Банковское право Испании

В настоящее время число  иностранных банков в Испании  составляет более 40 и они привнесли  на местный рынок множество дорогостоящих  новшеств, таких, как, например, вознаграждения за вклады до востребования или казначейские билеты. Иностранные банки и в  дальнейшем будут играть заметную роль в испанском банковском секторе. Это будет, прежде всего, участие  в перегруппировке местных банков путём покупки мелких банков у  больших банков, которые испытывают нехватку капиталов. Американские, а  также английские и другие европейские  банки пытаются в последние годы приобрести часть капитала или купить полностью испанские банки, чтобы  использовать преимущества быстрого экономического развития страны и растущую «боннаризацию» её населения.

 

 

 

 

3. Денежно-кредитная политика Испании

Как уже говорилось, в  денежно-кредитной системе Испании  насчитывается около 150 банков. Центральный  банк разрабатывает и реализует  кредитно-денежную политику с учётом введения в стране евро. Характерная  особенность банковской системы  Испании - исключительно высокий  уровень концентрации и централизации  производства и капитала. С середины 1980-х гг., особенно после вступления Испании в ЕС, этот процесс ещё  больше усилился. На долю 4 ведущих испанских  банков приходится свыше 60% банковских депозитов страны. Высокий уровень  централизации капитала характерен и для испанских сберегательных касс. В начале 1990-х гг. по настоящий  день в результате серии слияний  и поглощений были созданы две  ведущие сберегательные кассы, аккумулирующие свыше 90% личных сбережений испанских  граждан.

Банковская система Испании - одна из самых стабильных и ликвидных  финансовых систем в Европе. Ее отличительные  особенности - значительный уровень  валютных запасов (13,9 млрд. евро), разветвленная  сеть филиалов частных банков и государственных  сберкасс. Доминирующую роль играют банки  со 100% испанским капиталом. Лидер  по стоимости рыночных активов - финансовая группа «Банко Сантандер Сентраль Испано».

Мировой финансово-экономический  кризис сильно ударил по позициям Испании, поставив перед ней вопрос о поиске путей выхода из специфической, как  оказалось, ситуации, в которой оказалось  государство.

До нынешнего кризиса, начавшегося в 2008 году, экономика  Испании была наиболее динамичной среди  стран ЕС и привлекала значительный приток инвестиций из-за рубежа. Результатом  ускоренного экономического развития стало создание современной структуры  экономики, в которой доминирует сфера услуг, практическая ликвидация отставания Испании от крупнейших европейских  стран (Франция и Германия) по показателю ВВП на душу населения.

В последние четыре десятилетия  туристическая индустрия Испании  вышла на второе место в мире (после  США) с годовым оборотом в 40 миллиардов евро (2006 г.), что составило 5 процентов ВВП страны. В 1995-2007 гг. Испания создала более половины новых рабочих мест в ЕС; уровень безработицы сократился с 20% в середине 90-х годов до вполне приличных по меркам ЕС 7,6% в 2007 году.

Основные факторы ускоренного  экономического роста Испании:

- либерализация экономики и сокращение роли госсектора;

- стимулирование развития международного туризма (создание внутреннего спроса на товары и услуги, в особенности - на строительство объектов туристической инфраструктуры);

- поток иммиграции в Испанию из других стран ЕС, привлекаемой сравнительно более низкими ценами на недвижимость и продукты питания, достаточно качественным медицинским обслуживанием (особенно - пенсионеры из Англии, Германии, Франции);

- опережающее развитие ипотечного кредитования, во многом за счет притока иностранных кредитов.

Именно последнее обстоятельство оказалось «миной замедленного действия», заложенной подо всей испанской экономикой: оказалось, что все население  Испании, включая иммигрантов, в  течение последних 10-13 лет жили в  долг. Его растущие расходы (и рост жизненного уровня) во многом финансировались  за счет кредитов, внутренних и внешних. Так, уже в 2005 году в целом по стране соотношение задолженности к  доходам населения выросло до 125%.За счет кредитов гипертрофированно развивалась и строительная индустрия, доля которой в ВВП и занятости населения накануне кризиса, в 2007 году составила, соответственно, 16 и 12 процентов.

Особенности финансового  и экономического кризиса в Испании:

В середине 2008 года проблемы возникают на рынке недвижимости и в потреблении (жизнь в кредит).

Поворотный пункт - август 2008 года: обанкротился крупнейший девелопер  и владелец жилых домов, отелей, торговых центров (молов) «Мартина Фадеса» (бывшие активы - 11 миллиардов евро, долг по кредитам, которые он не смог рефинансировать - 5,1 миллиарда евро). Далее последовал крах крупнейших строительных и девелоперских  компаний, «цепная реакция» на банки-кредиторы (испанские), паралич стройиндустрии, резкое ограничение потребительского кредитования, снижение совокупного  спроса. Начавшись в финансовой сфере, кризис стремительно распространился  и на реальный сектор (текстильная  и обувная промышленность, автомобилестроение, судостроение, черная металлургия). Параллельно - сокращение туризма + поступлений  от него (чисто внешний фактор).

Результаты: сначала - сокращение темпов экономического роста (по 2008 году), а в 2009 году - абсолютное сокращение ВВП; особенно болезненно - в тех  отраслях, в которых занята большая  часть трудоспособного населения (строительство, туризм, транспорт), затем (во многом под влиянием внешнего фактора) - черная металлургия, судостроение, автопром (SEAT - собственность General Motors); рекордный  рост безработицы: к июлю 2009 года уровень  безработицы составил 17,4%, общее  число испанских безработных  превысило совокупную численность  безработных в Италии и во Франции. Прогноз безработицы на 2010 год - 20 процентов (каждый пятый - без работы).

Кризис в Испании имеет  как общие с другими развитыми  странами черты, так и свою специфику: причины кризиса - во многом общие  с другими развитыми странами («пузырь» на рынке недвижимости, как  в США + глобальный экономический  спад, вызвавший резкое снижение спроса на продукцию экспортных отраслей. Для Испании это туризм, автомобильная  промышленность, черная металлургия, судостроение); чисто испанская специфика (гипертрофированное развитие строительной индустрии); более  глубокий, чем в других крупных странах ЕС с более диверсифицированной экономикой.

Некоторые эксперты утверждают, что по своей остроте нынешний кризис занимает во всей истории Испании  второе место. Меры по выводу испанской  экономики из нынешнего глубокого  финансово-экономического кризиса (или, как их модно называть, exit strategy) осуществляются на двух уровнях: наднациональном (прежде всего в рамках Евросоюза, но с  учетом рекомендаций прошедших осенью совещаний «финансовой двадцатки» - G-20) и национальном. На наднациональном  уровне в рамках ЕС основной упор делается на стабилизации банковской системы  и сдерживании инфляции.

Экономический кризис в его  испанском исполнении имеет свои особенности, при этом являясь неотъемлемой частью мирового кризиса. Испания - одна из крупнейших экономических сил  на планете, а, следовательно, проблемы, решения и результаты, которые  наблюдаются и будут наблюдаться  там, играют важную роль при выборе руководством других стран необходимых  мер для преодоления кризиса.

К числу наиболее приоритетных направлений государственной экономической  политики относится развитие мелкого  и среднего бизнеса, роль которого в  экономике страны исключительно  велика. На долю 97% компаний с числом занятых до 50 чел. приходится 46% занятых и 60% общего объёма ВВП. Особым вниманием со стороны государства (в плане налогового и льготного стимулирования) пользуется т.н. сектор общественной экономики - компании трудящихся, кооперативы объединённого труда, общества коллективных действий и т.д., совмещающие (в отличие от государственных и частных предприятий) коммерческие и социальные функции.³

В таблице  представлен исходный объем эмиссии в 2002 году наличных денег в период между 1999 и 2001 годами. Разный объем выпускаемых банкнот объясняется тем, что каждый центральный банк стран еврозоны ответственен за необходимую эмиссию наличных денег и принимает определенное решение по этому вопросу исходя из потребности в определенном количестве наличных денег.

