Анализ финансового менеджмента

   В широком смысле контроль – это  процесс, обеспечивающий соответствие функционирования управляемого объекта  принятым управленческим решениями  и направленный на успешное достижение поставленных целей. Основная цель контроля состоит в том, чтобы объективно изучить фактическое положение дел в различных областях общественной и государственной жизни, выявить те факторы и условия, которые отрицательно сказываются на выполнении принятых решений и достижении поставленных целей.

   Контроль  дает информацию о том, какие процессы происходят в обществе, помогает выработать наиболее целесообразные решения общих  и специальных вопросов развития экономики, предоставляет возможность  судить о правильности принятых решений, своевременности и результативности их выполнения.

   Назначение  финансового контроля заключается  в содействии успешной реализации финансовой политики государства, обеспечении  процесса формирования и эффективного использования финансовых ресурсов во всех сферах и звеньях народного хозяйства. Финансовый контроль является формой реализации контрольной функции финансов.

   По  определению, финансовый контроль - это  совокупность действий и операций по проверке финансовых и связанных с ними вопросов деятельности субъектов хозяйствования и управления с применением специфических форм и методов его организации.

   Финансовый  контроль является одним из функциональных элементов управления финансами. Он тесно связан и осуществляется одновременно с другими элементами управления, такими, как финансовое планирование, оперативное управление финансами. Посредством финансового контроля проверяется выполнение финансовых планов, организация финансово-хозяйственной деятельности. С другой стороны, результаты финансового контроля используются в финансовом планировании, в оперативном управлении. [8,c.95]

   Результатами  финансового контроля является выявление  различных факторов экономической  жизни (как правило, отрицательных) и количественных показателей, например: самоликвидация предприятий, замедление реализации некоторых видов товаров, сокращение ввоза в республику определенных товаров. Эти факты свидетельствуют о неэффективности установленных форм и методов реализации финансовых отношений (высокие ставки налогов, таможенных пошлин) и сигнализируют о необходимости их изменения.

   Количественные  показатели представлены, например, данными  о суммах допричисленных налогов, о  величине завышения финансирования бюджетных учреждений или недостаточного финансирования их. Эти данные наряду с показателями бухгалтерской, статистической отчетности образуют базы финансовой информации. Собранная информация анализируется и используется в прогнозировании, планировании, оперативном управлении финансами. Она позволяет определить источники и размеры реального увеличения финансовых ресурсов, направления их более эффективного использования.

   Финансовый  контроль выступает как механизм обратной связи в цепочке от постановки целей и задач финансовой политики до получения практических результатов развития экономики. Полученные в ходе финансового контроля цифры и факты, их анализ являются основанием для изменения концепции финансовой политики, для разработки новых прогнозов, планов, перегруппировки финансовых ресурсов, изменения форм финансовых отношений. А вновь созданные планы, формы и методы реализации финансовых отношений опять нуждаются в контроле.

   Для осуществления финансового контроля создаются особые контрольные органы, укомплектованные высококвалифицированными специалистами. Их права, обязанности и ответственность строго регламентированы, в том числе и в законодательном порядке.

   Объектом  финансового контроля являются денежные, распределительные процессы при  формировании и использовании финансовых ресурсов, в том числе в форме  фондов денежных средств, на всех уровнях и звеньях народного хозяйства.

   Непосредственным  предметом проверок выступают такие  финансовые (стоимостные) показатели, как прибыль, доходы, налог на добавленную  стоимость, рентабельность, себестоимость, издержки обращения, отчисления на различные цели и в фонды. Эти показатели имеют синтетический характер, поэтому контроль за их выполнением, динамикой, тенденциями охватывает все стороны производственной, хозяйственной и коммерческой деятельности объединений, предприятий, учреждений, а также механизм финансово-кредитных взаимосвязей.

   Финансовый  менеджмент как деятельность имеет  две сферы приложения:

• внутрихозяйственную сферу, в которой управление финансовыми ресурсами и капиталом осуществляется на основании решений администрации внутри предприятия;
• внешнюю сферу, где управление финансовыми ресурсами и капиталом осуществляется в процессе установления финансовых отношений между предприятием и другими хозяйствующими субъектами, а так же между предприятием и государством.

   Необходимые условия функционирования финансового менеджмента:

• предпринимательская деятельность;
• самофинансирование;
• рынок труда;
• рынок капиталов;
• четкая регламентация государственного регулирования деятельности предприятий, основанная на системе рыночного законодательства. [10,c.40]

   Сущность  финансового менеджмента как  экономической категории проявляется  в выполняемых им функциях. Представляется целесообразным выделение и исследование трех основных функций:

• воспроизводственной;
• распределительной;
• контрольной;

   Воспроизводственная функция финансового менеджмента обеспечивает сбалансированность материальных и финансовых ресурсов на всех стадиях кругооборота капитала в процессе простого и расширенного воспроизводства.

   Экономическая обособленность оборотных, внеоборотных и финансовых активов приводит к необходимости управления их кругооборотом в рамках отдельно взятого предприятия или коммерческой организации.

   "Кругооборот  активов, совершающийся непрерывно  во времени, представляет собой  оборот, обслуживающий воспроизводство" [4, с.19]. Кругооборот является стадией оборота капитала.

   Проявление  воспроизводственной функции финансового  менеджмента - прибыльность и ликвидность  активов предприятия. Эффективное  управление финансовыми ресурсами  позволяет повышать прибыльность и  обеспечивать долгосрочные инвестиции. Для поддержания высокой прибыльности и ликвидности решающую роль играет управление собственным и привлеченным капиталом.

   Распределительная функция финансового менеджмента  тесно связана с воспроизводственной  функцией, так как выручка от реализации товаров подлежит распределению. Эта функция заключается в формировании и использовании денежных фондов, поддержании эффективной структуры капитала предприятия и коммерческой организации. Распределение начинается с формирования фонда возмещения, обеспечивающего покрытие затрат на простое воспроизводство и начисление износа. Это входит в сферу текущего финансирования и требует оперативного реагирования.

   В результате распределительных процессов  в предприятиях и коммерческих организациях покрываются затраты и образуется прибыль, которая также участвует в распределении и является его объектом. Прибыль определяется действующим законодательством, как "разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость и акцизов и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции (работ, услуг).

   Финансовый  менеджер определяет политику предприятия  в области распределения прибыли, ее роль и значение в воспроизводственном  процессе и стимулировании. Результатом распределительных процессов является создание фондов денежных средств, обеспечивающих финансирование принятых к реализации программ, поддержание оптимальной структуры капитала, сведение к минимуму риска банкротства. [11,c.58]

   Контрольная функция финансового менеджера заключается в контроле тенге за реальным денежным оборотом. Контроль тенге может осуществляться двумя способами:

   В форме контроля за изменением финансовых показателей, состоянием платежей и  расчетов: в этом случае финансовый менеджер опирается на систему санкций и поощрений;

   В форме контроля за реализацией стратегии  финансирования: речь идет о реализации функции стратегического управления. Выработка стратегии финансирования позволяет концентрированно направлять финансовые ресурсы в те сферы, которые могут принести большую экономическую выгоду.

   Контрольная функция финансового менеджмента  всегда имеет конкретную форму проявления. Для ее реализации большое значение имеет используемая предприятием система  департаментализации. Наиболее распространены в мировой практике функциональная и дивизиональная департаментализации. Функциональная структура основывается на четком разграничении обязанностей, областей деятельности и задач, решаемых отделами и службами. Основные организационные блоки - это отдел производства, отдел сбыта, финансовый отдел, отдел маркетинга и т.п. Отделы могут дробиться и иметь более узкую специализацию.

   Таким образом, принцип стратегической направленности является определяющим в отношении  инвестиционной активности предприятий и коммерческих организаций, и задача финансового менеджмента заключается в необходимости его реализации. 

   2 Показатели финансового  менеджмента на коммерческом  предприятий АО «ЖАРАСЫМ»

   2.1 Управление формированием финансовых ресурсов предприятия

   Полное название организации –акционерное общество "Жарасым".

   АО  «ЖАРАСЫМ» было образовано в декабре 1999г. Его основной деятельностью стало производство изделий из кожи. Производимые организацией изделия сразу завоевали популярность у жителей республики благодаря отличному качеству и приемлемым ценам.

   Организация специализируется на производстве трех товаров: кожаные ремни, чехлы и  папки. В распоряжении организации  есть вся необходимая техника и штат высококвалифицированных сотрудников. Имеются собственные складские помещения для хранения материалов и готовой продукции.

   Организацией  регулярно проводятся рекламные  компании. Их целью является расширение объема продаж и рынка сбыта. Для  этого используются региональные теле- и радиовещательные компании, пресса. Также создан сайт в глобальной сети "Интернет".

   Целью стратегии предприятия является завоевание и упрочнение положения на региональном рынке, а также выход на общеказахстанский уровень.

   В теории финансового менеджмента  выделяют четыре основных показателя, широко используемых в анализе: добавленную стоимость (ДС), брутто-результат эксплуатации инвестиций (БРЭИ), нетто-результат эксплуатации инвестиций (НРЭИ) и экономическую рентабельность (ЭР).

   Величина  добавленной стоимости свидетельствует  о масштабах деятельности предприятия и о его вкладе в создание национального богатства и определяется как стоимость продукции, произведённой предприятием за анализируемый период (включая увеличение запасов готовой продукции и незавершённое производство), за вычетом стоимости потреблённых материальных средств производства и услуг других организаций. АО «ЖАРАСЫМ» расширяло свою деятельность, показатель добавленной стоимости за 2006-2008 гг. увеличивается с 10361167 до 15388033 тенге (табл. 3.1.1), т.е. за два года составляет 50%. 

   Таблица 1 Расчет добавленной стоимости (тенге)