Анализ дебиторской задолженности

d(ДДБЗ) – доля долгосрочной дебиторской задолженности

ДДБЗ – доля долгосрочной дебиторской задолженности каждого вида          

     Увеличение  доли долгосрочной дебиторской задолженности  в динамике может привести к снижению уровня платежеспособности организации, уменьшению ликвидности активов;

     3) оценка соотношения темпов роста дебиторской задолженности с темпами роста выручки от продаж:

                                                    К = Тр(ДБЗ)/Тр(В)                                      (4) 

Тр(ДБЗ) – темпы роста дебиторской задолженности

Тр(В) – темпы роста выручки от продаж                           

     Значение  показателя зависит от времени оплаты с момента отгрузки товара. Увеличение показателя в динамике свидетельствует о снижении уровня управления дебиторской задолженностью, о «замораживании» части выручки организации, необходимой для финансирования текущей деятельности;

     4) анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.

     Необходимо  установить фактическое и оптимальное  соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, например, значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской создает угрозу финансовому состоянию предприятия, приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования, а значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской приводит к снижению финансовой независимости и устойчивости предприятия.

     Критерием оптимальности соотношения  дебиторской и  кредиторской задолженности выступает следующее условие:

                                      (5)

     где - допустимая дебиторская задолженность;

      ДЕЛЬТАОП - изменение операционной прибыли, связанной с производством и реализацией продукции;

     ДЕЛЬТАОЗ - изменение операционных затрат, связанных с производством и реализацией продукции;

     РПС - размер потерь средств, инвестированных в дебиторскую задолженность, из-за неплатежеспособности покупателей;

        - допустимая кредиторская задолженность;

     5) оценка доли сомнительной задолженности в составе дебиторской:

                                             d(СДБЗ) = СДБЗ/ДБЗ                                      (6)    

     d(СДБЗ) – доля сомнительной задолженности

     СДБЗ  – сомнительная дебиторская задолженность

       ДБЗ – дебиторская задолженность                                                                                           

     Увеличение  показателя в динамике свидетельствует  о повышении доли сомнительной задолженности  в составе дебиторской, риска невозврата дебиторской задолженности и возможности образования просроченной задолженности. Поэтому предприятие должно стремиться к минимизации данного показателя.

     Одним из способов управления сомнительной задолженностью является создание резерва по сомнительным долгам;

     6) проанализировать изменение дебиторской  задолженности по срокам ее  образования.

     С этой целью необходимо провести ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения. Наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку в днях: до 30 дней; от 31 до 60 дней; от 61 до 90 дней; от 91 до 120 дней; свыше 121 дня;

     7) рассчитать реальную дебиторскую задолженность.

     Стоимость дебиторской задолженности в  соответствии с договором важна для бухгалтерии организации-кредитора (для последующего взыскания и отражения в балансе и других формах финансовой отчетности). Поскольку денежные средства за время просрочки платежа дебиторской задолженности обесцениваются, более правильно для расчета реальной суммы долгов и потерь от их невзыскания или позднего взыскания использовать формулу наращенной суммы долга:

                                    НДБЗ = ПС(1 + СР*СП)                                              (7)

     НДБЗ - наращенная сумма дебиторской задолженности;

     ПС  - величина первоначальной суммы долга;

     СР - годовая ставка рефинансирования;

     СП - отношение срока продолжительности задержки платежа к числу дней в году.

     Пример 1. Покупатель задержал оплату счета  в сумме 500 000 руб. на 3 мес. против обусловленного договором срока платежа. Годовая ставка рефинансирования - 8%. Наращенная сумма долга составит:

     

     Обесценение дебиторской задолженности происходит и за счет инфляции. Сумму долга с учетом инфляции необходимо определять исходя из индекса изменения покупательной способности денег, представляющего собой отношение стоимости 1 руб. на начало и окончание срока просрочки платежа.

     Если  нужно определить текущую или  будущую стоимость дебиторской  задолженности более чем за один год, необходимо применить формулу сложных процентов.

     Формула наращенной суммы  долга в этом случае принимает вид:

                                        

                                                (8)

     где n - число лет или периодов времени для расчета.

     Расчетное значение реальной дебиторской задолженности  и сопоставление ее с бухгалтерской суммой дебиторской задолженности позволит определить потери предприятия в результате реализации продукции в кредит.

     Результаты  анализа дебиторской задолженности, проведенного по данной методике, должны учитываться при планировании деятельности предприятия. Также существует ряд приемов и способов предотвращения неоправданного роста дебиторской задолженности, обеспечения возврата долгов и снижения потерь при их невозврате. Для этого необходимо:

• избегать дебиторов с высоким риском неоплаты;
• при предоставлении займа или кредита требовать залог на сумму не ниже величины дебиторской задолженности по предстоящему платежу, пользоваться услугами учреждений и организаций, взыскивающих долги при наличии поручительства;
• гасить задолженность путем зачета, т.е. предоставления встречного однородного требования, замены первоначального обязательства другим или предоставления иного исполнения долговых обязательств;
• продавать долги дебиторов банку, осуществляющему факторинговые операции, или другим организациям на основе договора цессии, если потери от невозвращенного долга существенно меньше, чем средства, которые необходимо потратить на его взыскание;
• обменивать дебиторскую задолженность на акции или доли участия в уставном капитале предприятия-должника в целях усиления своего влияния в его бизнесе.

    Таким образом, организация эффективного аналитического обеспечения управления дебиторской задолженностью позволит контролировать состояние расчетов с дебиторами, снижать риск невозврата дебиторской задолженности и образования просроченной задолженности, своевременно определять потребность в дополнительных ресурсах для покрытия дебиторской задолженности, вырабатывать рациональную политику предоставления кредитов, что приведет к улучшению финансового состояния предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.2 Форма расчетов между поставщиками и покупателями

    Важную  роль в оценке дебиторской задолженности  играет избранная форма расчетов между поставщиками и покупателями. В настоящее время их насчитывается до 10 и более. Например, для дебиторов с наибольшей степенью риска следует применять предоплату отпущенной продукции (товаров, услуг) или предлагать аккредитивную форму расчетов.

    Предварительная оплата стоимости сделки – наиболее выгодный для поставщика способ расчетов, так как не только гарантирует полную оплату, но и позволяет использовать в обороте денежные средства покупателя до того времени, пока товар станет его собственностью. Для покупателя-плательщика, наоборот, этот метод расчета невыгоден, поскольку приводит к существенному отвлечению денежных средств из собственного оборота. Компромисс интересов чаще всего достигается путем предоставления ценовых скидок за предварительную оплату.

    Несомненные преимущества для поставщика предоставляет аккредитивная форма расчетов. Аккредитив как условное денежное обязательство, принимаемое банком по поручению плательщика, не нуждается в авале (поручительстве), гарантирует своевременность платежа при предъявлении необходимых документов по отгрузке (отпуску) товаров. Вместе с тем, как и при предоплате, при этой форме расчетов происходит отвлечение денежных средств покупателя, величина которого зависит от суммы сделки и срока действия аккредитива. Чаще всего расчеты с помощью аккредитивов используются при поставках по импорту и экспорту.

    Расчеты в порядке плановых платежей используются при устойчивых расчетных отношениях между предприятиями за продукцию (услуги). Обычно такие расчеты не завершаются поступлением оплаты по отдельному расчетному документу. Их учет ведется на обособленном субсчете к счету 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», аналитический учет осуществляется по каждому покупателю и заказчику.

    Управлять дебиторской задолженностью можно, стимулируя покупателей к досрочной оплате счетов. Обычно это делают путем предоставления скидок с цены продажи или стоимости поставки, если платеж осуществлен ранее договорного срока. Преимущество поставщика состоит в том, что, получив выручку раньше обусловленного срока и используя ее в денежном обороте, он возмещает предоставленную скидку.

    Регулирование дебиторской задолженности может  осуществляться посредством товарообменных операций (бартерных сделок) и зачета взаимных требований.

    Бартерная сделка представляет собой не денежный, но оцененный и сбалансированный товарообмен, оформляемый единым договором. При этом оценка товаров и услуг производится по договорным ценам. Компенсация дебиторской задолженности и взаимных претензий осуществляется в основном дополнительными поставками или их уменьшением. Другие условия бартерных сделок аналогичны условиям договоров купли-продажи. Как форма расчетов бартерные сделки используются при отсутствии или ограниченности денежных средств, в том числе конвертируемой валюты, или при неустойчивости ее курса.

    Дебиторская задолженность при бартерных  сделках возникает при несбалансированности взаимных поставок в течение отчетного периода. Поскольку во взаиморасчетах участвуют как минимум две организации, каждая из сторон обязуется передать другой стороне один товар или услуги в равной по стоимости сумме. На практике, однако, встречаются случаи, когда часть их стоимости погашается посредством бартерной сделки, а остальная часть - денежными средствами.

    Величина  дебиторской задолженности по договору мены, регламентирующему бартерные поставки, определяется на момент перехода права собственности на товар. Такое право переходит к каждой из сторон, выступающей в договоре покупателем, после исполнения ее обязательств как поставщика. Таким образом, переданные ценности (продукция, товары) остаются собственностью продавца до момента их получения. Одновременно с этим полученные ценности не переходят в собственность покупателя до тех пор, пока им не будет передана продукция другой участвующей в договоре организации.

    Достаточно эффективными, обеспечивающими сбалансированность дебиторской задолженности, являются расчеты между покупателями (потребителями) и поставщиками (подрядчиками), основанные на зачете взаимных требований по обоюдным поставкам. Использование этой формы расчетов должно быть обусловлено соответствующими договорами.