Страна	Миллионов банкнот евро выпущено   1 января 2002 года для каждой страны
Бельгия	550
Германия	4,783
Греция	617
Испания	1,924
Франция	2,265
Ирландия	294
Италия	2,440
Люксембург	46
Нидерланды	659
Австрия	550
Португалия	537
Финляндия	225
Итого для начального перехода	14,890

 

Как видно на диаграмме  Испания занимает четвертое место  по количеству выпущенных в оборот банкнот среди стран, присоединившихся к Европейскому союзу

Таблица 2

Наименование	Миллионы банкнот выпущено 1 января 2002 года
€ 5	3,155
€ 10	3,221
€ 20	3,406
€ 50	3,283
€ 100	1,231
€ 200	223
€ 500	371
ИТОГО	14,890

 

 

Заключение

Как и большинство стран  мира, Испания имеет свои особенности  в денежно-кредитной системе и  политике. Однако, как член Евросоюза, Центральный банк Испании, который  так и называется - Банк Испании, должен принимать решения, считаясь с тем, что он является членом Европейской  Системы Центральных Банков (ЕСЦБ) наднационального органа финансового регулирования, который объединяет Европейский центральный банк (ЕЦБ) и национальные центральные банки всех 27 стран членов Евросоюза.

Зарубежные банки, приходящие в Испанию, как правило, особого  успеха не добиваются. Главная причина - менталитет испанцев. Они не очень  доверяют зарубежным банкам. Так что  доля иностранного участия в банковской системе Испании не превышает 6-7%. Многие иностранные банки, даже весьма крупные, пытались работать на испанском  рынке с конца 70-ых годов, но вынуждены  были уйти, так ничего и не добившись. В лучшем положении оказались  те из них, которые просто покупали испанские банки, использовали их названия и региональную сеть. Так что, покупка  местного банка - это, пожалуй, единственный способ для иностранного банковского  капитала успешно работать в Испании.

Ипотека в Испании начала развиваться 25 лет назад, но основной рост был достигнут в последние  семь лет. Сегодня Испания занимает третье место по объему ипотечного рынка среди стран ЕС (уступая  Германии и Великобритании). Объем  ипотечного кредитования - около 634 миллиардов евро. Среднегодовой рост объемов  выдачи ипотечных кредитов - примерно 16% в год.

В своей практике банки  Испании опробовали многие модели продвижения  ипотеки на рынок: привлечение нерезидентов на испанский рынок недвижимости, поиск «длинных ипотечных денег», выработка стратегии выживания  в условиях жесткой конкуренции, определение оптимальных банковских технологий, обязательное страхование недвижимости, приобретенной в кредит и прочее.

15 октября 2010 г. из-за ухудшения экономической ситуации агентство «Standard and Poor's» понизило суверенный рейтинг испанской финансовой системы до 3-го уровня, что поставило страну в одну категорию с Чили, Португалией, США и Соединенным Королевством и позади Германии, Франции, Италии и Канады. Такая ситуация обусловлена возникновением существенных потерь финансовой системы из-за роста просроченных платежей по кредитам, что связано с высокой задолженностью предпринимательского сектора, увеличением объемов кредитования на фоне экономической рецессии и кризиса строительной сферы. S & P подчеркивает прочность испанской финансовой системы и Банка Испании (в подавляющем большинстве небольшие финучреждения страны несут убытки).

Таким образом, не смотря на кризис в мировой экономике, которого Испании также не удалось избежать, сегодня денежно-кредитная система  Испании развивается умеренными темпами. Последние данные показали, что в 2010 году ВВП Испании показал  прирост. Политика государства касательно общественного спроса оказалась  действенной, поэтому можно сказать, что страна медленно, но верно выходит  из рецессии.

Вместе с тем, денежно-кредитная  политика нуждается в изменениях, которые бы помогли финансовому  сектору страны вернуть прежние  позиции.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

1. Вачнадзе Г.Н. Деловая Испания, тома VI-VII,.: М. – 2003. – 285 с.

2. Погорлецкий А.И. Экономика зарубежных стран: М. - 2008 г. – 530 с.

3. Сумановский А.Ю. О направлениях и инструментах денежной политики / Деньги и кредит. - 2002. №11. – 373 с.

¹ Вачнадзе Г.Н. Деловая Испания, тома VI-VII,.: М. – 2003. – с. 179

² Сумановский А.Ю. О направлениях и инструментах денежной политики / Деньги и кредит. - 2002. №11. – с. 52

³ Погорлецкий А.И. Экономика зарубежных стран: М. - 2008 г. – 231 с.