Виды и формы инструментов кредитного рынка

Следует отметить, что система ипотечного кредитования Казахстана развивается  по классическому пути: по примеру  Fannie Mac и Freddie Mac (США), Cagamas Berghad (Малайзия) создана «Казахстанская ипотечная компания». По типу немецкой модели стройсбережения (Bausparkasse) создано АО «Жилищный строительный сберегательный банк». С целью расширения числа потенциальных клиентов с меньшим уровнем накопления основан «Казахстанский фонд гарантирования ипотечных кредитов». Деятельность всех этих компаний способствует повышению сроков кредитования, понижению ставок вознаграждения, а также повышению размеров кредитов и снижению первоначального взноса, что на сегодняшний день способствует сделать ипотечный жилищный заем доступный для населения.

Для совершенствования действующей ипотечной системы предложить по типу американской системы внедрить «страховые титула собственности» (один из новых продуктов ЗАО «СК АТФ - Плюс»), укрепить институт ипотечных брокеров, а также реализовать программу государственной поддержки ипотечного кредитования, в том числе путем предоставления государственных субсидий, льгот по налогообложению для кредитов и пр. Одним из таких направлений является Государственная программа развития жилищного строительства на 2005-2007 гг., реализуемая банками второго уровня совместно с АО «Казахстанская ипотечная компания».

Как и  все формы кредитования, ипотечное  кредитование связано с некоторыми видами риска. К основным рискам, связанным  с кредитованием под недвижимость и строительство, относятся следующие: кредитный риск, риск ликвидности и ценовой риск (или риск обеспечения).

Если  у предприятия скапливается большой  объем дебиторской задолженности, и при этом возникает потребность  в наличности, то такое предприятие  для поправки своих финансовых дел  может обратиться к коммерческим банкам специализированным факторинговым компаниям.

Таким образом, факторинг – это переуступка  неоплаченных долговых требований, возникающих  в процессе реализации товаров и  услуг факторинговой компании на условиях коммерческого кредита.

В чем  же главное преимущества факторинга?

Во-первых, он позволяет сократить срок платежа, что, в свою очередь, уменьшает риск, связанный с платежеспособностью  клиента, а также обеспечивает ускорение  оборота предприятия.

Во-вторых, факторинг позволяет предприятию избежать трудоемкой работы по проверке платежеспособности  своих клиентов и ведению бухгалтерского учета в отношении своих требований. Решение всех проблем берет на себя фактор-фирма (банк).

В-третьих, фактор-фирма, принадлежащая крупным  коммерческим банкам заставляет оплачивать счета в срок. Известно, что банки постоянно обмениваются информацией о финансовом положении различных фирм. Нарушение сроков оплаты в случае использования факторинга может самым негативным образом сказаться на деловой репутации предприятия.

Однако  не все предприятия могут воспользоваться  факторинговыми услугами. В частности, не подлежат факторинговому обслуживанию предприятия с большим количеством  дебиторов, если задолженность каждого  выражается небольшой суммой; узкоспециализированное предприятие; предприятия, реализующие свою продукцию на условиях послепродажного обслуживания, а также предприятия, заключающие со своими клиентами долгосрочные контракты и выставляющие счета по завершению определенных этапов.

Схема документооборота при факторинге приведена ниже (рисунок 3):

 

Рисунок 3 
 

Схема документооборота при факторинге: 

1 –  отгрузка продукции и отсылка  счета-фактуры покупателю с указанием         срока платежа;

2 –  поставщик предоставляет копию счета-фактуры в фактор-фирму;

3 –  оплата счета-фактуры (80% от суммы  счета);

4 –  покупатель предоставляет в свой  банк при наступлении срока  поручение на оплату счета  поставщика;

5 –  оплата счета и перевод денег  на счет фактор-фирмы;

6 –  окончательный расчет фактор-фирмы с поставщиком.

По вопросу  о возникновении факторинговых  отношений в РК однозначной позиции  нет. Но факторинг не появился в Казахстане в один момент и в готовой форме  факторинг, содержание которого описано  в ГК РК 1999 года стал результатом эксперимента по внедрению данного обязательства в практику работы отечественных коммерческих банков, начавшегося еще в 1988 году.

Факторинг в Казахстане постепенно превращается в универсальную систему обслуживания поставщика, включающую услуги бухгалтерского, информационного, сбытового, страхового, кредитного и юридического характера.

На практике в настоящее время казахстанский  факторинг выглядит достаточно просто и эффективно. Банк приобретает у  хозяйствующего субъекта (продавца) право  на  взыскание дебиторской задолженности покупателя продукции (работ, услуг) и в течение 2-4 дней перечисляет хозяйствующему субъекту 70-90% суммы средств за отгруженную продукцию, в момент предъявления платежных документов. После получения платежа по этим счетам от покупателей и вычета процентов и комиссионных вознаграждений банк перечисляет хозяйствующему субъекту  оставшиеся 30-10% суммы счетов. Стоимость же факторингового обслуживания зависит от вида услуг, финансового положения клиентов и других факторов. Определяя плату за факторинг, следует исходить из принятого сторонами процента за кредит и среднего срока пребывания средств в расчетах с покупателем. Например, если ставка за кредит 40% годовых, средний срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателями 15 дней, то оплата за эти операции составит: (40*15)/360 дней=1,66% суммы, принятой к оплате факторинга. При помещении документов продавца в картотеку покупателя вся сумма пени также является доходом факторинга.

Практика  наглядно доказывает, что факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних предприятий.

Таким образом, детально проанализировав  процесс возникновения в Казахстане факторинговых обязательств, можно  сделать вывод, что факторинг, являясь  разновидностью общегражданской уступки  требования, в то же время имеет присущие только финансированию под уступку денежного требования качества, что выделяет факторинг в особый самостоятельный вид обязательства, имеющий свою историю и прошедший собственный эволюционный путь. 
 
 

       
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение

 
 

В данной работе были рассмотрены теоретические  основы кредита, сущность и проблемы, которые присущи кредиту в  современных условиях, и изменения  его функциональной динамики.

Кредит, возникая на стадии обмена, выступает  формой ссудной сделки, которая должна обеспечивать непрерывность движения стоимости. Движение стоимости является ядром движения кредита. В процессе обмена различаются два вида сделки: сделка ссуды и сделка купли-продажи. Кредит как сделка ссуды опосредствует процесс обращения товаров. Сделка ссуды есть особая форма товарного обращения и может быть охарактеризована через противопоставление сделке купли-продажи. Основное различие между ними заключается в том, что при купле-продаже взаимное представление товаров происходит одновременно, при сделке ссуды возврат эквивалента отсрочен. "Продавец, отчуждая товар как потребительную стоимость, реализует его собственную меновую стоимость и потребительную стоимость денег. Наоборот, покупатель, отчуждая деньги как меновую стоимость, реализует потребительную стоимость денег и цену товара. Соответственно этому происходила перемена мест товара и денег.

Кредит  как экономическую категорию  следует определить как производственное отношение, выражающееся и развивающееся на основе сделок ссуды. Не сама по себе сделка ссуды характеризует кредит как экономическую категорию, а те производственные связи, которые вырастают на основе этих сделок, или те производственные отношения, формой осуществления которых является сделка ссуды. Сделка ссуды свойственна различным стадиям товарного хозяйства. С историческим развитием экономики эти сделки учащаются, расширяются, совершенствуются и принимают всеобщую значимость. Формальное сходство типа сделок, встречающихся при различных хозяйственных системах, закрепляется одним наименованием их — "кредит", но так называемые кредитные отношения различных эпох, сохраняя одно и то же название, имеют различные сущность, содержание, природу.

В экономической  теории ссудный капитал традиционно  рассматривается как совокупность денежных средств, на возвратной основе передаваемых во временное пользование за плату в виде процента.

Ссудный процент как основной атрибут  кредита выступает иррациональной формой цены кредита. Абсолютная величина ссудного процента представляет собой фактически определенную сумму, уплачиваемую заемщиком за использование кредита. Иррациональность формы заключается в том, что, во-первых, ссуженная стоимость, выступая в денежной форме, получает как бы вторую оценку также в денежной форме, а во-вторых, уплачиваемая заемщиком в качестве процента сумма не равна величине первоначально ссуженной ему стоимости. Ссудный процент возник на основе товарного производства, но не сразу.

В своем  историческом развитии кредит миновал  несколько последовательных этапов, каждый из которых характеризовался радикальными преобразованиями как по степени его распространения и выполняемым функциям, так и непосредственным участникам:

• первичное становление
• структурное развитие
• современное состояние.

Кредитные отношения в экономике базируются на определенной методологической основе, одним из элементов которой выступают принципы, строго соблюдаемые при практической. организации любой операции на рынке ссудных капиталов. Эти принципы стихийно складывались еще на первом этапе развития кредита, а в дальнейшем нашли прямое отражение в общегосударственном и международном кредитном законодательствах :

• возвратность;
• платность;
• срочность;
• обеспеченность;
• дифференцированнсть.

Базовыми  функциями кредита являются :

• перераспределительная
• экономия издержек обращения
• ускорение концентрации капитала
• обслуживание товарооборота
• ускорение научно-технического прогресса.

Основой кредитного механизма являются процессы, определенные функциями, сущностью  и организацией кредитования. Структура  кредитного механизма определяется взаимосвязью следующих элементов;

• кредитное планирование;
• формы кредита;
• виды кредита;
• организационные структуры управления кредитными отношениями;
• объекты и методы кредитования.

Нужно сказать, что сейчас особое место  занимает коммерческий кредит, лизинг, при которых  кредитодателями выступает не одно, а несколько лиц. Приоритетным методом финансирования экономики стал выпуск ценных бумаг. Крупные банки практикуют  выдачу персональных кредитов, которые отличаются тем, что они не привязаны к торговой сделке, да и сама система кредитования населения является весьма гибкой. Важной особенностью современного периода является растущая интернационализация кредитных систем развитых стран.

В этой работе были рассмотрены современные  формы кредита.

В нашей  стране необходимо активно развивать  новые формы кредитования, такие, как факторинг, форфейтинг и др. Широкое  распространение среди казахстанцев получили такие виды кредитования как  ипотека, лизинг, потребительский кредит. Следует отметить, что при формировании определенного вида кредита банковская система Казахстана сталкивалась с рядом проблем, но не следует упускать и тот факт, что казахстанская денежно-кредитная политика признана мировым сообществам наиболее стабильно и устойчиво развивающейся, и можно уверенно считать, что в течение недолгого промежутка времени наша денежно-кредитная система сможет достигнуть высоких результатов в своем развитии. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  использованной литературы 
 

1. Аналитический журнал «Экономика и статистика» 2003г.№3с.16-21
2. Газета «Деловая неделя» 2004г. сентябрь, с. 4.
3. Матайбаева Г. Роль потребительского кредита в решении проблемы улучшения уровня жизни населения // Финансы Казахстана – 2004 - №2 – с. 40-46.
4. Рысбекова Ж. Современный казахстанский факторинг, как разновидность общегражданской цессии // Фемида – 2003 - №11 – с. 70-74.
5. Мыргаясова М. Потребительский кредит: проблемы и перспективы развития // Транзитная экономика – 2002 - №2 – с. 121-125.
6. Райский Л. Устойчивый экономический рост – наша реальность или иллюзия // Жизнь – 2003 - №5 – с. 7-10.
7. Иссык Т. Проблемные аспекты развития лизинга в РК // Экономика и статистика – 2003 - №7 – с.28.
8. Нурмамбетова А. АТФ Банк в системе ипотечного кредитования  Казахстана // АиФ Казахстана – 2005 - №21 – с.11.
9. Абдрахманова Л. Риск ипотечного кредитования // РЦБ Казахстана – 2005 - №7 – с.32-35.
10. НацБанк РК. О текущей ситуации на финансовом рынке // Мир финансов – 2005 - №6 – с. 15-18.
11. С.Т. Миржакипова. Банковский учет в РК // часть 1 – учебник – А.: Экономика – 2002г.
12. Сейткасимов Г.С. «Деньги, Кредит, Банки» - А.:1999г.
13. Жуков Е. Ф. Банки и банковские операции. М., Юнити. 1997.
14. Искаков У.М., Бохаев Д.Т., Рузиева Э.А. Финансовые рынки и посредники: Учебник – Алматы: Экономика.
15. под ред. Е.Ф. Жукова «Общая теория денег и кредита» - М.: 1995г., с 64.
16. Соколова О.В. «Финансы: деньги, кредит» - М.: 2002г., с 39-48.