37820	31520
7.	Итого ликвидные средства  (стр.6 + стр.5)	8010	49200	41190
8.	Краткосрочные обязательства	2470	48190	45720
9.	Коэффициент абсолютной платежеспособности (стр.3:стр.8)	0,10	0,05	-0,05
10.	Коэффициент срочной  платежеспособности (стр.5:стр.8)	0,69	0,24	-0,45
11.	Коэффициент текущей  ликвидности (стр.7 : стр.8)	3,24	1,02	-2,22

 

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) – К₄, который определяется по формуле:

К₄ начало периода = I гр. Активов (А₁) / КО = 250 / 2470 = 0,10

К₄ конец периода = I гр. Активов (А₁) / КО = 2310 / 48190 = 0,05

Коэффициент срочной  ликвидности – К₅, который определяется по формуле:

К₅ начало периода = I гр. Активов (А₁) + II гр. Активов (А₂) / КО = 1710 / 2470 = 0,69

К₅ конец периода = I гр. Активов (А₁) + II гр. Активов (А₂) / КО = 11380 / 48190 = 0,24

Коэффициент текущей  ликвидности – К₆, который определяется по формуле: