Анализ финансового состояния предприятия

       Дополнительные  виды деятельности:

       - монтаж, наладка и ремонт энергообъектов, электроэнергетического и теплоэнергетического  оборудования;

       - развитие средств связи и оказание  услуг средств связи;

       - медицинское обслуживание, в том  числе санаторное лечение;

       - перевозка автомобильным транспортом,  техническое обслуживание и ремонт  автомобильного транспорта;

       - образовательная деятельность;

       - промышленное и гражданское строительство;

       - выполнение ремонтно-строительных  работ;

       - научные исследования и разработка  в области плазменно-энергетических  технологий;

       - коммерческая деятельность.

       Реализация  электроэнергии – 100% ФОРЭМ.

       Основные  потребители: энергосистемы региона  Сибири, т.е. Алтайэнерго, Бурятэнерго (38%), Читаэнерго, Новосибирскэнерго, Омскэнерго, Томскэнерго.  

       По  результатам работы коллектив предприятия  в анализируемый период имел следующие  технико-экономические показатели, указанные в таблице 2.1.1.

Табл. 2.1.1.

Основные  технико-экономические показатели, тыс. руб.

 

       Данные  таблицы позволяют выявить положительные  и отрицательные стороны деятельности предприятия.

       В общем, работу предприятия за анализируемый  период можно охарактеризовать положительно. От финансовой деятельности в 2008г. получена чистая прибыль в размере 3257т.р. Балансовая прибыль также увеличилась и  в 2008г составила 85748т.р., хотя прибыль  от реализации продукции сократилась  в 2008г. на 53101т.р., это уменьшение вызвано  сокращением выручки на 70673т.р. Факторы, уменьшающие балансовую прибыль  по сумме, были перекрыты действием  увеличивающих ее факторов. Фондоотдача  снизилась на 0,02пт., это обусловлено  снижением выручки. Высоки темпы  роста производительности труда.

       Численность работающего персонала за 2008г. составила 1892 человек, в т.ч. ППП – 1147 человек. Средняя заработная плата составила 5349,7 рублей.

       Приказом  генерального директора №380 от 10.08.2000г. утверждено Положение “Об учетной  политике предприятия”, согласно которого формирование финансовых результатов  осуществляется по мере оплаты за реализованную  продукцию.

2.2 Анализ  структуры имущества предприятия и источников его формирования

       Активы баланса позволяют дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия, а также выделить в составе имущества оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Имущество – это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе. Изменение структуры имущества представлено в табл. 2.2.2. 
 
 
 
 

Табл. 2.2.2.

Сравнительный аналитический баланс ОАО «Бурятэнергосбыт» за 2008г., тыс. руб.

 

       Из  сравнительного аналитического баланса «Бурятэнергосбыт» видно, что динамика стоимости имущества в течение 2008г. отрицательная: - 168709 тыс.руб. Внеоборотные активы уменьшились на 26213 тыс.руб., в том числе за счет уменьшения нематериальных активов на 311 тыс.руб., основных средств на 13708 тыс.руб. Также произошло снижение стоимости незавершенного производства на 28776 тыс.руб., что можно охарактеризовать позитивно. Но за счет роста долгосрочных финансовых вложений на 16582 тыс.руб. удельный вес внеоборотных активов увеличился на 4 пункта.

       Также в значительной мере уменьшились оборотные активы на 142496 тыс.руб. Это произошло за счет снижения стоимости запасов на 45312 тыс.руб., краткосрочных финансовых вложений на 3636 тыс.руб. Немалая часть активов (15%) отвлечена на кредитование потребителей продукции – дебиторов со сроком погашения менее 1 года. Однако, как положительный момент, необходимо отметить снижение этой доли на конец отчетного периода по сравнению с началом на 1 пункт. В тоже время следует отметить рост долгосрочной дебиторской задолженности на 520 тыс.руб.

       Проанализировав актив баланса, следует отметить, что на конец 2008г. незначительная доля принадлежит оборотным активам 24%, а вот преимущественную долю составляют внеоборотные активы 76%, т.е. сформирована иммобилизованная структура активов, что ухудшает финансовое состояние предприятия, т.к. это способствует замедлению оборачиваемости оборотных средств.

       Пассив  баланса показывает из каких источников образуются средства предприятия. В  структуре пассива баланса также  произошли изменения.

       Объем собственного капитала в 2008г. по сравнению с 2007г. уменьшился на 1131 тыс.руб., однако его доля в общей сумме источников увеличилась с 75% до 78%, в то же время как величина заемных средств сократились на 167578 тыс.руб. ((358866 + 712264) – (382743 + 520809)). Основная доля снижения пришлась на кредиторскую задолженность, которая уменьшилась на 232187 тыс.руб. Это делает предприятие более привлекательным со стороны акционеров и инвесторов, и говорит о том, что предприятию хватает собственных средств для успешного развития, о ненадобности в привлечении кредитов и займов свидетельствуют и рассчитанные коэффициенты собственности и независимости, представленные в таблице 2.2.3.

       Табл. 2.2.3.

   

       Коэффициент собственности свидетельствует  о стабильной финансовой структуре  средств, которой отдают предпочтение кредиторы. За анализируемый период этот коэффициент находился почти  без изменения (+0,03). Коэффициент финансовой независимости характеризует зависимость предприятия от внешних займов. Считается, что коэффициент финансовой независимости не должен превышать 1. Чем выше коэффициент, тем больше займов у предприятия, и тем рискование ситуация, которая может привести к банкротству предприятия. В нашем случае коэффициент независимости уменьшился на 0,11 пункта, что говорит о ненужности в кредитах и займах.

2.3. Оценка  платежеспособности и ликвидности  предприятия

       В условиях рынка повышается значение анализа платежеспособности предприятия, так как возрастает необходимость своевременной оплаты предприятием текущих платежных долговых требований (краткосрочных долговых обязательств). Большая или меньшая текущая платежеспособность обусловлена соответствующей степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Для этого рассчитываются показатели ликвидности. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

       Проведем  детальное исследование ликвидности  с помощью рассчитанных относительных  финансовых коэффициентов.

 Табл. 2.3.4.

Анализ  показателей платежеспособности и  ликвидности, тыс. руб.

 

       Данные  таблицы свидетельствуют о том, что за счет имеющихся денежных средств  на начало года только 0,7% краткосрочной  задолженности может покрыть  организация, а на конец года уровень  понизился до 0,2%.

       Прогноз платежей при условии погашения  краткосрочной задолженности и  реализации имеющихся расходов отражает коэффициент покрытия, который вырос  с 1,9 до 2,4 пункта, т.е. почти находится  в пределах норматива.

       Способность покрывать все обязательства  предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми активами отражает коэффициент  общей платежеспособности. Он вырос  на 0,7 пункта, что говорит о росте  платежных способностей предприятия  при условии погашения краткосрочной  дебиторской задолженности и  реализации имеющихся запасов.

       Проведем  анализ ликвидности баланса, который  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

       В зависимости от ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются  на следующие группы:

       А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

       А1 = стр.250 + стр.260

       А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты.

       А2 = стр.240

       А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

       А3 = стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.270

       А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела I баланса – внеоборотные активы.

       А4 = стр.190

       Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

       П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность.