Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Иркутскэнерго»

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 14 Декабря 2011 в 22:53, контрольная работа

Краткое описание

Создание в Приангарье одной из крупнейших энергосистем России было предопределено богатейшим ресурсно-сырьевым потенциалом. Схема комплексного использования единственной вытекающей из озера Байкал реки Ангары была предложена в тридцатых годах ХХ века и предполагала строительство нескольких гидроэлектростанций.
Мощные ангарские гидроэлектростанции обеспечили формирование Иркутской энергосистемы в ее современном виде. Бьефы Иркутской, Братской, Усть-Илимской ГЭС образуют ступенчатый каскад от Байкала до Енисея.

Содержание работы

1. Общие данные о компании……………………………………………………3
2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности………………………….....6
2.1 Анализ бухгалтерского баланса предприятия…..………………………………………………...…………………7
2.1.1 Оценка динамики и структура актива баланса...………………………….7
2.1.2 Оценка динамики и структуры пассива баланса...………………………10
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия……………….13
2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия…..………………………23
2.4 Оценка деловой активности предприятия………………….………………31
2.5 Анализ рентабельности предприятия………………………………………40
Выводы………..………………………………………………………………….46
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ……………………....……47
ПРИЛОЖЕНИЕ А……………………………………………………………….48
ПРИЛОЖЕНИЕ Б………………………………………………………………..53
ПРИЛОЖЕНИЕ В………………………………………………………………..58
ПРИЛОЖЕНИЕ Г………………………………………………………………..61

Содержимое работы - 1 файл

Контрольная работа по эк. анализу.docx

— 385.53 Кб (Скачать файл)

      ВнеобА – внеоборотные активы.

      2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных оборотных источников для формирования запасов и затрат: 

      ± СОД = СОС + ДО – З = СК + ДО – ВнеобА – З, 

      где ДО – долгосрочные обязательства.

      3. Излишек (+) или недостаток (-) общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат: 

      ± ОбщОИС = СОД + КО – З = СК + ДО + КО – ВнеобА – З. 

      Показатели  обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования (± СОС; ± СОД; ± ОбщОИС) являются базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости. 

      Таблица 2 – Динамика показателей обеспеченности запасов и затрат источниками  их формирования, 2004-2007 гг.

    
Наименование  показателя 2004 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г.
± СОС 846 020 50 617 -1 317 830 -3 200 857
± СОД 1 376 128 588 540 -1 006 072 -2 810 298
± ОбщОИС 2 223 828 1 402 340 37 335 - 588 660
 

      При определении типа финансовой устойчивости используется трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

       

,

где   x1 = ± СОС;  x2 = ± СОД;  x3 = ± ОбщОИС.

      Функция S (x) определяется следующим образом: 
 

Таблица 3 – Определение типа финансовой устойчивости

Год Трехмерный

показатель

Тип

финансовой  устойчивости

Используемые

Источники

Покрытия

Затрат

Краткая

Характеристика

1 2 3 4 5
2004 Абсолютная

финансовая

устойчивость

Собственные оборотные средства Высокая платежеспособность;

предприятие не зависит от кредиторов.

2005 Абсолютная

финансовая

устойчивость

Собственные

оборотные

средства

Высокая платежеспособность;

предприятие не зависит от кредиторов.

2006 Неустойчивое

финансовое

положение

Собственные

оборотные средства плюс

краткосрочные

кредиты и займы

Нарушение платежеспособности; необходимость привлечения дополнительных источников; улучшения ситуации за счет пополнения источников собственных  средств за счет сокращения дебиторской задолженности
2007 Кризисное финансовое состояние Денежные средства, краткосрочные ценные бумаги, дебиторская задолженность Предприятие на грани банкротства, источники покрытия затрат не обеспечивают даже его кредиторской задолженности.

       Таким образом, финансовую устойчивость предприятия в период с 2004 по 2005 гг. можно считать нормальной. А в 2007 гг. можно считать кризисной. Данное положение требует привлечения дополнительных источников финансирования и сокращения дебиторской задолженности.

       Относительные показатели финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств и анализируется с помощью системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для расчета таких коэффициентов являются абсолютные показатели актива и пассива баланса, а также абсолютные показатели финансовой устойчивости.

      Оценка  финансовой устойчивости  предприятия  проводится с помощью достаточно большого количества относительных  финансовых показателей.

       Собственный капитал предприятия в период с 2004 по 2007 гг. увеличился на 7 791,765 млн. руб. и составил 55 892,753 млн. руб.

       Анализ  пассивов показал, что основным источником финансирования компании является собственный капитал и предприятие слабо зависит от внешних источников финансирования.

      Основным  показателем, характеризующим финансовую устойчивость организации и отражающим долю собственных средств в общей  сумме средств предприятия, является коэффициент автономии. 

где Им – имущество  компании;

    ПIII – итог раздела III баланса (пассив);

    АI – итог раздела I баланса (актив).

       Данный показатель в период с 2004 по 2007 гг. уменьшился с 0,92 до 0,89. Значение коэффициента автономии в 2004 г. является максимальным в периоде с 2004 по 2007 гг. и составляет 0,92 (рисунок 18). Снижение данного показателя свидетельствует об уменьшении финансовой независимости предприятия.

       Рисунок 18 – Коэффициент автономии

      Дополнением к этому коэффициенту является коэффициент соотношения заемных и собственных средств, показывающий сколько заемных средств привлекало предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. 

где ЗК – заемный  капитал;

      ПV – итог раздела V баланса (пассив).

      Значение  коэффициента соотношения заемных  и собственных средств в период с 2004 по 2007 гг. не превышает оптимальное значение, равное единице, что говорит о финансовой устойчивости предприятия. Значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств в 2007 гг. говорит о том, что предприятие привлекало на каждый 1 руб. собственных средств, вложенных в активы 0,12 руб. заемных средств. В данном периоде прослеживается тенденция незначительного роста кредиторской задолженности с одновременным падением собственных средств (рисунок 19).

Рисунок 19 – Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств 

      Учитывая, что на устойчивость финансового  положения влияет в основном коэффициент обеспеченности собственными средствами, он указывает на возможность предприятия проводить независимую финансовую политику. 

      Значения  коэффициента обеспеченности собственными средствами в период с 2004 по 2007 гг. уменьшается и в 2007 г. коэффициент обеспеченности собственными средствами отрицательный из-за большого увеличения внеоборотных активов (рисунок 20).

      На  основании данной тенденции можно  сделать вывод: финансовая независимость  в период с 2006 по 2007 гг. невысока. Об этом свидетельствуют низкие значения коэффициента обеспеченности собственными средствами при норме не менее 0,1. 

Рисунок 20 – Коэффициент обеспеченности собственными средствами 

      Коэффициент иммобилизации  отражает степень ликвидности активов, что позволит отвечать по текущим обязательствам в будущем. 

      В период с 2004 по 2007 гг. значение данного коэффициента увеличилось на 5,25 (рисунок 21). 

      Рисунок 21 – Коэффициент иммобилизации

      Значение  коэффициента иммобилизации во многом определяется отраслевой спецификой организации. Статистическая база рекомендуемых  значений в настоящее время отсутствует. Однако данная тенденция является отрицательной. Значение коэффициента иммобилизации в период с 2004 по 2007 гг. растет, тем самым уменьшается доля ликвидных активов в имуществе организации и тем ниже становятся возможности организации отвечать по текущим обязательствам.

      Коэффициент имущества производственного  назначения характеризует долю имущества производственного назначения в общей стоимости имущества предприятия. 

      Коэффициент производственного назначения в период с 2004 по 2007 гг. вырос на 0,05 и равен 0,94. Это говорит о том, что имущество производственного назначения составляет 94% в имуществе предприятия. В период с 2004 по 2007 г. коэффициент производственного назначения выше минимальной рекомендуемой величины (рисунок 22).

Рисунок 22 – Коэффициент имущества производственного  назначения

      Коэффициент прогноза банкротства характеризует долю чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия. 

      В период с 2004 по 2007 гг. коэффициент прогноза банкротства снизился на 0,09, что свидетельствует о финансовых затруднениях предприятия (рисунок 23).

     Рисунок 23 – Коэффициент прогноза банкротства 

     В результате анализа финансовой устойчивости предприятия на основе абсолютных и  относительных показателей можно  сделать вывод. Предприятие находится  в кризисном состоянии (при рассмотрении абсолютных показателей), однако финансовая независимость предприятия с годами снижается (при рассмотрении относительных показателей финансовой устойчивости).

2.4 Оценка деловой  активности предприятия.

 

        Завершающим этапом анализа финансово-экономического  состояния предприятия является  оценка эффективности хозяйственной  деятельности. Эффективность хозяйственной  деятельности предприятия характеризуется  двумя показателями: деловой активностью и рентабельностью.

      Эффективность текущей деятельности предприятия  во многом определяется уровнем ее деловой активности, отражением которой является оборачиваемость капитала и его отдельных составляющих.

      Цель  анализа деловой активности –  оценить, насколько эффективно предприятие  использует свои средства.

      Деловую активность предприятия можно представить  как систему качественных и количественных критериев.

      Качественные  критерии – широта рынков сбыта продукции (внутренних и внешних), репутация предприятия, конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и потребителей.

        Количественные критерии определяются абсолютными и относительными показателями.

      Среди абсолютных показателей следует выделить объем реализации произведенной продукции (работ, услуг), прибыль, величину авансируемого капитала (активы предприятия). Целесообразно учитывать сравнительную динамику этих показателей. Оптимальное соотношение:

      Тп >  Тв >  Так > 100%,

где  Тп - темп изменения прибыли;

        Тв - темп изменения выручки от реализации продукции;

      Так – темп изменения активов (имущества) предприятия. 

      Данные  таблицы 4 свидетельствуют о том, что в периоде 2004-2005 гг. выполняется «золотое правило экономики»: прибыль возрастает более высокими темпами (130,1%), чем объемы реализации и имущества предприятия, 104,16% и 102,76% соответственно. А в периоде с 2005 по 2007 гг. наблюдается отклонение от оптимального соотношения. Это означает, что издержки производства возрастают, а ресурсы предприятия используются менее эффективно. 

Таблица 4 – Абсолютные показатели деловой активности, 2004–2007 гг.

    
Показатель Темп изменения 2004-2005, % Темп изменения 2005-2006, % Темп изменения 2006-2007, %
Выручка, тыс.руб. 104,16 121,66 118,96
Прибыль (чистая), тыс.руб. 130,1 118,93 90,83
Активы (имущество) предприятия, тыс.руб. 102,76 103,84 111,56
 

      Относительные показатели деловой активности характеризуют  уровень эффективности использования  ресурсов (материальных, трудовых и  финансовых). Предлагаемая система  показателей деловой активности базируется на данных финансовой отчетности предприятия. Показатели могут выражаться в днях, а также в количестве оборотов того, либо иного ресурса  предприятия за анализируемый период.

      Показатель  фондоотдачи характеризует количество выручки от реализации, приходящейся на рубль основных фондов. 

Информация о работе Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Иркутскэнерго»