Банковское инвестирование инвестиционных проектов

Незначительны масштабы и такой  формы инвестиционной деятельности коммерческих банков, как вложения в ценные бумаги и паи предприятий. Доля вложений банков в ценные бумаги предприятий в общем объеме активов  не превышает 5%.

В структуре вложений банков в акции  нефинансовых предприятий и организаций (прочие акции) высокую долю составляют спекулятивные вложения. Вместе с  тем в последние годы наблюдается  снижение доли спекулятивных вложений и соответствующее повышение  доли акций, приобретенных для инвестирования.

При вложении средств в акции  кредитных организаций (как резидентов, так и нерезидентов) банки в  основном преследуют цели инвестирования. Доля акций, приобретенных для инвестирования, в общих вложениях колеблется от 85 до 90%. Растет участие банков в  дочерних и зависимых обществах. Это отражает в первую очередь  рост банковских инвестиций в развитие собственно финансового бизнеса, усиление тенденции к интеграции финансовых структур. Данная тенденция прослеживается в процессах слияния и поглощения кредитных институтов, присоединения  мелких и средних банков к более крупным в качестве филиалов, росте взаимного участия банков в капиталах друг друга, заключении картельных соглашений, создании банковских консорциумов и холдингов.

Необходимость обеспечения устойчивости и объединения усилий в сложной  экономической ситуации явилась  важным, но не единственным обстоятельством  усиления взаимодействия финансовых структур. Решение проблем перспективного размещения активов при сокращении возможностей использования спекулятивных финансовых инструментов определяет выбор надежных и максимально контролируемых способов вложения, в качестве которых и выступает инвестирование в финансовый бизнес. Вместе с тем интеграция финансовых структур представляет собой одну из важнейших предпосылок осуществления инвестиций в реальный сектор экономики, поскольку на базе маломощных банков обеспечить масштабное инвестирование производства не удастся даже при создании максимально благоприятных условий.

Следует отметить, что в отечественной  практике, по существу, отсутствуют  механизмы, стимулирующие развитие производственных инвестиций коммерческих банков. В России не используются такие  общепринятые по мировым меркам инструменты, как льготный порядок резервирования привлеченных средств, особые условия  рефинансирования коммерческих банков под реальные инвестиционные проекты. При несформированности экономических условий, позволяющих привлечь к участию в инвестиционном процессе основную массу коммерческих банков, лишь отдельные банки осуществляют производственные инвестиции, совокупные объемы которых несопоставимы не только с потребностями экономики, но и наличным инвестиционным потенциалом банковской системы.¹⁶

Важное значение в повышении инвестиционной активности банковской системы имеет создание системы стимулирования и страхования инвестиций. Одним из условий предоставления банками долгосрочных займов на инвестиционные проекты при высоких кредитных и инвестиционных рисках производственной сферы является наличие государственных гарантий. К числу мер, способствующих возрастанию производственных инвестиций коммерческих банков, можно также отнести дифференциацию экономических нормативов в зависимости от доли их инвестиций в реальный сектор экономики и льготное налогообложение.

Пересмотр прежней системы регулирования  в соответствии с заявленными  приоритетами экономической политики предполагает изменение форм и методов  воздействия на банковский сектор, реструктурирование банковской системы  с учетом задач реализации инвестиционных функций банков в экономике. Реструктурированная  банковская система должна отвечать требованиям высокой надежности, управляемости и инвестиционной направленности, гарантировать необходимый  уровень предложения кредитных  ресурсов по доступным для производственной сферы процентным ставкам.

 

Заключение

Итак, в современных условиях инвестиции становятся важнейшим стратегическим ресурсом, что обуславливается их особой ролью в экономике и  противоречиями, складывающимися между  необходимостью развития и существующими  условиями и возможностями привлечения  инвестиционных ресурсов для этих целей.

Инвестиционная деятельность банков - это операции по размещению реально привлеченных банком средств в различные источники, в зависимости от характера этих источников можно произвести классификацию инвестиционных операций, проводимых банком.

Инвестиционные операции банков классифицируются прежде всего, по основным группам заемщиков: на инвестиции в государственные органы власти (государственные ценные бумаги), инвестиции в коммерческие банки (межбанковские кредиты), инвестиции в промышленность и сельское хозяйство (коммерческие кредиты), а также инвестиции в корпоративные ценные бумаги.

При принятии решения о  том, куда вкладывать средства Банк использует три вида анализа: макроэкономический анализ, сравнительный анализ, микроэкономический анализ.

Опыт зарубежных стран  и России показывает, что инвестиционная политика, инвестиционные приоритеты коммерческих банков в большинстве  случаев не совпадают с целями и приоритетами государственной  инвестиционной политики. Качество и  структура ресурсной базы большинства  коммерческих банков не позволяет им участвовать в финансировании крупных  долгосрочных проектов, имеющих общегосударственное  значение и не обладающих высокой  коммерческой привлекательностью. Изменение  отраслевой структуры инвестиций в  российской экономике возможно только за счет комплекса мер, апробированных международной практикой и предусматривающих, в частности, создание эффективной  системы специальных финансовых институтов развития (банки, фонды), обеспечивающих государственную поддержку приоритетных инвестиционных проектов.

Проблемы участия российских банков в инвестиционном процессе во многом связаны со спецификой становления  банковского сектора в нашей  стране. Это порождает необходимость  анализа участия банков в инвестировании экономики, как с точки зрения оценки их инвестиционных возможностей, так и с точки зрения форм банковского  инвестирования, во взаимосвязи с  процессом формирования отечественной  банковской системы.

В реальных условиях российской экономики, в которых рынок ценных бумаг  в последнее время отличается преобладанием спекулятивных вложений и высокой волатильностью, еще достаточно долго сохранится приоритетная значимость кредитных форм удовлетворения инвестиционного спроса. Поэтому при определении роли банков в инвестиционном процессе следует учитывать двойственный характер их деятельности.

Существенную роль в повышении  эффективности действующей системы  направления кредитных ресурсов в производство играет процентная политика коммерческих банков, которая должная  быть построена таким образом, чтобы  предоставление инвестиционных кредитов было выгодным и банку, и заемщику. Важными и перспективными направлениями  кредитования, нуждающимися в развитии, являются синдицированные и ипотечные  кредиты в производственной сфере.

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованных источников и литературы

1. Федеральный закон от 27.06.2002 г. «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изменениями на 3 ноября 2010 года)

2. Федеральный закон от 23.12.2003 г. № 181-ФЗ «О банках и банковской деятельности» (ред. от 15.11.2010, с изм. 07.02.2012)

3. Федеральный Закон РФ  от 08.07.1999 г. №139-ФЗ «О рынке  ценных бумаг» (ред. от 07.02.2012)

1. Бабичева Ю.А. Банковское дело.- М.: Экономика, 2009.- 144 с.

2. Богатырев А. Г. Инвестиционное право. - М.: Российское право, 2009.- 218 с.

3. Виноградов В. А. Инвестиционная  политика российских банков.- М.: Афон, 2008.- 250 с.

4. Воронин В. Г. Организация  и финансирование инвестиций. - Омск: Омский дом печати, 2008.- 112 с.

5. Гитман Л. Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования: пер. с англ. - М.: Дело, 2008.- 311 с.

6. Губин Е. П. Предпринимательское право Российской Федерации.- М.: Юристъ, 2010.- 809 с.

7. Денисов А.Ю. Инвестиции  и инновации. - М.: ЛИС, 2011.- 61 с.

8. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирования: учебник для вузов. - М.: Финансы,  ЮНИТИ, 2009.- 108 с.

9. Мобиус М. Руководство для инвестора по развивающимся рынкам.- М.: Афон, 2012.- 103 с.

10. Ручкина Г.Ф. Инвестиционная  деятельность: проблемы и перспективы  развития - М.: Российский государственный  гуманитарный университет, 2009.- 190 с.

11. Фельзенбаум В. Иностранные инвестиции в России.- М.:Экономика, 2008.- 216 с.

12. Хейлбронер Р., Туроу Л. Экономика для всех.- Новосибирск.: Экономика, 2011.- 246 с.

13. Шеремет В.В., Павлюченко В.М., Шапиро В.Д. и др. Управление инвестициями. - М.: Высшая школа, 2012. – 257 с.

14. Шушков А.Ю. Новая  стратегия привлечения иностранных  инвестиций в Россию.- М.: Культура, 2009.- 102 с.

     15. Бюллетень банковской статистики, №1 (224), 2012. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: URL:http://www.cbr.ru/publ/BBS/Bbs1201r.pdf (дата обращения 19.04.2012).

     16. Рейтинги, представленные на сайте banki.ru. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.banki.ru/banks/ratings/(дата обращения 25.04.2012).

     17. Данные о вложениях кредитных организаций в ценные бумаги, представленные на сайте Банка России в разделе «Показатели деятельности кредитных организаций». [Электронный ресурс]. – Режим доступа: URL:http://www.cbr.ru (дата обращения 19.04.2012). 

 

¹ Богатырев А. Г. Инвестиционное право. - М.: Российское право, 2009.- 218 с.

² Губин Е. П. Предпринимательское право Российской Федерации.- М.: Юристъ, 2010.- 809 с.

³ Губин Е. П. Предпринимательское право Российской Федерации.- М.: Юристъ, 2010.- 809 с.

⁴ Воронин В. Г. Организация и финансирование инвестиций. - Омск: Омский дом печати, 2008.- 112 с.

⁵ Федеральный закон от 23.12.2003 г. № 181-ФЗ «О банках и банковской деятельности» (ред. от 15.11.2010, с изм. 07.02.2012)

⁶ Бюллетень банковской статистики, №1 (224), 2012. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: URL:http://www.cbr.ru/publ/BBS/Bbs1201r.pdf (дата обращения 19.04.2012).

⁷ Рейтинги, представленные на сайте banki.ru. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.banki.ru/banks/ratings/(дата обращения 25.04.2012).

⁸ Ручкина Г.Ф. Инвестиционная деятельность: проблемы и перспективы развития - М.: Российский государственный гуманитарный университет, 2009.- 190 с.

⁹ Шеремет В.В., Павлюченко В.М., Шапиро В.Д. и др. Управление инвестициями. - М.: Высшая школа, 2012. – 257 с.

¹⁰ Шушков А.Ю. Новая стратегия привлечения иностранных инвестиций в Россию.- М.: Культура, 2009.- 102 с.

¹¹ Шушков А.Ю. Новая стратегия привлечения иностранных инвестиций в Россию.- М.: Культура, 2009.- 102 с.

¹² Воронин В. Г. Организация и финансирование инвестиций. - Омск: Омский дом печати, 2008.- 112 с.

¹³ . Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирования: учебник для вузов. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2009.- 108 с.

¹⁴ Хейлбронер Р., Туроу Л. Экономика для всех.- Новосибирск.: Экономика, 2011.- 246 с.

¹⁵ Шушков А.Ю. Новая стратегия привлечения иностранных инвестиций в Россию.- М.: Культура, 2009.- 102 с.

¹⁶ Данные о вложениях кредитных организаций в ценные бумаги, представленные на сайте Банка России в разделе «Показатели деятельности кредитных организаций». [Электронный ресурс]. – Режим доступа: URL:http://www.cbr.ru (дата обращения 19.04.2012).