Анализ финансовой деятельности

rt="2">

Коэффициент заемных средств:

 

   Заем.ср-ва (стр.590 + 690)____

         Кзс = Общая велич.ср-в пр-тия (стр.700) 
 

                0 + 18800

Кзс на н.г. =  1520087  = 0,01 

                0 + 23024

Кзс на к.г. =   1523038  = 0,01 
 

3. Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств или коэффициент структуры  капитала:

 

Заем.ср-ва (стр.590 + 690)

         Кск =  Собств. ср-ва (стр.490) 

Кск показывает сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственности. За критический показатель принимают 1 (50х50), а если показатель меньше 1, то финансовая устойчивость ставится под сомнение.

               _18800_

Кск на н.г. = 1501287 = 0,01 

               _23024_

Кск на к.г. = 1500014 = 0,01 
 

4. Коэффициент финансовой устойчивости или коэффициент соотношения собственных средств:

 

Собств.ср-ва (стр.490)____

         Кфу = Заем.ср-ва (стр.590 + 690) 

Превышение собственных  средств показывает, что предприятие  обладает достаточными запасами финансовой устойчивости и относительно независимо от внешних финансовых источников. 

                1501287

Кфу на н.г. =   18800  = 79,8 

                1500014

Кфу на к.г. =   23024  = 65,1 
 

5. Коэффициент мобильности собственных средств (маневренность):

 

    Собств.оборот.ср-ва (стр.490 + 590 - 190)

         Км =     Сумма собственных средств (стр. 490) 
 

Км равен 0,2 ¸ 0,5, если Км выше этих показателей, то оценка дается положительная. 
 
 

               1501287 + 0 - 1501256

Км на н.г. =         1501287  = 0,00 

               1500014 + 0 - 1499779

Км на к.г. =  1500014  = 0,00 

   При анализе рассчитанные коэффициенты сравниваются с оптимальными (стандартными) значениями данной отрасли и с показателями высокорентабельности предприятия. 

                                                            Таблица 5

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Анализ дебиторской  и кредиторской  задолженности. 
 

   Анализ  дебиторской (ДЗ) и кредиторской (КЗ) задолженности проводится путем сравнивания фактических остатков на начало и конец анализируемого периода.

   Рост остатка  задолженности свидетельствует  об ухудшении финансового состояния  предприятия.

   Состояние  ДЗ и КЗ, их размеры и качества оказывают сильное влияние на финансовое состояние предприятия. Для улучшения финансового положения предприятия, необходимо: 

1. Следить за соотношением ДЗ и КЗ, значительное повышение ДЗ создает угрозу финансовому  состоянию предприятия и делает необходимым дополнительно привлекать источники финансирования.
2. Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям.
3. По возможности ориентироваться на большее количество заказчиков с целью уменьшения риска не уплаты монопольных заказчиков.

 

             Дебиторская задолженность. 

   ДЗ - это  задолженность предприятию по  платежам, то есть отвлечения  средств из оборота предприятия  и использования их другими  предприятиями.

   В процессе  анализа важное значение имеет  выявление оборачиваемости ДЗ  по следующим показателям: 

1. Оборачиваемость ДЗ определяется отношением выручки  от реализации продукции (стр.010, Ф.№2) к  средней ДЗ:

_Ро__

              Одз = Ср.ДЗ 

Средняя ДЗ определяется как сумма половины ДЗ на начало года и конец года:

                          ДЗ н.г. + ДЗ к.г.

                Ср.ДЗ =         2 

         4454 + 7871

Ср.ДЗ =     2  = 6162,5 (тыс.руб.) 

        _6750_

Одз = 6162,5 = 1,1 (оборота) 

2. Период погашения  ДЗ определяется как отношение числа  календарных дней отчетного периода  на оборачиваемость ДЗ:

 Т_

               Пдз =Одз 

       360

Пдз = 1,1 = 327,3 (дней) 

   Чем больше  период просрочки ДЗ, тем выше  риск ее погашения. 

3. Доля ДЗ в  общем объеме текущих активов:

 

  ДЗ         стр.216 + 220 + 230 + 240

           Ддз = Ат Х 100 =         стр.210           Х 100 

               5 + 0 + 0 + 4454

Ддз на н.г. =       53  Х 100 = 8413,2 (%) 

               2 + 0 + 0 + 7871

Ддз на к.г. =      205  Х 100 = 3840,5 (%) 
 

4. Доля сомнительной задолженности в составе ДЗ определяется как отношение сомнительной (неправильной) ДЗ и общей суммы ДЗ:

 

   ДЗс           стр.220_________

           Дсдз = ДЗ  х 100 = стр.216 + 220 + 230 + 240 Х 100 

                         0________

Дсдз на н.г. = 5 + 0 + 0 + 4454 Х 100 = 0 (%) 

                          0________

Дсдз на к.г. = 2 + 0 + 0 + 7871 Х 100 = 0 (%) 
 

   Этот показатель  характеризует качество ДЗ. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности, тенденция к уменьшению - повышении ликвидности, исходя из данных показателей сомнительной задолженности. 

   Данные  проведенного анализа показали, что доля ДЗ в общем объеме  текущих активов уменьшилась с 8413,2% до 3840,5%, то есть на 4572,7%, а доля сомнительной задолженности в составе основной задолженности - отсутствует. Это свидетельствует об увеличение роста ликвидности предприятия на конец года.

   Анализ  ДЗ необходимо дополнить анализом КЗ, который проводится аналогично анализу ДЗ. 
 

              Кредиторская задолженность. 
 

   КЗ - это  задолженность самого предприятия  по платежам другим предприятиям  и означает привлечение в свой  хозяйственный оборот средств  других предприятий.

   В процессе анализа необходимо выявить и проанализировать динамику неоправданной КЗ, к которой относится задолженность поставщикам по неоплаченным в срок расчетным документам. При анализе выбираются обязательства, сроки погашения которых наступают в отчетном периоде, так же скрытая КЗ предприятия, которая возникает в случаях расчетов на условиях предоплаты.

   Расчеты  показателей оборачиваемости КЗ: 

          _Ро__

1. Окз =Ср.КЗ

 

    КЗ н.г. + КЗ к.г.

Ср.КЗ =         2 

            15580 + 19206

Ср.КЗ =        2     = 17393 (тыс.руб.) 

        6750_

Окз  = 17393 = 0,4 (оборота) 

            _Т_

2. Пкз = Окз

 

   360

Пкз = 0,4  = 900 (дней) 

   Большой  период просрочки КЗ свидетельствует  о высоком риске ее погашения. 

3. Доля КЗ в  общем объеме текущих пассивов:

 

  КЗ     стр.610 + 620

           Дкз = Пт Х 100 =    стр.690    Х 100 

               
 
 

              0 + 15580

Дкз на н.г. =   18800   Х 100 = 82,9 (%) 

                0 + 19206

Дкз на к.г. =   23024   Х 100 = 83,4 (%) 

  

   Исходя  из данных показателей, доля  КЗ в общем объеме текущих  пассивов в продолжение анализируемого периода увеличилась с 82,9% до 83,4%, то есть на 0,5%. 
 
 
 
 

   Сравнение  состояния ДЗ и КЗ позволяет  сделать вывод: 

на предприятие  преобладает КЗ, низкая скорость оборачиваемости  КЗ по сравнению с ДЗ ведет к  дефициту платных средств.